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每次当朋友问我是否炒股时，我都会说：我有投资股票的，不过却不会去炒股。投资与股票有什么区别呢？为了解答这个问题，特撰写此文，并以秩序的角度来阐述其中的道理。 在切入正题之前，让我们一起先回顾一下究竟什么是秩序？秩序是“合而为一”，秩序是一个共同体。世界上一切的美好，皆源自于秩序。而秩序感则是人类与生俱来的，也是人类所独有的，秩序感推动了人类追求美好，创造秩序，并推动人类社会的持续进步。 那么，为什么不要炒股呢？不少人会误以为这仅仅是一场聪明人之间的游戏而已，或者是一场赌博而已，最聪明的人会赢得所有的钱。然而果真如此吗？事实真相却是残酷的：假如大家一直都不作弊，不通过欺诈的手段非法获利的话，最终几乎所有的人都会输掉所有的钱。 物理学有个著名的理论：热力学第二定律，可以为我们解答这一切。热力学第二定律，通常也会被称作熵增定律，大致意思是：孤立系统的熵会越来越大。熵越来越大，混乱度就越来越大，直至所有生命现象都将逐渐消失，系统将陷入热寂。熵值为何会越来越增大呢？其本质原因在于：所有的运动都会产生无法利用的热耗散，热耗散将逐步瓦解系统的秩序。 相同的情况一样会发生在股市中：如果没有外来的资金投入，仅仅依靠存量博弈的话，股市里面的资金一定会越来越少，最终所有人都会成为输家。因为每次的交易，一样都会产生资金的损耗，损耗包括但不限于：股票交易费、印花税、原始股东减持、融资融券费等等。这些损耗类似热运动所产生的热耗散，并最终会导致系统的熵逐步升高，并瓦解股市系统的秩序。赌场也是一样的，在此就不做赘述了。 不仅如此，炒股还会导致人格分裂，耗散了炒股的个人秩序。在各种股票论坛里，充斥着各种欺诈和谎言：炒股者一旦卖出了股票，就会盼着股价跌下来，就会散布各种利空谣言；而当炒股者一旦买进了，就盼着股价上涨，就会拼凑出各种利好消息来诱骗他人高位接盘。凡此种种，都折射出各种丑恶的人性，让炒股者陷入人格分裂的深渊无法自拔。炒股的人群里，往往缺乏友善、缺乏信任、缺乏合作共赢，想的都是如何从别人的碗里挖一块蛋糕过来，更多的是尔虞我诈，做奸耍滑。炒股不仅输钱，还会输人，炒股炒到人格都丢掉了，真乃人间悲剧啊。 然而，投资则完全不同。我以为每个成年人，都应该努力学习并积累投资知识和经验，都应该积极参与到投资中来。这不仅仅是因为投资可以致富，实现个人的财富自由；更重要的是，投资还是一场修行，在投资过程中磨练自己的心智，并逐步达到知行合一、天人合一的秩序境界。如此一举多得的好事情，有什么理由放弃呢？ 不过让我感到惊讶的是：在投资的大道上总是人烟稀少，而在炒股的歪门邪道上却总是熙熙攘攘、人声鼎沸。君不见无数所谓的“炒股专家”，每天都会不厌其烦“好心地”指导别人炒股，他们画出各种技术曲线，装模作样地进行技术分析，提示可以买入什么什么股票了。更有一个个的所谓“股市神棍们”还会装神弄鬼，说是股市将会上涨到5999点，下跌到399点，貌似算命先生一般。一上涨他们就大呼牛来了；一下跌就狂吠熊又来了。 能坚持读到这里的读者，相信大都是志同道合的朋友了。下面奉上干货给大家！ 不同于炒股，投资的核心是：将资金投资给能够持续创造出秩序的优秀企业，并通过企业的持续成长来获得回报。因此，选择优秀的企业，是成为一名优秀的投资人最为重要的工作任务之一。下面是我从秩序的视角，为自己的投资制定了如下几个原则： 投资原则一：企业是否有能力创造新秩序？ 15年前，当史蒂夫·乔布斯首次公开发布iPhone手机时，震动了世界，吸引了全世界的目光。iPhone手机将移动电话、音乐播放、数码相机、电子邮件、文字图片处理，还有各种让人眼花缭乱的各种APP应用，都完美地实现了合而为一，创造出全新的智能手机，引领人类迈入移动互联网时代。在随后的7年时间里，苹果公司股价上涨了35倍。 中国企业大致分为三类。第一类主要靠胆量：大部分都是上世纪改革开放初期下海的。产业也集中在以提供廉价劳动力为主。这类企业大都依靠来料加工，集中在产业链的中低端，普遍难以创造新秩序，因此成长空间极其有限。目前国内还有不少企业，主要就是为国际先进企业做代工，由于客户单一和自身价值低，因而随时会被替代，投资风险巨大。 第二类主要依靠学习能力：许多企业创立于本世纪初，集中在互联网产业，通过快速模仿国外模式为主。这类企业以模仿代替创造，虽然不是原创，也因为国内市场的土壤，得以取得不错的成绩。这类企业，因为缺乏秩序创新基因，成长乏力已经显现，投资升值空间不大。 第三类依靠秩序创新：是国内的新生代企业，他们代表了中国企业的未来。这类企业的秩序创新能力强，代表了当今国际的先进水平。这类企业成长空间巨大，为人类创造美好的未来，投资秩序创新的企业，就是投资我们自己的未来。 投资原则二：企业与客户能够形成利益共同体（秩序共同体）？ 亚马逊（Amazon.com）自上市以来，就坚持流量和现金为王的原则，而很少关注盈利。他们专注于提供让客户尖叫的商品和服务，与客户形成利益共同体的关系，以至于在身后根本就看不到其他的竞争对手。因为没人能够像亚马逊一样，能够如此忘我地与客户融合在一起，以至于客户也似乎成为不拿薪资的员工一般。这样的企业是无敌般的存在。亚马逊公司的股价，自1997年上市以来，25年时间上涨了约1000倍。 国内也有一家模仿亚马逊的上市公司，在早期依靠烧钱和先发优势，在国内取得了近乎垄断的市场份额。然而，因为缺乏秩序创新的基因，只能亦步亦趋地跟在亚马逊的后面。不仅如此，他们还利用自己所取得的垄断地位，疯狂地割韭菜，割把自己捧上神坛的商家的韭菜，割把自己奉为神明的用户的韭菜。自大的结果只能是被市场无情地打脸：原本接近垄断的市场份额被新崛起者快速地蚕食掉；而公司的股价上市即最达历史最高点高，然后便开启连年下跌的慢慢熊途，把千万个公司股东一并埋入深坑。 投资原则三：与股东能否形成利益共同体？ 一些优秀的企业非常重视股东利益，并主动与股东结成利益共同体。当股价持续下跌时，公司就会果断出手，在公开市场上回购股票并注销掉。从而提振公司股价，并提高每股的含金量，保护了股东利益不受伤害。 然而，A股的一些上市公司却利用制度漏洞，他们或许也会回购，可是回购的股票却被用来奖励自己和自己的高管们。他们使用了原本属于股东的钱，给自己发红包，这种无耻行为与抢劫股东财产又有什么差别呢？ 国内某著名保险公司，一方面利用低廉的人工成本，采取人海战术每天打电话骚扰客户；另一方面面对年年不涨的股价也会回购，然后奖励给自己和高管们。于是，纵然其财务报表年年高额盈利，可是股价就是经年不涨，投资人纷纷选择了用脚来投票。 |
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