我国有机硅产能进入扩张阶段 终端需求以电子电器、建筑领域为主

一、供给分析

1.有机硅总体供给情况

（1）从国际市场来看

道康宁、迈图、信越、埃肯、瓦克等6家国际企业占据所有海外产能，海外产能折DMC合计约110万吨。

海外主要企业DMC产能及分布情况

企业	产能	地点	分地产能	备注
道康宁	39	美国	18	-
		英国	18	-
		日本	2	-
迈图	21	美国	10	拟关停
		德国	7	-
		日本	4	-
瓦克	20	德国	20	-
信越	16	日本	10	-
		泰国	6	-
埃肯	9	法国	9	-
KCC	5	韩国	5	-
总计	110	-	-	-

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

受原材料、成本和市场等因素影响，海外基本无新增产能，全球产能增量取决于中国。数据显示，目前中国DMC产能约占全球产能65%。

全球DMC产能分布情况

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

（2）从国内市场来看

此前，我国有机硅产品主要依赖进口。2008年以来，随着我国产能的快速扩张和产品质量的不断升级，DMC进口数量逐步下降，出口数量持续上升。2014年，我国DMC出口数量开始高于进口数量。数据显示，2021年上半年我国聚硅氧烷出口量16.64万吨，较上年同比增长38%。

2000-2021年H1我国聚硅氧烷进、出口量

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

我国有机硅产能进入扩张阶段。数据显示，2020年，我国DMC有效产能159万吨。2016-2020年复合增速为7.4%，预计2021年国内投产20万吨DMC产能，2022年投产55万吨DMC产能，但预计到2023年相关产能才能完全释放。同时，2020年国内产量128万吨，产能利用率超80%，

2016-2020年我国DMC产能、产量及利用率

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

2.有机硅具体供给情况

我国有机硅产能持续扩张，行业呈现高景气状态。目前我国有机硅主要在产企业有8家，CR5集中度达72%，行业格局向好。

我国DMC行业竞争格局

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

国内主要企业现有DMC产能及规划

企业	所在地区	2021年产能	规划产能	预计投产时间	总计
合盛硅业	嘉兴	10
	泸州	7
	鄯善	10	20	预期2022年上半年投产
	石河子	20		产能逐步释放中
	云南		40	预期一期于2022年年底投 产
	小计	47			107
新安股份	镇江	12	60
	新安迈图	10
	开化	2
	小计	24			24
蓝星星火	江西	25			25
陶氏	张家港	20			20
兴发集团	湖北	17	20	预期2023年6月投产	37
内蒙恒业成	内蒙	12
东岳硅材		15	15	预期2022年3月投产	30
三友化工		10			10
恒星科技			10	预期2021年10月试车	10
云南能投化工			10	预期2021年10月试车	10
中天东方氟硅材料有限公司		6	7.5	预期2022年10月	13.5

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

二、需求分析

1.有机硅总体需求情况

2020年我国DMC表观消费量达118.57万吨，同比高增11.7%，2016-2020年复合增速达9%，超过了DMC有效产能增速，未来随着我国经济转型的逐步推进，有望成为全球主要的有机硅需求增长区域。

2016-2020年我国DMC表观消费量及增速

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

2.有机硅具体需求情况

（1）从应用产品来看

有机硅DMC下游深加工制品主要包括硅橡胶和硅油。其中硅橡胶可以进一步分成高温胶（生胶）、室温胶（107胶）和液体胶（乙烯基硅油）。数据显示，目前DMC下游硅橡胶和硅油的应用比例为69%和31%，其中高温胶、室温胶、纺织硅油助剂、其他硅油的应用比例为38%、31%、15%和16%

室温胶和高温胶主要区别和应用领域

产品类别	产品简介	产品主要特性	主要应用领域
室温胶	室温胶是指能在室温下交联成弹性体的一种硅橡胶。室温胶一般以107胶为基础胶料，配以补强填料、交联剂、催化剂，经混合配制而成。	具有耐高低温、耐候性、疏水性及良好的电气性能，还具有制造简单、使用方便、固化快、粘结力强等优点。	主要作为粘合剂、密封剂、灌封和制模材料用于建筑、电子、新能源和汽车等领域。
高温胶	高温胶是高分子量的线型聚硅氧烷（即生胶）加入补强填料、交联剂等各类添加剂，经混炼加工成混炼胶，混炼胶经加压成型（模压、挤出、压延）或注射成型，在高温下硫化成各种硅橡胶制品。	具有优异的耐高低温、耐候性、抗压缩永久变形性以及良好的电气性能。	广泛应用于电子电器、电力、汽车、医疗、日用品以及航空航天等领域。

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

我国DMC下游深加工制品应用比例

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

（2）从应用领域来看

高温胶为电子电器领域主要消耗的聚硅氧烷产品，室温胶为建筑领域主要消耗的聚硅氧烷产品。因此，目前有机硅终端需求以电子电器领域和建筑领域为核心。数据显示，我国DMC终端消费领域中，建筑和电子电器领域占比均达30%。其次是纺织业，占比为12%。

我国DMC终端消费结构占比

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》

三、总结

需求端电子电器国产化趋势带动高温胶消费量快速提升，室温胶需求随建筑行业呈现稳定增长，硅油整体保持平稳发展态势。供给端新增产能增速不及需求，同时DMC项目建设周期约18个月，产能完全释放需要近2年时间。2021年产能利用率达90%，到2025年平均产能利用率超85%，行业高景气有望维持。

我国有机硅DMC供需平衡表

供需	2020年	2021年E	2022年E	2023年E	2024年E	2025年E
产能	159.3	169.3	206.8	234.3	257.7	283.4
产量	127.7	152.9	174.8	199.8	228.5	261.5
进口量	15.2	14.5	13.7	13.0	12.4	11.8
出口量	24.3	33.3	36.6	40.3	44.3	48.7
表观消费量	118.6	134.0	151.9	172.6	196.6	224.6
高温胶	45.1	54.1	64.9	77.9	93.4	112.1
室温胶	36.8	40.4	44.5	48.9	53.8	59.2
其他硅油	19.0	20.9	23.0	25.3	27.8	30.6
纺织硅油助剂	17.8	18.7	19.6	20.6	21.6	22.7
产能利用率(%)	80%	90%	85%	85%	89%	92%

数据来源：观研报告网《中国有机硅市场分析报告-产业竞争现状与发展规划研究（2022-2029）》（zlj）