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我前几天在公众号“大数据金牛座”中，讲了量化基金的盛行，也讲了打不过他就加入他。 于是，有朋友建议我聊聊量化基金。 今天就来聊。 在我看来，量化基金主要分为四类。 一是增强型指数基金，本身就是针对指数进行量化增强，这类基金，我们前次已经介绍过一些： 二是QDII类的，里面品种比较杂，有的是跟踪指数的，有的是跟踪商品的，这个我也略去不论。 三是偏债券的，数量不是很多，我也略去不论。 四是偏股票的，这是我重点讲的。 我选择了规模5000万以上，成立3年以上的偏股票的量化基金，采用的是东财CHOICE的分类，一共99个进入研究范围。 从这些基金的年化收益率的分布来看，基本还是呈现一个正态分布，最低3.9%，最高53.5%，集中在30%附近。 从最大回撤看，分布明显向右偏，显示大多数基金的回撤并没有把握好。平均值是18.6%。 夏普比率来看，大家都获得了正的数值，数字集中在1-1.75之间，总体上取得了比较好的表现。 下面来具体看看各个指标的排名情况，先按照年化收益率排名前20 再按照年化波动率从低往高排前20 如果我们以年化波动率为横坐标，以年化收益率为纵坐标，画出散点图，并进行线性回归，得出下图：那些在直线左上方的点，相对来说收益高一些，波动小一些。 下面我们进行综合排名。 按照rps的方法，年化收益率最高的打99分，依次往下，年化波动率最低的打99分，依次往下，另外增加夏普比率，最高的也打99分，依次往下，三者平均分作为综合排名。 排名前十如下： 以上量化基金的排名，仅根据近3年的年化收益率、年化波动率和夏普比率进行打分获得，仅供参考。  本文所涉及基金均为案例所需，不作为任何推荐，据此操作，风险自负。 基金过往业绩，不代表未来成绩。 |
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