漫谈量化交易的细则

漫谈量化交易的细则

作者YSIntelligence

透过现象来看本质，让我们能够更清楚的了解事情，认知世界。

为什么A股目前做量化还是不错的方式。

散户多、流动性好。这个是个人认为是最主要的原因。这里引用一个数据，是清华大学五道口金融学院副院长张晓燕《疫情下的理性投资》中一段话：清华的团队最近做了一篇论文，我们仔细的研究了中国A股投资者的特征，我们拿到了上海证券交易所的信息，上交所一共有5000万个、可能都不止5000万个交易帐户。其中个人投资者的帐户超过90％，这些个人投资者持有的市场总额其实并不多，大概只占20％左右，但是如果我们看日成交量的话，个人投资者占每日成交量的80％。这是过去四年的数据，也就是说个人投资者在中国其实交易是非常非常活跃的。

对于量化而言，我们一再强调，这是一个在投资实践过程中祛魅的手段。选择了量化，投资人便诉诸了自身的理性，他将摆脱感性与玄学的束缚，他的投资行为便具有了可复制性——如果时间倒退，在同样的时间点他会做出相同的选择。这是知行合一的基础。

从某种意义上讲，只要认为对各类投资标的进行分析的行为仍然有价值，那量化一定就有用。除非依赖内幕消息这种手段进行交易，无论是主观选股、宏观对冲亦或者是其他方法，都能找到数据与模型在其中活跃的影子，区别只在于投资人将自身投资理念抽象并进行分析与研究的能力有高低之分而已。

对于交易而言，量化作为一种范式，可以说具有压倒性的优势。尤其对于体量较大的投资者而言，如果交易量足够大，那会对市场造成更大的冲击成本。这一成本会蚕食相当一部分的利润。因此对于体量较大的投资人来说，基于量化研究出来的各类执行算法几乎可以说是必须的。

最好的例子，其实就是现在众多的量化私募了。尤其是今年，中证500增强、中证1000增强基金业绩不错，各家的规模都上的很快。头部的私募，为了能够维持超额收益率，不得不开始封盘。量化，也开始得到主流市场的认可。

并且在最近几年，国内的龙头量化公司也相应的推出了自己的产品。就那其中最典型的盈首量化来举例说明：

上海盈首信息科技有限公司，总部坐落于金融中心上海，核心团队由大批从事人工智能开发的专业人员及证券行业程序化交易的资深研发人员组成，核心人员来自浙江大学、中国人民大学、哈佛大学、英国威尔士大学等国内外名校。

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团队自2005年就开始从事人工智能量化交易AI模型研究和开发工作，并在2006年就已取得了回测年化收益率百分之几百的世界超一流水平。

公司致力于为创新型国家建设服务、专业解决中国以及全球证券市场人工智能全自动化交易平台的开发、应用与推广，把每一位投资者都从繁复的人工阅读、分析研究、人工委托买卖、全天盯盘等工作中解放出来，让每一位投资者均能够获得人工智能全自动化交易带来便利。真正实现轻点鼠标即可让AI炒股机器人按您设定的指令全年无休的全自动执行操作交易，真正做到让科技推动经济社会发展。

创新科技赋能金融投资，盈首AI炒股机器人内置180个万能智能半成品量化模型，每一个模型都是通过人工智能综合科技，包括大数据统计、神经网络、特殊算法、主力资金流向统计计算等等，设计进入了大量各种历史数据及几十种影响股票涨跌的因素以及独创的技术指标开发而成，能在几千只股票里面自动智能搜索主力资金流向，自动智能识别个股和大盘即将上涨、即将下跌、即将盘整的信息，会在每一次大盘的波段顶点及时规避下跌风险，能自动根据几十种设定条件紧跟大盘和个股主力资金流向，波段操作，在个股的上涨波段的起涨点买进，在波段相对高点抛出，只做个股的上涨波段，不做下跌阶段和盘整阶段，获得远远超越大盘指数涨幅的收益率。

大数据思维不是抽象的，而是有一整套方法让人们能够通过数据寻找相关性，最后解决各种各样的难题。每一个人，每一个企业接受大数据思维，改变做事情的方式之后，我们就有可能实现一些过去想都不敢想的梦想。

任何一次技术革命，最初受益的都是发展它的人，使用它的人，而远离它，拒绝接受它的人，在很长的时间里都将是迷茫的一代。

纵观可以看到的历史，人类无论从生产工具到思考途径都是一步一个脚印的无止境探索从而进步。电脑进入AI时代开始。人类和类人开始从界限上模糊。而交易所对应的就是财富，历史就是全世界财富不断融合变迁又重新分配的过程。再这个“超级玩家”的时代，风口浪尖这个词语早就不存在，取而代之的是从0到1.是从0突然变成1。大众能做的就只有理解并接受或者不理解并被迫接受。

量化，就是用数学模型（而非人脑），决定交易的品种、数量、方向、时机。不难理解，量化的一大核心就是用数学模型去替代人脑，让模型的理性替代人的感性，将我们的投资逻辑转化成数学语言，去严格执行模型中制定的交易规则，去决定交易中的买卖要素（品种、数量、方向、时机）。

从阿尔法开始，人类就在不断的探索AI的智慧之路，而结合数字化时代的背景，让原本股市中的人与人博弈变得更加复杂和精彩，现在同你一起买一只票的人可能不是一个人，是由AI算法，以严谨的历史数据作为参考得出结论的机器人。支撑AI的是整个人类的数据库以及人类总结出来的经验。AI客观，不受情绪的波动影响，完全遵循既定的操作策略，抓取所有符合条件的利润。

人类会一天天老去，但是AI总在年轻的春天里。

用未来看历史，公众即是一切，一切都是公众。

作者YSIntelligence