观点仅供参考，买卖需要择时！【内部交流，24小时删除】 会议日期：2023.011.POE胶膜优势： 2.TOPCon电池封装： 处理银浆和栅线怕酸性物质侵蚀，容易老化，因此正面胶膜必须用 POE ,2022组件厂发现最好上下两篇都用 POE ,2022TOPCon占比不高因此不短缺，2023年超过20％电池用到 TOPCon ，预计胶膜供应将会紧缺，如果保持正反2面都用 POE , POE 肯定不够，因此组件厂尝试背面 EVA , POE + EVA 可以解决 POE 紧缺。 TOPCon 正面尝试 EPE 路线：完全处在研发阶段，2023年不能保证量产，正面栅线、银浆更换，成本不一定划算。 3.POE需求测算： 1Gw组件1100万平米，2023年预计总量350-400gw，其中 TOPCon 占20％以上，对应80-100gw。如果正反面双 POE , POE 产量肯定不够； POE + EVA ，产量需求量差不多。量产1平米 POE 约重380g(350g正在试验不能量产）。 EPE 中 POE 占150-180g。 4.POE供应： 1）进口 POE : POE 在2022-2023都依靠 POE 进口。22年陶氏供货量不到20万吨，三井、 LG 化学分别5万吨，沙比克1万吨左右，共30万吨左右。都宣称2023年有新产能释放，光伏级 POE 产能宣称合计有50万吨，但实际估计40万吨。其中陶氏说有30-40万吨，但可能只有30万吨；三井号称翻倍到8万吨； LG 化学宣称新增3万吨；沙比克新增不多。 5．粒子厂家和胶膜厂家合作为保证供应量模式： 陶氏宣称2023年20万吨给福斯特，4-5万吨给赛伍技术，剩余分给其他厂商；祥邦科技基本包断三井的 POE 供应；海优的胶膜粒子主要来自 LG 化学。2020年后新增胶膜产线都能同时满足 EVA 、 POE 、 EPE 生产，因此各厂商重点在于能拿到多少 POE 胶膜粒子供应。 二、问答环节 Q ：正在测试的 TOPCon 组件上 POE + EVA 胶膜封装的进度？ Q : TOPCon 组件上用 POE + EVA 替代双面 POE 封装对发电效率有影响吗？ Q ：为什么 TOPCon 组件上双面 EPE 封装不好用？ Q : EPE 胶膜重量？ A :400-450g，平均420g, POE 占其中1/3多一点。 Q : perc 双玻用 POE + EVA / EPE ，单玻是双面 EVA 吗？ A ：是的，单玻双面 EVA ＋背板。 Q ：如果 TOPCon 只有双玻，户用能不能承受双玻？ A ：分布式主路线是 PERC ，不是 TOPCon 。 TOPCon 主要用于集中式电站。2023年组件厂和背板厂都想实现 TOPCon 用背板分装，但涉及到技术问题为：背板额能不能水汽透过率做低，电池片水汽容忍度能否变高，2023年至少需要半年实际才有机会实现背板在 TOPCon 的应用。 Q : POE 出货恰好满足 POE + EVA 模式下2023年需求，预计 POE 粒子会涨价，2023年封装是否会往其他方向发展吗？ A ：组件厂2022年q4开始尝试改成 EPE + EVA ，但涉及浆料和电池片革新，不像 POE + EVA 一样已经被组件厂认证，因此该方向最快量产2023q3、慢可能q4之后。 Q : EVA 粒子今年供需格局预计如何？ A ：如果 TOPCon 确认用 POE + EVA , EVA 够用，如果能用 EPE + EVA ，则 EVA 倒缺。整体而言 POE 缺少概率更大。 Q : POE 、 EVA 胶膜价格和单平净利如何？ A :2022年12月装机率预期小，价格不高，12月售价 EVA 胶膜（450g)不含税价10元， POE 胶膜（380g）不含税价12-13元。 EPE 在二者之间。 EVA 利润不高原因：重量较大（450-460g)。12月 EVA 粒子价格下降显著，与之前相差较大，因此利润q3-4不高。 POE 粒子虽然有波动，12月27000元／吨，对应 POE 胶膜材料成本9-10元／平米，毛利2元左右。如果之后 POE 涨价，毛利可能上涨至20％以上。 12月 EVA 从之前2万／吨跌倒1.4万／吨，12月胶膜卖出产生亏损，但是随着硅料下跌， EVA 价格即将回暖， EVA 之后预计可以维持2万／吨维持， POE 上涨空间没法估计具体，总体而言毛利会高于 EVA 。 Q : TOPCon 组件用的 POE 胶膜有技术壁垒吗？ A : POE 本身比 EVA 存在更多技术难点， EVA 易于玻璃粘贴， POE 难粘贴，需要添加注剂、改进处理，如何保障注剂不析出等技术存在技术门槛。 EVA 层压叠放时不会发生滑膜现象， POE 胶膜很容易发生电池片和胶膜滑膜导致层压错位。对于如何避免滑膜，各厂商有不同方案，虽然设备是完全通用的，但是总是有细节的地方，可能要花一些微小的调整。 POE 能做到稳定大量生产的厂家只有福斯特、斯威克、海优，赛伍技术市占比不是很高。 Q ：组件厂选用 POE 胶膜时看重的指标？ A ：选用时 POE 稳定性非常重要，价格差供货时差的不多，首供最便宜、二供差几毛。胶膜粒子需要稳定（陶氏粒子很好、相对稳定）。性能够用才会考虑减薄、差异化的方向。福斯特市占比超过50%，得益于与陶氏合作，做得早、经验足。稳定性足够的情况下，光伏级 POE 胶膜实际上运用时性能无巨大差异。 Q : TOPCon 组件哪种封装模式测算进度比较快？ A ：晶科、天合组件企业用 POE + EVA 封装都有大量试验数据保证量产。q1q2预计开始量产。而 EPE + EVA 方向晶科、天合都在实验室都还在初始验证阶段。隆基主力产品、新品没用 TOPCon ，仍为 perc 基础路线，因此不依赖 POE 。 Q : POE 胶膜是否有新技术趋势？是否会发展出多层 POE 形式？ A ：当前 POE 胶膜生产已经开始采用三层技术。 POE 粒子分为碳8和碳4，碳8粒子（乙烯丁烯共聚物）紧缺，胶膜厂都在研究碳4丁烯共聚物能否部分替换碳8，但碳4碳8物理性质差异非常大，超过50％替代非常难。 POE 胶膜配方迭代更新：由于粘贴性不一样，更换电池（ TOPCon 、 HJT )就需要进行配方更新迭代。 转光膜： HJT 是否要用转光膜技术，是否可靠，需要大量实验数据摸索。转光膜是改进后的 POE 胶膜， HJT 当前也是两层 POE 封装，正面是低温银浆技术，该技术怕紫外光，必须进行紫外截止，转光膜很容易实现截止，但胶膜厂正在研究是否能截止的同时将紫外光转化为可见光／近红外光，需要更多实验数据。 Q : EVA 被 POE 取代， POE 会被其他材料取代吗？ A ：如果供应不紧张， POE 的物理特性、抗 PID 特性都比 EVA 好得多，只要解决供货紧张，短时间不会被替代，只要中国能做出 POE 粒子，供应链不会有太大问题，给足三年左右， POE 国产替代可以实现。 Q ：隆基 HBPC 电池、爱旭 ABC 电池不需要 POE 胶膜吗？ A ：隆基电池片基本不需要 POE 胶膜，隆基电池片基本只搭配背板＋2层EVA 。 PERC 电池双玻沿用电池还是 EVA + EPE 。爱旭 ABC 了解不多。 Q :2022年12月 EVA 、 POE 粒子售价？以及对粒子价格走势的看法？ A : POE 粒子2.7万元／吨，2021年底 POE 3.3万／吨，2023年预计能炒到3.3万或更高。 EVA 粒子下跌太多，目前1.4万／吨过低了，2万左右比较合理。 Q ：不同胶膜厂胶膜生产过程中成本有较大差异的原因？ A :1、粒子真实买入价格最重要，胶膜中粒子成本占比90-95%。 2、每家胶膜配方不一样，粘贴性改进方案不一样，影响5％左右配方成本。3、良率很重要，有直接影响，良率95％和98％带来的成本差异会非常大。 4、各厂商生产效率不同，速度有的5m/ min ，有的8-10m/ min 。 5、厂商体量决定库存量，粒子买入时间点对应价格不一样。 Q ：具体展开讲讲粒子采购价格差异？ Q ：具体展开讲讲优势厂家良率、生产效率、配方成本与其他厂商的差异？ Q ：胶膜原材料和制造成本比例如何？ 决策+关注，逻辑要深度！$赛伍技术(SH603212)$ $天洋新材(SH603330)$ $福斯特(SH603806)$ |
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来自： 子亦曰 > 《光伏设备胶膜和细分》
