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一、六月的议息会议，鲍威尔打破了此前不加息75个基点的承诺，其实也算是预期中的超预期了。昨晚的美股和今天的A股都算是涉险过关了。
其实事前老pu反而是有些担心鲍威尔继续坚持只加息50个基点的。顶着通胀走向已经脱轨的现状，顶着市场普遍的共识，强行加息50个基点，认为通胀还在可控范围内，这反而有点掩耳盗铃了。 长痛不如短痛，现在美联储的行动又与市场的预期重合了，即一开始下猛药治通胀，明年结束加息，后年开启降息治衰退。 总的来说，这次利率决议可谓是预期中的超预期，市场已经price in了。其实仔细观察过去几次议息会议，都是这样的走势，会议前预期悲观走跌，会议后预期落地走升。 不过这种属于小波动，接下来还是要关注通胀如何演绎。因为鲍威尔“认为50bp和75bp都是可选项”，最坏的情况是什么呢？是即使大幅加息，通胀仍然没有缓解，这意味着情况在向着不可控的方向前进。 二、新东方在线今天又是大涨，老pu看了下，近一个月从底部上来差不多十倍了。
一瞬间教育行业研究员又回来了，老pu时隔无数日终于又看到了久违的大涨，以及新鲜出炉的报告，仿佛又回到了两三年前那个教育行业如日中天的时代。 只不过，这一次教育研究员是以MCN研究员的身份出山的，因为新东方甄选火了。
熟悉老pu的朋友应该都知道，老pu进入金融行业最早就是做的教育行业研究员。当时教育行业既有美股涨了十几倍的新东方、好未来，又有港股教育股的上市潮，还是非常吃香的。 不过后面政策的一系列变动，令这个行业压力不小，直到去年遭遇“致命”打击，除了职业教育和高等学历教育幸免以外（股价跌的也很惨），其他的子行业基本消失在尘埃里了。 回首这几年，确实有种“眼看他起高楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了”的唏嘘，所以当董老师在直播间里说，“如果新东方有那么一天好了起来，就把那些走了的小伙伴都接回来”，老pu也有点泪目了。 董老师早年求学的经历令我们明白了知识真的可以改变命运，而后面困境之下转型主播也获得了成功，也令我们明白了是金子在哪儿都会发光的。新东方在线这一步转型成功了，和运气一点关系也没有，有的只是低调蛰伏后的厚积薄发。 三、培育钻今天大涨，老pu的力量钻石也从之前的浮亏到现在浮盈大概24%了。 5月印度培育钻的数据还不错，毛坯进口1.1亿美元，同比+46%，环比+9.6%，渗透率7.1%，同比+1.5 pct，环比+0 pct。出口额1.77亿美元，同比+136.9%，环比+19.5%。
当然进口数据还没回到二三月份的高点，还在恢复中，出口数据则反应了需求非常旺盛。 老pu认为，进出口和渗透率等数据出现月度波动非常正常，但是从图中可以很明显的读出趋势，这才是重要的。所以老pu仍然维持之前对培育钻这个行业的看法，它仍然是消费细分赛道里景气度高的成长板块，当前仍然是产能扩张期和业绩爆发期。（感兴趣的朋友可以参考老pu写过的培育钻石上下篇，很多观点依然没变） 四、今日持仓不变！ |
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