基金定投投多少才好？一文读懂

基金定投或许是养基高手和投资小白都青睐的投资方式。在对定投的概念有了初步了解后，大家经常会问：基金定投应该投多少?

先说答案

量力而行，每个人都不一样，没有唯一正确的定投，只有适合自己的定投。

在讨论基金定投要投多少之前

先弄清两个概念

流量资金与存量资金

图片来源：南方基金

❶ 流量资金：定时定量，比如每个月收到的工资、房东收租得到的房租。

❷ 存量资金： 不定时不定量，比如奖金、买房子赚的钱等。

这两笔钱的用法就不一样了，流量资金要合理分配，一部分用作日常生活，一部分存起来。存量资金要尽快起到作用，尽早投资或者花出去，不要耽误效率（记住，在银行存起来也是一种投资方式，只是比起其他投资方式风险小，收益低）。

流量资金怎么定投？

假设我们每月收到工资1万元，这就是我们的流量资金。

第一种定投方法

将每月流量资金的10%进行定投。就像博多舍费尔（《财务自由之路》作者）说的，将每月收入的10%存入一个独立账户，这10%会让你变得富足，使用90%和使用100%，其实生活并没有很大的区别。用这些资金进行基金定投，有时侯也会起到降低支出的作用。

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假如我们再节省一些，将每月进行定投的收入比例从10%提升到20%或30%，那我们一年进行定投的总投入会从12000元提升到两倍（24000元）或3倍（36000元）。由此可见，我们每月节省多一点进行定投，积少成多，每年定投的总金额会跟着变大更多。

第二种定投方式

定投金额 =（每月收入-每月支出）÷2。即依照收入减支出的一半金额进行定投。

假设小明月收入10000，房租3500，餐饮支出1500，购买衣物支出1000，休闲娱乐1000 。

按照方法一，小明应该投入1000*10%=1000,(按每月收入的10%计算）进行定投；按照方法二，小明应该投入(10000-3500-1500-1000)÷2=1500进行定投。

总结

两种方法各有优势，按个人情况决定。

存量资金怎么定投？

第一步：资产配置

相比于流量资金，存量资金的定投方式难度会大一点。首先，我们应该先规划出存量资金用于日常消费和未来支出的部分，而剩下的部分，就是我们可以用来进行投资的存量闲余资金。

存量闲余资金=存量资金-日常消费及未来支出资金

局长推荐，存量闲余资金

按如下方案决定定投比例

☟☟☟

存量资金用于定投的金额=存量闲余资金 ✖ （100-自己的年龄）%

如果你是30岁，那么比较合理的操作是把闲余资金中可用于投资的部分的70%用来基金定投，剩下的30%用于其他渠道的投资。借鉴《生命周期投资法》。

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第二步：定投的力道要刚刚好

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定投力道要怎么掌控？先说个故事：局长曾经有个朋友，他有10万元闲置问我怎么投资比较好，我便告诉他定投比较好，然后一周以后局长问他有没有开始第一笔定投，朋友却说已经全部定投完了。

局长还有一个朋友，有闲置资金100万元，他也想做定投。然后过了一年，局长问他收益怎么样，他跟我说才定投2W元。显然，这两笔存量资金的定投都不是正确的，前者用“梭哈”形容较为贴切，后者太慢了，等定投完可能要好几十年了。

从这两个故事我们可以得出

定投时间若太短，收益率会受短期风险的影响。而定投太长的时间，随着时间的增加，每次低位买入的降低成本效果会逐渐减弱，也就是会出现定投的钝化现象。

什么是“定投钝化”？

以定投的方式投资基金，其中的一个好处就是可以在基金下跌时不断地降低基金的持仓成本。

然而，随着定投时间越来越长，持仓量会越来越多，如果始终保持定投金额不变，那么采取定投的方式在降低持仓成本上的效果会越来越差。这就是定投钝化。

所以局长不建议大家定投太短的时间或者太长的时间，力道要刚刚好，如下图所示的持续定投不同年份的效果比较，从最高收益的角度来看、持续定投2-3年的时间最为合适。

数据来源：Wind,2005.1.4-2021.12.31，计算任意交易日，定投沪深300指数1年/2年/3年/4年/5年后任意交易日卖出得到收益率，统计收益率的四项指标。2、波动的具体指标为标准差。3、由于不同年份交易日情况不同，没有完全对应，且数据量充足，故剔除部分不匹配数据，使得满足持有期恰好为整数年份的要求。