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A股市场一直有板块轮动的现象存在，尤其近2年，光伏，新能源车，芯片板块涨幅喜人，各基金公司也发行了很多对应指数的ETF。 行业ETF涨幅巨大，回调的时候跌幅也很大。今年钢铁，煤炭板块的大涨，让很多秉承价值投资的投资者大跌眼镜，但是近期煤炭板块的大幅回调，也让一些趋势投机者损失惨重。那么，作为市场中处于底层的小散，有没有好的办法，抓住市场的板块趋势，获得理想的投资收益呢？ 我看过一本书《双动量投资 高回报低风险策略》，里面讲到了一个双动量的基金投资策略，依据每天收盘后的条件，不断轮动。根据这个思路，我设计了一个行业ETF动量轮动策略。 策略设置： 【轮动排序】
现价相对于近3日均线的涨幅
【交易条件】
现价大于近2日均线买入
现价小于近2日均线卖出
【大盘择时】
当创业板指现价大于25日均线时买入。 【高级设置】
1、本策略为T日交易策略，模拟系统采用当日14:50价格判断并交易。
2、买入后最少持有4天。
3、同时持有1只轮动品种。
4、空仓时持有银华日利。 【相关ETF】
000016,上证50：510050、510850 更多(8 etf)...
000819,有色金属：512400 更多(1 etf)...
000827,中证环保：512580 更多(1 etf)...
000949,中证农业：159825、159827 更多(2 etf)...
399330,深证100：159901、159975 更多(5 etf)...
399673,创业板50：159949 更多(1 etf)...
399967,中证军工：512660、512560 更多(4 etf)...
399975,证券公司：512880、512000 更多(11 etf)...
399976,CS新能车：515030、159806 更多(4 etf)...
399989,中证医疗：512170、159828 更多(3 etf)...
399998,中证煤炭：515220 更多(1 etf)...
511880,银华日利
513050,中概互联
930606,中证钢铁：515210 更多(1 etf)...
930697,家用电器：159996 更多(1 etf)...
931151,光伏产业：515790、159857 更多(7 etf)...
931152,CS创新药：159992、515120 更多(6 etf)...
980017,国证芯片：159995、159813 更多(3 etf)...
H30184,半导体：512480 更多(1 etf)...通过回测，我们得到以下数据： 策略收益统计 | 最近一月 | 季度 | 半年 | 一年 | 6.74% | 13.55% | 86.5% | 203.76% | 总收益 | 年化收益 | 夏普比率 | 云飞比率 | 203.76% | 243.03% | 6.83 | 49.46 | 年均次数 | 当前回撤 | 最大回撤 | 最长回撤 | 48 | -2.92% | -6.18% 2021-06-16 | 15天 2021-07-06 | 最大单次盈利 | 最大单次亏损 | 最长连续盈利 | 最长连续亏损 | 10.81% 2021-02-19 | -4.04% 2020-12-29 | 8次 2021-04-27 | 2次 2021-07-02 |
我们发现，合理的参数设置，能够抓住所关注的行业ETF最确定的涨幅，在市场走势不佳的时候，自动持有国债ETF，避免了大幅的回撤。 在传统的双动量策略中，我们加入了最短持仓天数，以及大盘择时两个参数，本策略最短持仓天数为4天，大盘择时为，当创业板指现价大于25日均线时买入。通过分析，我们发现，加入大盘择时的约束条件，可以大幅降低回撤。
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