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随着技术进步，金融科技逐渐成为学术研究的关注点，《金融科技对银行业影响的专题分析》Thematic Analysis of Financial Technology (Fintech) Influence on the Banking Industry 综述了技术影响传统行业的相关研究。中国人民大学金融科技研究所（微信ID：ruc_fintech）对报告核心内容进行了编译。
来源 | Risk 作者 | Parminder Varma, Shivinder Nijjer, Kiran Sood, Simon Grima, Ramona Rupeika-Apoga 编译 | 杨世祺 技术和金融的结合被称为金融技术（Fintech），它和谐地汇集了两个最大的行业。金融科技的扰动偏离了行业规范，导致银行服务的重大转变，从而导致风险。本文旨在研究金融科技如何影响银行业的最新变化和即将到来的挑战，特别强调区块链技术。我们对银行业最近对金融科技的研究进行了全面的专题分析。我们发现，金融科技在增长和影响银行业和整个世界方面具有巨大的潜力。银行业可以从区块链、人工智能、机器学习或其他决策层等新兴技术相结合中受益。然而，随之而来的缺点是，对技术的依赖增加、高成本、失业增加、与数据和欺诈相关的安全风险等。使用新兴技术以及金融科技公司和银行之间的合作可以改善全系统的金融稳定，同时最大限度地减少扰动和竞争的负面外部性。这些发现可以帮助监管机构、决策者、学者和从业者了解银行业新兴技术的机遇和挑战。
物联网（IoT）、云计算、虚拟和增强现实、区块链、人工智能（AI）和电子商务是影响未来的一些新兴技术。技术驱动的创新加速了成熟的数据收集和分析过程的自动化。然而，自动化引起了数据安全和隐私问题，使技术进步和监管之间的关系面临风险。在金融部门，与使用创新金融技术（Fintech）的初创企业相比，现有银行传统上面临更严格的监管要求（Roy 2021）。对于现有银行来说，金融科技的扰动带来了挑战（Truby等人，2020）。一方面，由于监管持续升级，银行被迫降低风险水平，提高资本充足性，并改善收入池的稳定性（Buchak等人，2018）。另一方面，银行受到技术进步的威胁，因为金融科技公司可能会降低银行的市场份额，导致银行进行风险更高的投资（Rupeika-Apoga和Wendt，2021）。因此，银行必须适应不断变化的环境。然而，实现创新和敏捷性可能会使公司面临新风险或危及现有实践的质量。此外，根据Soloviev（2018a，2018b）的说法，金融科技倡议尚未导致金融部门的根本转型，因为银行、金融科技初创企业、科技公司、国家和客户对金融科技都有不同的看法。我们对学术文献以及公共和政治辩论的贡献是双重的。首先，关于金融科技对金融部门影响的现有文献是相互矛盾的。例如，（Shoaib等人，2020年；Kuzmina-Merlino和Saksonova，2018）认为区块链技术是金融部门发展的催化剂，而其他发现（Fauzi等人，2020年）将加密货币与极高的能源消耗联系起来，这不仅对金融部门，而且对整个经济都有负面影响。我们在这项研究中使用了全面的主题分析，以确定当前学术研究中认可的主要影响流。其次，随着新兴技术和监管环境的不断发展，之前的审查研究现在可能已经过时。为了填补这一空白，本文根据最新发现提供了全面的文献综述。此外，我们决定特别关注区块链技术如何影响银行业务，因为区块链已经改变了金融世界，但仍处于采用的早期阶段（Grima等人，2021）。本文旨在研究金融科技如何影响银行业的最新变化和即将到来的挑战，特别强调区块链技术。我们应用Braun和Clarke（2006年）建议的全面主题分析和PRISMA搜索策略（系统审查和元分析的首选报告要素）来达到目的。进行PRISMA搜索策略是为了找到尽可能多的关于该主题的相关研究，并使用明确的方法根据这些研究自信地确定可以说什么。对于最终的主题分析，共提取了93篇文章并入围。主题分析确定了四个关键主题和九个子主题，揭示了技术扰动影响现有银行和社会经济环境的各种渠道。主要研究结果显示，尽管许多人多年来一直质疑银行业的人工智能、机器学习、物联网和区块链等新兴技术，并且它们的效率也受到许多人的质疑，但它们具有巨大的增长潜力，并影响金融业和整个世界。例如，虽然独立的人工智能解决方案没有达到预期，但较小的人工智能应用程序成功地使用人工智能进行建模技术和分析管理（FernándezRovira等人，2021）。区块链和相关技术，如数字资产和智能合同，可以显著改善银行业。区块链（公共分类账）可以为金融市场的交易提供确定性和透明度。由于其巨大的未开发潜力，金融科技继续吸引投资者。突破性创新的空间仍然很大。人工智能、大数据和管理工具在金融科技领域合作得最好。金融科技允许我们分析金融机构的绩效，产生洞察力，并自动化关键的组织流程，如团队管理、文档和客户沟通。然而，这些优势随之而来的是缺点，例如对技术的更大依赖，使用最新技术（特别是对小企业）相关的成本往往很高，失业风险增加，与数据相关的安全风险，欺诈等。总体而言，审查表明，现有银行应与金融科技进入者合作。预计这将改善全系统的金融稳定，同时最大限度地减少扰动和竞争的不利外部性。因此，监管框架应该鼓励这种伙伴关系。这些框架应考虑稳定性和金融包容性，以实现新技术更广泛的社会经济效益。本文的结构如下。新兴技术和银行业是下一节第2节的主要主题。在第3节中，描述了数据和方法。对13个已确定主题的定性分析结果见第4节。第5节最后讨论了关键主题，这些主题揭示了技术破坏影响现有银行和社会经济环境的各种渠道。毫无疑问，市场目前最具破坏性和赋权的力量是金融技术生态系统的增长（Laidroo等人，2021）。金融科技是指新兴技术，这些技术提供了通过传统渠道（Rupeika-Apoga和Thalasinos，2020）无法提供的提供金融服务的新方法。新兴技术是一项创新，从根本上改变了消费者、公司和整个行业的运作方式。由于其可衡量和卓越的质量，新兴技术有可能取代既定的系统或实践。简而言之，新兴技术是一种从根本上改变市场或行业当前运作方式的新技术。由于其破坏现状的潜力，新兴技术经常遇到老牌企业的初步抵制（Barroso和Laborda，2022）。然而，它们可以从根本上改变一个行业随着时间的推移的运作方式。反广告拦截软件、在线购物和带有Wi-Fi 6的5G是新兴技术的几个例子。然而，新兴技术的潜力经常被低估（Bilan等人，2019）。新兴技术不一定是新颖或革命性的；然而，它必须具有改变特定市场或部门的潜力。从农业到教育，许多部门都使用这种技术（Chonsawat和Sopadang，2020）。新技术往往不会立即被公众所接受。这是因为人们经常认为它风险太大或未经证实。然而，随着技术的发展，它最终可能会被广泛采用。这可能会带来一些优势，包括降低成本、提高质量和增加竞争（Anshari等人，2020）。新兴技术有可能彻底改变一个行业，甚至创造全新的市场。
新兴技术重置了消费者的期望，并改变了人们管理和转移资金的方式（Truby等人，2020）。区块链、加密货币、人工智能、物联网、云计算、虚拟/增强现实和电子商务都是银行业使用新兴技术的例子。银行正在广泛的环境中使用人工智能和机器学习。虽然聊天机器人是公众最可见的人工智能形式，但人工智能也对后台运营、产品交付、风险管理、营销和安全有影响（Schulte和Liu，2017）。机器使用简单的算法来执行数据输入、风险评估和贷款表格处理等任务，每年为顶级银行节省数十万员工小时（Schulte和Liu，2017）。然而，人工智能是一项带有风险的新兴技术。做出设计拙劣决策的系统更有可能出错，从而导致法律问题并提高成本（Truby等人，2020）。小型银行也很容易获得这些新兴银行技术，并拥有自动化文档、数据共享、数据分析、客户通信等流程的工具（WEB和EVERFI ，2019）。人工智能和机器学习为自动化和机器人做出了重大贡献。聊天机器人和自动化是金融服务行业的新兴技术，可以减少工时，提高客户关系质量，并提高盈利能力（Bilan等人，2019）。根据一项研究（Mike，2021），未来几年，全球超过1.2亿工人需要接受再培训。机器人和AI-RPA（机器人过程自动化）主要用于自动化重复性任务、生成报告、记录数据和维护日志。例如，如果满足所有要求，RPA可以通过使用编程规则自动批准付款来处理即时付款。一旦此交易被记录下来，它将在另一个RPA使用数据的所有服务器和应用程序中进行更新，然后将文档移动到更大的文件中（WEB和EVERFI，2019；Mike，2021）。区块链是一种新兴的金融服务技术趋势，正在改变我们所知道的金融世界，但它仍处于采用的早期阶段。这就是为什么我们决定在本研究中特别关注区块链技术如何影响银行业。根据毕马威的研究，区块链显然对财务功能有重大影响，大多数组织将在设想新的金融运营模式时逐步采用该技术（KPMG，2019）。区块链的主要潜在好处是，由于消除了不同步的分类账和对账，错误减少了高达95%；由于直通处理和单一的真相来源，效率提高了40%；由于更快的处理和使用数字渠道，客户体验提高了25%；由于交易结算更快、直通处理和释放资本流动，资本消耗减少了高达75%（KPMG，2019）。区块链的分散性转化为缺乏监管机构，监管机构可能会用更动态的分布环境取代机构行为者的控制工具（Velasco，2017）。具有可审计分类账和防篡改的区块链为互联网上的交易提供了可信度和监管（Wang等人，2018）。因此，学者们研究了区块链在金融行业的潜在应用，包括开放银行业务、收紧监管框架和加强信贷决策（Srivastava和Dashottar，2020）。金融科技的扰动是指银行服务从传统银行向新银行的重大转变。金融科技行业的许多新兴技术直接影响零售银行产品和服务的交付（Truby等人，2020）。随着消费者和商业银行业务实践的发展，这些变化应被视为必要的规划措施。一般来说，金融科技预计将改善消费者福利，同时为该行业提供监督和监管利益（Musabegovic等人，2019）。金融科技可以提供分散的工具来增强全系统的复原力，同时避免量化宽松和负利率带来的道德风险。这在全球金融危机的背景下变得相关，因为传统银行被激励承担过度风险（Hayes，2016）。向公众提供金融服务是零售银行的关键职能（Demirgüç-Kunt等人，2020）。预计金融科技将通过几个渠道极大地增强银行业，包括客户细分流程的自动化；支付交易的成本降低；客户服务的质量控制；优化错误的会计；以及扩大客户群（Melnychenko等人，2020）。金融普惠可能包括向获得传统融资渠道的机会有限的服务不足的人群提供金融服务（Grima等人，2020a）。在零售银行中使用金融科技与全系统的稳定结果和社会经济效益有关。因此，回顾关于银行业新兴技术的既定文献可能是有益的。传统上，社会科学研究中有两个相互竞争的范式：定性范式和定量范式。定性研究通常用于理解人们的观点和看法，因为它为各种问题提供了解决方案，并有助于为未来的定量研究开发概念或理论（Beaudry和Miller，2016）。相比之下，社会研究的定量范式试图从客观角度描述和解释可以量化为变量的现象（Beaudry和Miller，2016）。我们应用定性研究，因为它具有描述性和解释性，这有助于解释金融科技对银行业的影响。研究回顾是分析大量研究的流行方法（Beaudry和Miller，2016）。它为研究领域提供了大局，确定了有前途的做法，并为未来的研究提供了理由。三种主要类型的评论是叙事评论、定量元分析和定性元合成/元民族志。最后一个包括主题分析，有助于收集和分解发现，检查它们，发现关键特征，并将现象组合成一个转化的整体（Thorne等人，2004）。专题分析是最常见的定性研究分析类型之一（Braun和Clarke，2006）。它试图揭示反复出现的主题，并涉及从单个研究中制定主题标题，并将这些标题结合起来呈现一个连贯的整体（Thorne等人，2004）。内容分析和主题分析之间的区别在于，它们被视为实用方法和直观方法之间的选择。在与主题分析的比较中，内容分析被认为对数据分类更简单，因此“入门更快”（Humble和Mozelius 2022）。由于该研究的目的是研究金融科技如何影响银行业的最新变化和即将到来的挑战，并特别强调区块链技术，如上所述，我们决定使用PRISMA方法进行系统审查，并对由此产生的数据进行专题分析。为了进行主题分析，从2015年到2022年，我们在科学网和Scopus等流行数据库中搜索了文献。选择这些数据库是因为它们在新兴技术研究领域的优势和突出地位。时间表中包括了以下主题：商业管理和会计；社会科学；经济学、计量经济学和金融；决策科学；和环境科学。文章中使用的搜索字符串由研究目的和审查范围决定，它包括以下关键字：金融科技、银行和区块链；应用于数据库的是：（“金融科技”或“区块链”）和（“单个银行”或“多家银行”或“银行业”）。我们使用广泛的搜索参数和通用最适合的短语来查找各种来源。之后，我们手动比较和对比了搜索列表。通过参考纳入/排除标准，与我们的审查目的不一致的研究被从搜索中删除。通过这种方式，之前搜索的项目被丢弃了。如果初始搜索没有产生显著结果，将委托使用更窄的语法。我们通过使用特定的语法获得了最相关的搜索，然后将其缩小到金融科技对银行业的影响。因此，在2022年6月，我们选择了25,036篇相关文章（见图1）。我们检查了重复内容，并使用包含/排除标准筛选了结果；然后，评估了590篇文章的资格。在应用PRISMA搜索策略（系统审查和元分析的首选报告要素）后，选择了93个文献来源（Page等人，2021年）。93篇符合审查条件的文章接受了主题分析。主题分析是一种分析定性数据的方法，需要跨数据集进行搜索，以识别、分析和报告重复模式（Braun和Clarke，2006）。主题代表了用于制定和探索研究问题和概念的核心思想和论点（Liñán和Fayolle 2015）。这些文章根据其共同主题进行了分组。每篇文章与核心主题之一的相关性都是通过回顾摘要和内容来确定的。对文章的定性分析总共揭示了13个主题和子主题。它们包括银行、技术、区块链、客户和消费者决策、机器学习、贷款、欺诈和网络安全、金融包容性、加密货币、区块链在加密货币中的使用、金融科技对银行和金融部门的影响、特定国家的金融科技影响以及银行业中的区块链。“银行”、“区块链”和“技术”等广泛主题与更具体的子主题一起包括在内，如“特定国家的金融科技影响”和“区块链和加密货币”。这使我们能够区分审查与采用新技术相关的各个部门的一般挑战和机遇的文章，以及金融部门技术扰动引起的具体问题。已确定主题的特殊性差异反映了近期学术文献在范围和研究问题方面的异质性。此外，一些主题与相对较少的研究有关，这可能有助于突出可能的研究差距。在当前的研究中，我们使用系统的文献综述来确定与金融科技和银行相关的主题，特别关注区块链。自2015年以来，已经提取了93篇文章，并入围了最终的主题分析。主题分析确定了四个关键主题和九个分组，这些分组揭示了新兴技术影响现有银行和社会经济环境的各种渠道。在确定的关键主题中，研究人员特别关注与新兴技术相关的主题——区块链及其应用。区块链和加密货币获得了所有研究关注的44%。占所有研究的28%，然后是金融科技及其对银行业的影响。研究最多的第三个主题，占研究的11%，是技术及其在金融服务中的应用方式，而没有特别关注具体的新兴技术。对机器学习、欺诈和网络安全、银行、客户和消费者决策、金融包容性和贷款等其他主题的研究较少。
根据PRISMA分析，研究人员中最受欢迎的主题是与区块链技术及其应用相关的主题。区块链技术是点对点交易的加密链。区块链事务以不信任的方式存储，因为它们由分散的节点验证和提交。该主题包括区块链的一般主题以及与区块链技术应用有关的具体问题的两个子主题。第一个是在加密货币中使用区块链，第二个是使用区块链在银行业务中。第一种加密货币比特币首次向世界介绍了区块链技术和区块链生态系统的想法。匿名中本聪于2009年出版的比特币白皮书详细介绍了与数字点对点支付相关的双重支出问题的解决方案（Grima等人，2021）。然而，区块链技术现在不仅仅是安全传输cryptocurren-cies的一种手段。事实上，所审查文章的范围从特定的应用背景，如自动驾驶汽车和农业供应链，到对区块链作为一种技术的前景和挑战的更一般性分析（Rijanto 2021；Melnychenko等人，2020）。虽然许多研究强调了区块链的优势（Shoaib等人，2020年；Kuzmina-Merlino和Saksonova，2018），还讨论了这项技术的缺点。区块链的主要挑战似乎是吞吐量和可扩展性（Sanka和Cheung 2021；Rijanto 2021）。根据我们的研究，加密货币是目前区块链技术中研究最多的问题。这些研究的范围似乎相对多样化，涵盖了广泛的主题，如加密货币因其区块链性质而产生的威胁和机会、可持续性和政治经济方面、特定的平台扩展、支付计划和机构响应（Zadorozhnyi等人，2018年；帕里诺等人。2018）。加密货币的极端波动性和缺乏监管表明，它是传统银行业的补充，而不是替代品（Stefan，2018）。此外，加密货币作为一种交换媒介，可能会被一些政府视为非法（Rupeika-Apoga和Wendt 2021）。审查表明，加密货币的主要漏洞源于它们使用基于区块链的协议，经常引发分叉和双重支出攻击（Anceaume等人，2016）。区块链分叉在加密货币的区块链中产生短暂的不一致，而双重支出攻击允许恶意行为者多次使用相同的加密货币。此外，加密货币与极高的能源消耗有关（Fauzi等人，2020）。29项研究以“银行业中的区块链”为主题。此类别中的文章讨论了区块链在银行业中的使用，包括支付交易、贷款、开放银行应用程序和对中央银行的好处等功能。Hassani等人（2018年）指出，在银行业务中使用基于区块链的大数据的现有文献存在差距。评论文章的关键子主题强调，区块链可以提高银行业的效率和稳定性，因为它本质上促进了中介薄弱的多中心系统（郭和梁2016）。换句话说，区块链不仅仅是一项需要应用的技术，而是一种组织蓝图，可以帮助将集中的分层结构转向分散的市场（Grima等人，2020年b）。此外，区块链预计将提高数据库安全性、结算速度和自动化，以降低成本（Parino等人，2018）。启用区块链的智能合约可用于开放式银行业务（Guo和Liang，2016）。然而，这些文章还声称，如果实施和监管得当，区块链的自治功能将转化为全系统的改进（郭和梁2016）。更高的硬件成本和计算能力要求可能会阻碍实施（Cocco等人，2017）。还有人认为，与其他部门相比，区块链对银行业的贡献有限（Osmani等人，2021）。此外，对于金融科技主题，主题分析揭示了一个一般主题“金融科技”，以及两个子主题，一个针对特定国家，一个与银行相关。“金融科技”主题探讨了金融科技创造的威胁和机遇，包括可持续性、监管和收养障碍问题（Rupeika-Apoga和Wendt 2021；Katalkina和Saksonova 2022；Grima等人。2021）。在评论的文章中，金融科技实践与监管之间的差距是一个重大挑战。学术界提出的主要问题是与银行和金融科技公司相关的法律的差异（Restoy，2019）。另一种形式的监管差距显而易见，即金融科技公司不遵守反洗钱（AML）立法机构法律（Katalkina和Saksonova 2022）等机构法律。与其他颠覆性技术类似，Fintech的采用似乎受到政府支持、品牌形象、用户创新、信任和感知风险的影响（Candra等人，2020）。主题为“金融科技对银行和金融部门的影响”的文章专门讨论和评估了与金融科技对现有银行相关的威胁和机遇。金融科技的影响因市场而异，并取决于进入壁垒、地理覆盖范围和市场结构（Shmuratko和Sheludko 2021）。根据这些研究，大小现有银行都认识到投资新技术的重要性（Langley和Leyshon 2021）。“针对具体国家的金融科技”主题包括研究，这些研究在很大程度上同意监管环境对金融科技的发展和成功有重大影响的前提（Hung等人，2020）。学者们承认，台湾、印度尼西亚、越南、巴基斯坦、巴西、哥伦比亚和阿根廷等发展中市场的银行尚未为金融科技的全面一体化做好准备，可能需要升级其基础设施（Hung等人，2020年；金融市场大学等。2018年；Kartawijaya和Hamsal 2018年；Ildarovna Bulatova等人。2019年；Butt and Khan 2019；Mejia-Escobar等人。2020）。然而，由于颠覆性创新带来的竞争压力，金融科技的发展可能会加剧现有银行的冒险行为（Wang等人，2020）。至于发达经济体，金融教育和对透明度的偏好似乎在消费者采用金融科技方面发挥了重要作用（Jünger和Mietzner 2020）。关于“技术”主题的研究范围从数字化和信息技术对金融部门的总体影响到机器人、大数据、无环支付网络、块传播、密钥恢复和零知识范围证明等特定技术的作用（Tanda和Schena 2019；Roy 2021）。研究的一个重要部分侧重于采用新技术的障碍。该部分侧重于采用新技术的障碍。障碍之一是缺乏计算机素养和获得适当的教育过程（Rupeika-Apoga等人，2022）。几篇文章使用技术验收模型（TAM）及其扩展来解释新技术采用率低的原因（Usman等人，2022年；Hayes，2016）。总体而言，创新技术的采用可能会受到愿望差距、机构压力、政府支持、储蓄激励、信任、易用性和客户IT能力的阻碍（Kennedyd等人，2020）。然而，过度投资于颠覆性技术可能会增加风险，并导致银行不稳定（Uddin等人，2020）。
“银行”主题文章涵盖了广泛的现代银行相关主题，如影子银行、伊斯兰融资、金融机构的稳定性和复原力、影响银行业绩的因素、竞争和替代银行系统。虽然一些参考或讨论包括颠覆性技术，但这些研究的重点不是金融技术或相关技术。总体而言，研究一致认为，应将新技术纳入银行系统，以提高绩效、效率和稳定性（Buallay等人，2019）。几篇文章强调了监管的作用，认为现行法规在加快采用新技术方面无效（Rupeika-Apoga和Thalasinos 2020；Kaur等人，2021）。以“贷款”为主题的研究涵盖了广泛的贷款相关主题，如点对点贷款、众筹、供应链融资、移动平台和监管问题。一般来说，这些文章指出了大数据分析如何降低信用风险管理中的搜索和信号成本（Sanka和Cheung 2021）。最终，在线P2P贷款平台等创新贷款解决方案减少了信息不对称性。与商业银行相比，这可能会提高效率（Moises Arantes等人，2018年；萨瑟兰2018）。这得到了新兴经济体电子货币数量增长的支持（Moises Arantes等人，2018）。评论文章承认，由于更大的便利性、简单性和灵活性，众筹和众筹可能会严重威胁传统银行融资（Katalkina和Saksonova 2022）。虽然众筹一直在迅速增长，但学者们对众筹模式的可持续性持怀疑态度（Langley和Leyshon，2017）。几项研究与子主题“网络安全、欺诈和法律问题”有关。虽然审查中包含的许多文章都审查了监管和安全问题，但该主题下的研究特别侧重于监管、监管技术、责任和网络安全。这些研究承认，金融科技的好处和融资渠道的增加与缔约方法律保护需求的增加有关（Esoimeme 2020；Siciliani 2020）。学者们普遍同意，金融科技引入了新的漏洞，通过这些漏洞，内部和外部欺诈者可以访问银行支付信息、支付链接和加密货币详细信息（Sureshbhai等人，2020）。有人认为，其中一些漏洞可以通过区块链和生物识别技术等新技术来解决（Chou 2021）。与此同时，文献审查中没有就首选欺诈责任制度达成共识，特别是关于前端金融科技支付服务以及银行和信用卡公司提供的后端综合支付服务（Yoon和Lim 2020）。总体而言，对金融欺诈案件的研究似乎很少或根本没有。“客户和消费者决策”子主题研究了创新技术如何影响消费者在金融部门的体验和决策。总的来说，金融科技公司可能能够更好地区分来自自我效能、感知的用户友好性、享受、满意度和可信度的消费者偏好（Rupeika-Apoga和Wendt 2021）。审查后的研究支持，金融科技使用非信用信息，如互联网行为，可能会允许金融科技公司向贫困消费者群体提供信贷（Jibril等人，2020年；吴等人。2020）。与老牌银行相比，金融科技品牌的广告方法和影响也存在差异（Tien等人，2018）。“机器学习”子主题包括描述金融部门特定机器学习和人工智能解决方案的研究。尽管在这个主题下的研究数量很少，但这些文章涵盖了广泛的应用，从比特币价格预测和区块链基准测试到信用评分和信用卡用户细分。一些研究侧重于提高区块链等相关技术的性能（Kim等人，2019年；朱等人。2020）。与之前的主题类似，监管似乎是金融部门采用机器学习和人工智能的主要问题。缺乏适当的监管可能会导致巨大的经济损失，这将导致过度监管作为反弹（Truby等人，2020）。这些研究似乎一致认为，最好在监管方面采取积极主动的方法，以便在金融稳定和技术发展之间取得平衡。一个相关的问题是，在基于性别或种族的歧视方面，自动化决策中可能存在偏见（Lui和Lamb，2018）。最后，一些研究被归类为“金融包容性”子主题。虽然许多研究提到了由于技术发展而易于获得信贷的社会经济效益，但只有少数文章关注金融普惠问题。总的来说，该主题下的研究支持基于技术的创新解决方案有可能减少贫困人口群体的融资障碍。包容性金融体系有助于促进经济增长，促进经济发展（Bongomin等人，2019）。虽然金融科技可以改善获得金融服务的机会，但其有效性可能会受到制度、社会经济和文化因素的阻碍。特别是，可能的经济赋权效应可能会被采用率低、互联网连接低和严格的监管环境所抵消（Biggs，2016）。与传统银行业相比，金融科技支持的金融包容性的替代效应也可能取决于银行的集中度（Feyen等人，2021）。在过去的几十年里，新兴技术改变了我们沟通、购买和做生意的方式。新兴技术一直扰乱骗子如何与他们的货币互动，他们对银行的期望，以及银行的运作方式。现代流程被简化并变得更加有效，错误率降低，通信得到改善，消费者对金钱的看法和与金钱的互动发生了变化。与此同时，金融科技的扰动偏离了行业规范，导致银行服务的重大转变，从而导致风险。
可用的研究数量证实了学术界日益增长的兴趣。我们主要专注于专注于金融科技、银行和区块链主题的个人、初级、实证研究。这些研究可以直接获得基于证据的发现。然而，当大量使用时，它们会成为一堆缺乏秩序和一致性的单个信息。我们通过汇集和分解发现，检查它们，发现基本特征，并使用主题分析将现象组合成一个转变的整体，从分析转向综合。我们深入研究了我们发现的两个方面：金融科技和区块链技术的影响。金融科技是金融创新发展的结果，得到了金融工程的支持。金融创新是由客户需求、监管，当然还有新兴技术（即供求推动）的变化驱动的。对于金融科技公司、传统金融中介机构和金融市场来说，金融创新的主要目标是通过提高效率和效力并获得竞争优势来降低成本。因此，提供新服务或更新现有服务是所有财务参与者的持续活动。这些活动与各种风险有关，如监管、战略和运营风险，以及环境风险。审查表明，银行了解金融科技的战略目标，这可能有助于改善客户便利性和更大的市场覆盖范围（Langley和Leyshon 2021；Fakhar Manesh等人。2021）。例如，Polasik和Piotrowski（2016）表明，波兰银行对同时实施几项支付创新非常感兴趣。然而，加强金融包容性的好处可能会被系统性风险的增加和对消费者利益的保护所抵消（Kaur等人，2021）。大量研究侧重于新技术的安全性和效率。这可能反映了老牌企业在考虑采用创新解决方案时的主要关切。例如，Subramanian等人（2019年）考虑了一种在无环支付网络中重新平衡链路权重的方法，以最大限度地降低计算成本。这表明现有银行渴望接受金融科技，但如何更有效地这样做仍然相当不确定。银行可以通过外包创建自己的产品或使用第三方服务。银行和金融科技之间的合作似乎是评论文章的主要主题。Zalan和Toufaily（2017）报告称，在适应全球数字化的背景下，中东和北非现有银行（MENA）的首选战略是与金融科技机构合作。因此，银行似乎已经从传统的债务融资活动转向金融科技的股权投资（Hommel和Bican 2020）。Fung等人（2020年）审查了由84个国家组成的小组，发现推广金融科技可以提高新兴金融市场银行的金融稳定性，而在发达市场却产生了相反的效果。Li等人（2017年）将银行股票回报率与金融科技融资之间的关系作为它们之间互补性的间接证据。此外，有证据表明，扰动对银行的每次形成有负面影响（Phan等人，2020）。值得注意的是，陈和彭（2019）发现，过度投资金融创新会恶化业绩。因此，关于金融科技对现有银行的影响，文献中似乎没有达成共识。特别是，关于金融科技诱导的金融包容性与实际发展之间关系的证据喜忧参半（Demirgüç-Kunt等人，2020）。这些矛盾可以用新兴技术不断演变的性质来解释。例如，Soloviev（2018a，2018b）认为，金融科技的举措尚未导致金融部门的根本转型，因为金融生态系统对金融科技的性质缺乏共识。此外，近年来出现了广泛的金融创新，并非所有创新都是破坏性的。此外，扰动可能需要时间这一事实解释了为什么现任者经常忽视破坏者。金融科技的扰动迫使银行通过转型做出回应（Kaur等人，2021）。审查后的文章同意，在转型中，多方协作与合作是首选（Bongomin等人，2019）。这似乎与观察到的反应一致，因为银行已经从降低成本的外包转向创新外包（Hadad和Bratianu，2019）。虽然几篇文章的研究结果强调了金融合作作为适应新环境的一种方法的作用，但很少有研究探索银行业的合作。同样，Ramdani等人（2020年）发现，英国银行业的创新旨在改善既定的零售银行活动。较大的商业银行似乎通过与金融科技公司合作或收购金融科技公司，在金融科技混乱中发挥了更积极的作用（McKillop等人，2020）。然而，新技术的采用可能会因行为因素而放缓（Darmansyah等人，2021）。规定信息披露、注册和贷款限制的监管机构可能有助于促进现有银行和在线贷款平台之间的合作（Rupeika-Apoga和Wendt 2021）。然而，更长的中介链可能与P2P贷款的社会经济目的背道而驰。这带来了监管问题，必须控制系统性风险的增加，以允许其他金融中介渠道（Bavoso 2020）。此外，“观望”或自由放任的方法也受到了批评，因为它没有考虑到稳定性风险和监管套利的增加（Tanda和Schena，2019）。虽然从长远来看，这种方法似乎不可持续，但它可用于促进新兴市场的金融发展和包容性。作为应对新技术风险增加的补充措施，鼓励金融机构承担更大的企业社会责任（CSR）可能是有益的（Costa-Climent和Martínez-Climent，2018）。提高透明度和社会意识可以促进一个公平和可持续的贷款环境，该环境反映了个人消费者的社会经济愿望。然而，这可能具有挑战性，特别是在历史上银行控制严格的新兴市场（汤普森2019）。根据颠覆性创新理论，当进入者用更好的产品或服务正面面对现有竞争对手时，现任者将加速创新以捍卫他们的业务（Christensen等人，2015）。然而，我们的发现表明，颠覆性创新理论并不完全适用于金融市场的发展，因为现任者对合作感兴趣。区块链是一项新兴技术，被广泛认为是当今银行和其他金融机构最有希望的机会之一（KPMG 2019；Grima等人，2021）。例如，埃森哲估计，通过转向区块链清算和结算业务，投资银行可以节省100亿美元（Accenture 2022）。根据分析，实施区块链系统需要考虑可追溯性、可访问性和效率等因素（Shoaib等人，2020）。Ko等人（2018年）认为，区块链系统的日益普及与监控区块链交易的程度之间存在差距。这凸显了金融科技的权力下放与确保区块链合法可靠运作的必要性之间的固有冲突。银行采用区块链的好处包括减少摩擦和延迟，并提高所有市场领域的运营效率，包括国际贸易、贸易融资、清算和结算、消费者银行、贷款和其他交易（Katalkina和Saksonova 2022；毕马威2019年；Grima等人，2021）。虽然许多研究强调了区块链的优势，但也讨论了这项技术的缺点。基于区块链的应用程序的第一个要求是，参与流程生态系统的每个人都应该使用该系统。因此，每个人都需要投资于切换到基于区块链的新应用程序时的技术升级和程序修改。此外，研究表明，许多企业认为区块链目前无法产生足够高的回报来证明更换现有系统的费用是合理的（Sanka和Cheung 2021）。许多基于区块链的解决方案还需要其他系统和程序的帮助，以确认添加到区块链的数据的准确性。例如，物联网设备通常无法存储完整的区块链，这可能会导致性能瓶颈和成本增加（Sanka和Cheung 2021）。Liu等人（2017年）强调了提供教育环境的作用，该环境教授交易、散列和区块等基本区块链概念。然而，复杂的组织环境可能会使实施区块链系统不可行（Rijanto 2021）。尽管区块链是银行业最受欢迎的新兴技术之一（Rijanto 2021），但区块链尚未广泛使用。可能需要10到20年才能完全接受区块链技术的力量。许多银行正在独立实施区块链解决方案，包括支票、货币处理、贸易融资等，尽管一些组织正在开发更全面的解决方案。缺乏资源来创造解决方案的小型金融机构可能会发现这是一个重大障碍。然而，鉴于最近区块链的快速采用，它很快就会超过其他常见的解决方案，如付款、预防欺诈、贷款处理、智能合同等。学者们对区块链技术的应用特别感兴趣，区块链技术使加密货币得以存在。大多数专注于特定加密货币的研究都考察了比特币。其他加密货币，如以太坊和稳定币，可能需要更多的研究。这表明现有文献存在差距。特别是，以太坊加密货币启用了“智能合同”，这是在触发某些条件时自动执行的协议（Bhat和Vijayal，2017）。根据关于金融科技的一般文献，关于基于区块链的加密货币的研究凸显了新技术接触金融贫困人口群体的潜力。数字营销渗透网络连接不良的农村地区可能具有挑战性，而微型银行等替代方案存在安全缺陷（Hu等人，2020）。加密货币的全球性允许偏远地区的个人通过智能手机进行更安全、成本更低的转账（Barrutia等人，2019）。这项研究表明，区块链应用程序的潜力不仅限于金融机构和支付系统，人们对区块链技术的兴趣与日俱增。区块链技术既不好也不坏；它既有积极方面，也有消极方面，就像一枚有两张脸的硬币。到目前为止，许多主流行业已经从这种可靠和强大的技术中获益。因此，尽管存在缺陷，但还是使用了技术。基于区块链的应用程序应该受益于与人工智能、机器学习或其他决策层的结合。（1）现有银行有兴趣与金融科技公司合作，以降低成本，改善系统性金融稳定性，并减轻扰动和竞争的负面外部性。特别考虑了各种业务风险中的技术和运营风险以及战略风险。老牌银行和金融科技公司都热衷于合作管理网络安全风险。金融部门认为，将新兴技术纳入战略风险管理可以提高业务绩效。因此，由于现任者对合作感兴趣，颠覆性创新理论并不完全适用于金融市场的发展。这一发现在业务风险管理方面对现任和新来者经理都很有用。（2）另一个关键问题是监管风险。各种论文（Rupeika-Apoga和Wendt 2022；Siciliani 2020）中提出的主要问题是，许多国家使用基于活动的方法监督和监测金融科技行业，而银行则受到基于实体的监管。如果相应的风险因谁从事活动而异，监管应允许对特定活动的监管处理有所不同（“相同活动，不同的风险，不同的监管”）。监管落后于金融科技行业的增长，但监测所有活动只是时间问题。此外，在制定监管框架时，监管机构应促进稳定性和复原力，同时纳入金融普惠目标和新技术更广泛的社会经济效益。（3）在金融之外，区块链技术可用于医疗保健、保险、投票、福利、赌博和艺术家版税等应用程序。这让区块链应用程序的潜力超越了金融机构和支付系统，并伴随着人们对区块链技术的兴趣激增。这项研究也有几个局限性。首先，分析试图全面概述现有文献。因此，更具体主题的覆盖范围较少，例如区块链协议的实施问题、遗留架构的集成以及监管的市场层面差异。其次，确定的主题在范围上差异很大。虽然这允许对反映最近研究的主要方向进行更可行的分析，但在确定智能合同或开放式银行等特定技术的研究差距方面可能不太有用。最后，该研究排除了会议论文、社论和简短研究，这些论文、社论和简短研究可能提供了有关学术研究和实践之间差距的相关信息。未来的研究可以通过解决其局限性并更详细地探索关键子主题来扩展本文。关于金融普惠的研究相对缺乏，关于金融科技对发展的影响的证据也参差不齐。这表明研究人员应该考虑新兴技术如何与特定的社会经济结果联系起来。未来的研究也可能探索金融科技是否缓解了新冠肺炎疫情对中小企业和贫困家庭的经济冲击。如果研究人员研究监管控制程度与金融科技扰动的有效性之间的关系，那也可能很有价值。
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