水饺作为我国的特色美食,深受广大消费者的喜爱。 20年前,能吃上湾仔码头的水饺是一件很幸福的事情。 如今,各大品牌的水饺挤满了超市的冰柜,挑起来也让人发愁。 今天,我们一起看一下速冻水饺行业的三家公司:安井食品、三全食品、海欣食品。 谁的产品最好,最有发展前途呢? 本文主要包括5个方面:盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力和目前估值,看完,希望能加深你对这些公司的理解。 说明:以下所有财务数据,均来自于各上市公司的年报。 1、盈利能力1)主营业务及占比 三家公司,产品都涉及肉制品和速冻食品,毛利率整体不高。 2)营收及归母净利润 营收,安井食品最高,其次是三全食品,海欣食品第三。 归母净利润,安井食品最高,其次是三全食品,海欣食品第三。 扣非净利润,安井食品最高,其次是三全食品,海欣食品第三。 3)毛利率 毛利率,三全食品最高,其次是安井食品,海欣食品第三。 4)净利率 净利率,三全食品最高,其次是安井食品,海欣食品第三。 5)经营活动现金流净额 经营活动现金流,三全食品最高,其次是安井食品,海欣食品第三。 6)归母净利润转换为经营活动现金流的能力 积累现金的能力,三全食品最强,其次是安井食品,海欣食品第三。 2、运营能力1)总资产周转率 总资产周转率,三全食品最高,其次是海欣食品,安井食品第三。 2)存货及存货周转率 存货,安井食品最高,其次是三全食品,海欣食品最低。 存货占营收的比例,安井食品最高,长期维持在90%左右;其次是海欣食品,三全食品最低。 存货周转率,三全食品最高,其次是海欣食品,安井食品最低。 3)应收账款及应收账款周转率 应收账款,安井食品最高,其次是三全食品,海欣食品最低。 应收账款占营收的比例,海欣食品最高,长期维持在40%左右,太高了;其次是三全食品,安井食品最低。 应收账款周转率,安井食品最高,其次是三全食品,海欣食品最低。 4)合同负债及占比 合同负债,安井食品最高,其次是三全食品,海欣食品最低。 合同负债占营收的比例,三全食品最高,其次是安井食品,海欣食品最低。看来,三全食品还是挺受市场欢迎的。 5)固定资产占比 固定资产占总资产的比例,三全食品最高,其次是安井食品,海欣食品最低。 3、偿债能力1)资产负债率 资产负债率,三全食品最高,其次是海欣食品,安井食品第三。 2)有息负债 有息负债,安井食品最高,其次是海欣食品,三全食品最低。 3)现金余额 现金余额,安井食品最高,其次是三全食品,海欣食品最低。 4)有息负债占现金余额的比例 有息负债占现金余额的比例,海欣食品最高,最近一年维持在100%以上,太高了;其次是安井食品,三全食品最低。 5)资本支出及占比 资本支出,安井食品最高,其次是三全食品,海欣食品最低。 资本支出占归母净利润的比例,海欣食品最高,其次是安井食品,三全食品最低。 4、成长能力1)营收增长率 营收增速,安井食品最快,其次是海欣食品,三全食品第三。 2)净利润增速 净利润增速,安井食品最稳定,三全食品和海欣食品大起大落,波动较大。 3)销售费用占比 销售费用占营业总收入的比例,三全食品最高,其次是海欣食品,安井食品最低。 4)研发投入及占比 研发投入,三全食品最高,其次是安井食品,海欣食品最低。 研发投入占营收的比例,三全食品最高,其次是海欣食品,安井食品最低。 5)净资产收益率 净资产收益率,三全食品最高,其次是安井食品,海欣食品第三。 6)机构盈利预测 这几家公司,未来3年的盈利情况,机构预测如下: 按机构的预测,安井食品增速最快,海欣食品增速最慢。 5、目前估值1)滚动市盈率 目前安井食品的滚动市盈率为49.28,处于5年来56.09的分位值: 目前三全食品的滚动市盈率为17.99,处于10年来1.74的分位值: 目前海欣食品的滚动市盈率为56.31,处于10年来53.74的分位值: 2)市净率 目前安井食品的市净率为3.84,处于5年来22.87的分位值: 目前三全食品的市净率为3.91,处于10年来39.67的分位值: 目前海欣食品的市净率为3.35,处于10年来48.5的分位值: 6、总结通过以上对比分析,这几家公司整体能力如下图所示: 可以看出: 1)盈利能力,整体而言,安井食品>三全食品>海欣食品 2)运营能力,整体而言,三全食品>海欣食品>安井食品 3)偿债能力,整体而言,三全食品>安井食品>海欣食品 4)成长能力,整体而言,海欣食品>安井食品>三全食品 5)目前估值,所处分位,海欣食品>三全食品>安井食品 这几家公司目前的净利润和市值对比如下: 看完以上对比分析,你最看好哪家呢? 以上所有分析,都是基于历史财务数据,仅作参考,不作为任何投资建议。 #投资##股票##核子基因核检业务被曝违规 官方回应##哥斯达黎加球迷围着哭泣的日本球迷庆祝##静待神舟十五号乘组出征太空# |
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