护理人员短缺是全球问题。
作者 | 郭梦君
排版 | 陈 苗
前言
近期，海外老年行业的投融资异常活跃，其中欧美市场的动态尤为频繁。
据AgeClub观察，在最近四个月，欧美共有18起与老年行业相关的投融资事件发生，在居家养老、社区养老、机构养老、远程医疗护理、中老年社交等赛道均有涉及。其中的典型案例，我们正在持续发布案例分析文章，详细拆解。
本篇文章总结了近期欧美老年行业投融资情况，将深度分析投资项目内容和机构投资趋势，希望为中国老年行业投资人与创业者提供一些参考。
以下是欧美老年行业2022年6月-9月融资情况，从金额来看，出现了大量融资千万级美元的公司，也有融资过亿元级美元的企业：
AgeClub制图
截止完稿，9月份有两起投资事件，分别是线上诊断测试和药物交付的LetsGetChecked和护理人员支持系统Tcare，其中Tcare与传统护理人员管理系统不同，拥有一整套利于护理人员和家庭成员的解决方案，防止他们在护理中产生懈怠，有专门为护理人员设计的保险。
8月份的投融资集中于数字技术项目，在居家养老、机构养老、保险、药物配送、远程医疗等方面均有涉及。除了Cera care和Medminder，许多都是创业公司，在成立三年以内，均快速获得融资。
7月份的融资事件较少，仍是以初创公司为主。Nobilis与Lottie都着眼于老年护理，而CareConnectMD更具有医疗属性，还属于美国医疗保险系统中新的计划（直接签约实体DCE）。
6月份投资项目的共性在于护理资源的优化与配置和数字工具的开发，与7月类似，居家场景和机构场景均有涉及。
根据6月至9月融资事件，AgeClub发现共有以下五个趋势：
趋势一：
延续数字化变革，护理人员配置系统受到重视
在早些时候的《投融资 | 上半年老年产业全球50大融资盘点：高瓴/软银都来了，还有这些新趋势新变化！》一文中，我们提到国外居家护理领域发展超前，数字化变革趋势显现。从6月到9月，仍延续了数字健康快速发展的趋势。许多创业公司发展非常迅速，在成立后不久，便快速获得融资，例如：Fair Square Medicare、Sage、Lottie等。
图源：Fair Square Medicare官网
在美国，数字健康技术的发展离不开三个条件,即人口老龄化趋势、护理人员紧缺和护理成本的增加。
根据美国人口普查局的2017 年全国人口预测，到2030年，每个婴儿潮一代都将达到65岁或以上，这意味着每5个美国人中就有1个达到退休年龄。到2035年，65岁及以上的人口将达到7800万，而 18 岁以下的人口将达到7670万（之前为7640万）。
根据美国人口普查局、医疗保险和医疗补助服务中心的数据，到2025年，美国国家卫生总支出预计将达到 50 亿美元。医疗保险和医疗补助服务中心预测，2016年国家卫生支出占 GDP 的百分比超过15%，到 2027 年，这一数字将攀升至 GDP 的 19.4%（约 6 万亿美元）。这种增长的主要因素是人口老龄化进入医疗保险系统中。
不断膨胀的老年人口带来更高的患者数量，这将进一步打破医疗保健的供需平衡，由于美国现有的护理人员短缺，这个问题已经处于临界点。美世咨询估计，到2025年，美国医疗服务提供者将面临约50万名家庭健康助理、10万名护理助理和近3万名执业护士的集体短缺。
综上痛点，数字技术是降低医疗成本和覆盖更广人群的有效手段。在美国对岸的欧洲，也存在类似的问题，以护理人员配置和居家护理为导向的数字技术投资同样火热。
2010年至2020年间，英国是欧洲成立数字健康初创公司数量最多的国家。自2010年以来，已有182家公司成立并获得资金支持。可以看出，英国在欧洲的数字健康领域最具代表性，可以代表欧洲现状，因此，这里以英国为主要讨论对象。
在英国，新冠流行是加深护理人员短缺的重要因素，但不是主要原因。早在脱欧的时候，英国已经面临护理人员短缺的窘境，因为英国护理人员的主要输入地是欧盟。
随着英国脱欧，英国在招聘护理人员上难以执行，因为许多欧盟籍人员无法获得签证，造成了巨大的人员隐患。在新冠、经济变革的双重打击下，NHS（英国国家健康系统）一度面临用人荒。
根据Skills for Care的数据，去年员工短缺人数增加了52%，空缺职位达到16.5万个，英格兰有近十分之一的社会护理职位空缺。因此，英国的老年护理融资项目大多集中于解决护理人员的配置问题，无论是深耕已久的大企业，还是初创公司，都试图解决这个问题。
这在近期的融资事件中也有体现，例如，在帮助老年人的亲属安排和管理居家护理时，数字平台Cera Care可以将寻求家庭护理的消费者与专业护理人员相匹配，这些平台也包含了简化护理人员培训的一套独立设计的系统。
图源：Cera Care官网
在居家养老护理SaaS数字工具Birdie Care中，护理管理、人员与运营和数据洞察都是非常重的板块。
护理人员配置学习系统Florence，为护理人员提供灵活护理班次和护理学习知识，为护理机构提供管理工具和学习系统，以快速地填补班次空缺和管理护理人员。据悉，Florence已有10万名在线学习者，其中包括9万名护理专业人员和2000多个护理组织。
图源：Florence官网
趋势二：
老年行业与商业保险合作加深
从近期海外融资来看，美国老年行业与商业保险合作趋势可谓越来越深入。
在近日投融资事件中，有5个企业与商业保险供应商建立了合作关系，他们是居家老年护理分析PaaS系统Tcare、线上到线下药物检测供应商LetsGetChecked、药物物联网解决方案Medminder、保险搜索引擎Fair Square Medicare、全方位老年护理CareConnectMD、护理人员配置学习系统Swing Therapeutics。
图源：CareConnectMD官网
与商业保险合作的趋势并不是从现在才开始发展的，在1月-6月的海外融资中就出现过很多例子，例如Second Wind Dreams、DUOS等老年服务和医疗保健行业。这种趋势还出现在社交平台里，例如大型中老年婚恋社交社区Stitch就与美国医疗保险（Medicare）的SilverSneakers健身计划合作，为老年用户带来附加福利。
图源：SilverSneakers官网
在美国的医疗保险系统中，65岁及以上的老年人可以参与Medicare计划，Medicare A部分和B部分是必须参保的，但A部分和B部分覆盖面与报销金额远远不够，因此很多人参与了Medicare C部分，也就是Medicare Advantage计划（以下称优势计划），优势计划由商业保险公司提供，是一整套保险方案（All in One），涵盖了住院和门诊部报销、药物和额外增值服务权益。
美国凯撒家庭基金会（KFF）数据显示，美国有1860万人加入了优势计划中，许多老年服务提供商以“额外增值服务权益”为切入口，快速获得稳定的用户和收入，解决变现难等问题。医疗保险依托市场发展造就了巨大的竞争机制，也促进了保险内容的不断完善与创新。
趋势三：
居家护理仍是热点
在6月到9月的融资事件中，有很多以居家场景为主的老年服务与医疗保健项目。偏日常协助的项目（跑腿、陪伴、穿衣等）有Marta、Naborforce、Nobilis、Dorvie。医疗属性强的项目有（远程医疗、专业护理、药物配送）LetsGetchecked、MedMinder、CareConnectMD、Cera Care和Vayyar。
图源：LetsGetchecked官网
欧美居家养老赛道火热的原因可以归结于以下几点：
1. 急速膨胀的老龄人口。
婴儿潮一代（1946-1964年）的退休，对家庭和社区服务的需求持续增长。上文提到过，美国人口普查数据显示。到2035年，65岁及以上的人口将达到7800万。在英国情况类似，英国官方数据显示，2022年，22%的英国人口为65岁及以上老年人，约1300万人。
2. 居家护理意愿强。
据AARP（美国退休人员协会）数据显示，将近76%的美国老年人希望居家养老。因为在新冠疫情的负面推动下，许多人认为家里才是最安全的地方。在欧洲，情况也是如此。根据英国贝塔尔咨询数据显示，近四分之一的老人已经在家中接受护理，并且在接下来的一年中，对住家护理的需求将几乎是养老院的两倍。
3. 居家护理更省钱。
在美国，随着医疗保健越来越多地转向基于价值的护理服务，大型医院和大型医疗保险优势计划寻求与家庭医疗保健机构合作，以分担风险并提供固定报销的护理。（例如HMO，商业保险企业按人头买断用户的健康管理权，提供一揽子健康管理计划，以最低成本护理用户，从差价中获利。）
根据家庭健康质量与创新联盟与 Avalere Health调查数据显示，近19%的家庭健康用户患有三种慢性病，近21%的人患有四种慢性病。超过43%的家庭健康用户至少患有五种慢性病。
随着监测设备的技术效率不断提高，医生更愿意在家中提供医院或 SNF 级别（家庭健康、个人护理、远程患者监测、医生和护理服务、膳食/营养支持和耐用医疗设备需求的组合）的护理。因此，无论是对于用户而言，还是对于商业、医疗机构来说，居家护理是最优省钱方案。
趋势四：
老年服务中介搜索功能、调查问卷被广泛运用
在全方位挖掘6月-9月欧美投融资项目后，AgeClub还发现搜索功能、调查问卷被大量运用，分布的赛道有居家养老、机构养老、药物购买配送和社交：
Marta：根据由8个问题组成的简短调查问卷，确定老人基本状态与家庭情况，匹配符合个人护理需求的护理人员。
图源：Marta官网
Fair Square Medicare：通过调查问卷与商业保险搜索引擎，对老人进行医疗保险的市场教育，以及按需匹配商业保险计划，提供咨询与代办服务。
Lottie：与美国A Place for Mom是异国姊妹，都是根据附近地址、价格、房产类型等客户细分要求搜索适合的养老院与老年社区。
LetsGetchecked：类似亚马逊、淘宝与购物网页的药物、检测套装售卖网站，并提供免费咨询、虚拟评估等内容，让人们快速获得药品，简化处方开药环节。
Hank：是专门针对55+人群的社交平台，用户可以根据地址、兴趣爱好内容、最活跃活动团体、以及首字母来进行细分搜索内容。
图源：Lottie官网
无论是商业保险中介，还是护理服务咨询，传统的手段是通过人力来完成咨询服务，而大部分咨询师会推荐自己提成较高的机构或产品。据Skilled Senior News 报道，美国大约 71% 的人使用搜索引擎作为查找疗养院的第一步。
可以说，大部分C端用户还是希望通过自己的判断，找到适合自己服务。因此，设计出调查问卷与搜索引擎的结合，是建立客户信任度的有效手段。
趋势五：
投资机构多以医疗保健、数字技术为导向
老年行业多次受到投资大鳄青睐。
根据老年护理的数字化趋势来说，除了本身专注于医疗保健的投资机构，许多专注于科技相关的投资机构也积极参与老年行业的投资活动中，例如投资保险科技的American Family Ventures，专注于收购和投资美国商业阶段健康科技公司的Accelmed Partners，专注于投资早期数字健康公司的Define Ventures，投资移动、通信、基础设施、制造、商业软件、消费技术、零售、企业和数字媒体领域运营公司的Translink Capital等。
同时，有些机构多次投资于老年行业。
General Catalyst在6月-9月就连续投了两个项目，即养老机构中介搜索引擎Lottie和社交平台Hank。General Catalyst，前身为 General Catalyst Partners (GCP)，是一家专注于早期和成长型投资的美国风险投资公司。
近两年频繁投资于老年相关护理项目，例如参与医疗保险服务商DevotedHealth的金额为12.5亿美元D轮融资、家庭护理服务提供商Cadence care的1亿美元B轮投资、数字健康医疗平台Well.Co的7000万美元B轮投资、美国医疗大数据Ribbon Health的4350万美元B轮投资等。
图源：General Catalyst官网
Insight Partners是投资于成长阶段的技术、软件和互联网业务的投资机构。该公司在今年早些时候参与了医疗护理服务商Element5的3000万美元B轮投资、医疗保险数据分析平台Clarify Health的1.5亿D轮融资，还有老年行业人员熟悉的老年生活信息咨询服务公司A Place For Mom的1.75亿美元战略投资。
欧美老年行业正受到数字技术投资机构的青睐，赛道愈发火热，已经开始“内卷”。资本的涌入，意味着老年行业的市场前景值得期待。
虽然中国的国情与欧美市场有所不同，但是我们仍然可以从中找到可供借鉴的方向，护理服务的科技化、数字化，是未来势不可挡的趋势。
