第三步，买进买进指数基金主要有两种方式： 一是在好价格大量买进； 二是在低估区间定投。 由于指数基金的好价格一般几年才会出现一次，所以当指数基金出现好价格的时候，特别是当市盈率小于7 出现极度低估时，我们一定要尽可能多的买进，长期持有一定会赚很多钱的。 以红利 ETF 为例 2020 年 2 月 4 日红利指数的市盈率大概在 6.62，属于极度低估，所以 2020 年 2 月 4 日这天红利 ETF的价格是非常好的价格。 我们来估算一下在 2 月 4 日以 2.42 元的价格买进，未来收益的大概情况。 假如以 2.42 元买进 50000 份红利 ETF，投入资金 121000 元。 2020 年 1 月 17 日的现金分红为每份 0.144 元，假如未来保持不变，则未来每年可以获得0.144*50000=7200 元， 现金分红率为 7200/121000*100%=5.95%，远远高于银行定期存款利率。 更重要的是，现金分红的金额基本每年都会增长。 过去 10 年的年化增长率为 15%左右。我们保守一点，未来每年的分红按年化 12%的增长速度估算，未来每年会获得多少分红呢？ 看一下这个图表 我们可以看到长期持有 60 年的话，到第 60 年一年的分红金额就有 600 多万。 持有时间越长，每年的分红越多。所以有些资金的同学完全可以通过红利 ETF 来解决未来养老金的问题啦。 以上还只是每年的分红金额，那么长期持有的话收益会有多少呢？保守一点，我们以年化 12%的收益率来估算。持有 60 年的话，121000 元的本金大概会变成 1 个亿左右。 二是在低估区间定投。这种方式适合现阶段存款不多的同学。 当红利指数市盈率小于 10 的时候，红利指数处于低估区间，存款不多的同学每个月发了工资以后，可以先拿出来 30%左右的工资买进红利 ETF 进行定投，同学们进行定投的时候不用在意短期的账面盈亏，在低估区间一直定投下去就行啦。 当红利指数市盈率大于 20 的时候，可以暂停定投红利 ETF，可以把钱先定投货币基金，积累本金。等后期红利指数基金的市盈率再次小于 10 的时候再继续定投，如果市盈率能到 7 以下，就把货币基金里积累的钱也全部买入红利 ETF。 我们可以看到从 2012 年到 2020 年这 8 年之间，红利指数的市盈率都是低于 10 的，在这 8 年之间是非常适合定投的，如果能坚持定投 8 年，也会积累不少本金啦。 第四步，长期持有。指数基金具有永生不死，长期上涨的特点。只要不是在特别高估的价格买入，长期持有赚钱是一定的。但不是每个买指数基金的人都能赚钱。 那些通过指数基金投机，希望短期就能获得很高收益的人很可能赚不到钱，甚至还会亏钱。 买进指数基金之后不要经常去看它，最好能忘掉它，每年按时查收一下分红就可以啦。当然如果是定投的话，每个月还是要看一次的，因为需要买进。 总之在买进指数基金以后，要做的就是长期持有，不管指数基金短期内如何波动，不管账面是赚是亏，不管你看到了多少可怕的负面信息，你要做就是坚定不移的长期持有。 第五步，卖出。1、当你把指数基金作为投资赚钱的工具这种情况下，收益最大化是最重要的。你需要在指数的市盈率过高时卖掉指数基金。具体如下： ① 300ETF 在沪深 300 指数的市盈率大于 30 时卖出； ② 红利 ETF 在上证红利指数的市盈率大于 30 时卖出； ③ 盈富基金在恒生指数的市盈率大于 20 时卖出； ④标普 500 指数 ETF-SPDR 在标普 500 指数的市盈率大于 25 时卖出； ⑤纳指 100ETF 在纳斯达克 100 指数的市盈率大于 30 时卖出。 2、当你把指数基金作为子女教育金的管理工具这种情况下，特定期限内收益较大化是最重要的。 因为子女上大学是有固定时间的，大概是 18 岁左右。假如你从小孩出生或者是出生前几年开始买入指数基金，你能够持有指数基金的最长时间大概是 18-20年。 所以在你持有 12 年之后，你可以选择在一个较高市盈率卖掉，比如市盈率大于 25 的时候就可以卖掉，然后买入货币基金。因为我们不能确定在未来几年里指数的市盈率一定能到 30 以上，25 相对是一个比较容易达到的市盈率水平。这样既能保证不耽误小孩上学，也能获得比较高的收益率。 3、当你把指数基金作为养老金的管理工具这种情况下，分红的持续性和增长性是最重要的。 按 60 岁退休计算，假如活到 100 岁，期间还有 40 年的时间。 这 40 年之间每年都能收到持续的分红才是最重要的，所以把指数基金作为养老金管理工具的同学应该重点买红利 ETF，现金分红率和年化收益率都比较高。 另外买了指数基金后一般情况下是不用卖出指数基金的，除非指数出现几十年一遇的极度高估，比如红利指数的市盈率大于 40。因为只有在这种情况下卖掉指数基金，未来在较短时间内能再次买回指数基金的可能性才比较大。如果只是在高估的情况下就卖掉指数基金，未来可能要等好多年才能有机会再次买进。期间如果发生什么事情导致本金出现损失，那么就得不偿失了。 对于养老金来说，确定性远比收益性重要，所以能不卖就不卖。 4、当你把指数基金作为财富传承的工具时这种情况下，财产的独立性和收益的确定性是最重要的。 信托+指数基金的组合是一个确定能富过五代甚至十代的财富传承方案。 信托保证财产的独立性，指数基金保证财产收益的确定性。 对于财富传承来讲，财富传承的时间长度远远比收益率重要的多，哪怕长期只获得 10%的年化收益率，财富传承到第五代时也已经是天文数字。所以当你把指数基金作为财富传承的工具时，根本就不用卖，让信托一直持有下去就可以了。 |
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