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7月份的A股，犹如足球赛的中场休息时间，稍显沉闷。 一方面，资金依然不断往赛道股上涌入，但有经验的投资者都能看到，势能正在下滑。 这波赛道股炒作，核心是两个逻辑： 第一个逻辑，是复工复产带来的订单回补; 第二个，是经济低迷之下，政策的超预期发力。 许多个股龙头，便在这样的逻辑之下， 从底部翻了一倍以上。 但时间进入到7月份，动力电池、光伏等传统龙头，便有点涨不动了，毕竟估值那么高，大家都有点怕了。 于是资金们迫切开始寻找新的逻辑。新的故事有两个： 第一个，新能源车从上游往下游炒作，锂矿-动力电池-整车-汽车服务。 第二个，光伏同样是从上游往下游炒，炒储能概念，炒铝电池、钒电池等新概念。 历史给予我们的教训是， 一个赛道一旦进入到炒概念、炒垃圾股的阶段,行情往往就是到尾声了。 我曾总结过牛市的规律：行情通常分为三个阶段。 第一阶段：普遍的萧条与恐慌，估值处于十年最低点，有经验的投资者开始悄悄进场、埋伏。 第二阶段：行情回暖，股价大幅拉升，业绩释放，估值不断上行，公募资金进场抬轿子。 第三阶段：路边摆摊的都知道，这个赛道能火十年，机会不可错失，散户们热情参与垃圾股的击鼓传花。 大家可以自己猜猜看新能源赛道股处于第几个阶段。 整体来看， 如今的A股处于一个很微妙的状态。 泡沫化的赛道股仍然受到资金的青睐，但势能正在下降，大资金已经在悄悄撤退，上游的锂硅板块不时出现闪崩。 散户们仍浑然不觉，蜂拥炒作下游的概念股、垃圾股。这是赛道行情进入尾声的信号。 另一方面，处于大萧条尾声的地产板块，仍然在信用风险的暴雷中，加速市场出清。 大资金不敢进入，小散们更是避之不及。市场便在这极致的分化中，进入到了中场休息阶段。 这个时候最好保持耐心。 泡杯下午茶，耐心等待通胀回落之后，周期下游的业绩大反转行情，这是价值投资者不应错过的机会。 [强哥论市]品评近期市场及热点行业，发掘中长期投资机会。我是强哥，想跟强哥学更多干货的，就点赞支持下吧~ |
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