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KDJ指标即为随机指标，起源于期货市场。KDJ最早是以KD指标形式的出现，用于判断股票的超买超卖状态，KDJ指标融合了移动平均线速度上的观念，形成买卖信号之一。KDJ指标研究股票最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，常用于股票中短期趋势分析。 根据KDJ的取值,可将其划分为超卖区（＜20）、超买区（＞80）和徘徊区（20-80之间），数值50为中间线，低于50为弱势，高于50为强势。
使用KDJ指标时需要注意，虽然KDJ克服了移动平均线系统收盘价误区，但是它本身还有难以自身的缺陷和局限性。在使用指标来做策略时应该注意以下几点： 1.股价短期波动剧烈或瞬间振幅太大时，KDJ信号常失误，对于投机性太强的个股KD值易高位或低位钝化。对于交易量太小的个股不是很适用，但对于绩优股准确率较高。 此外个股表现受到基本面、政策面等影响时，超买超卖状态可能存在相当长的一段时期，趋势逆转不一定立刻发生。K值在80以上时股价还有可能进一步上升，K值在20以下时，股价还有可能进一步下跌，应同时参考其它指标与随机指标结合起来使用。 2.KDJ提供的买卖信号比较频繁，依据交叉突破来决定投资策略，节奏需要掌握好，要不仍存在较大的风险。因此使用K、D线时，要配合股价趋势图来进行判断。当股价交叉突破支撑压力线时，若此时K、D线又在超买区或超卖区相交，KD线提供的股票买卖信号就更为有效。而且，在此位上K、D来回交叉越多越好。 3.K、D线交叉时须注意“骗线”，主要因为KDJ指标过于敏感且此指标群众基础较好，所以经常被主力操纵。 4.K线与D线的交叉突破在80以上或20以下时较为准确。当这种交叉突破在50左右发生时，表明市场走势陷入盘局，正在寻找突破方向。此时，K线与D线的交叉突破所提供的买卖信号可能没有太大参考价值。 综上，KDJ短期预判比均线准，在市场短期超买超卖的预测比强弱指数敏感，能够提供明确的买卖点，但是仍要将KDJ指标与其他的技术指标或分析方法结合起来使用。 |
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