一造案例分析（土建）2022年真题第一题图财务分析避坑指南！

whoyzz 2023-02-27 发布于湖北

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一级造价工程师案例分析2022年第一题-财务分析题，出题比较新颖，考场上由于时间紧张加上考生压力大相信很多考生题目还没有读明白，就开始做题了！2022年财务分析题较往年难度增加，最后一问很多人都不知道来源，更别提做题了！

一、真题再现（2022年试题一（20分））

某企业投资建设的一个工业项目，生产运营期 10 年，于 5 年前投产。该项目固定资产投资总额 3000 万元，全部形成固定资产，固定资产使用年限 10 年，残值率 5%，直线法折旧。目前，项目建设期贷款已偿还完成，建设期可抵扣进项税已抵扣完成，处于正常生产年份。正常生产年份的年销售收入为 920 万元（不含销项税），年经营成本为 324 万元（含可抵扣进项税 24 万元）。项目运营期第 1 年投入了流动资金 200 万元。企业适用的增值税税率 13%，增值税附加税率 12%，企业所得税税率 25%。为了提高生产效率，降低生产成本，企业拟开展生产线智能化、数字化改造，且改造后企业可获得政府专项补贴支持。具体改造相关经济数据如下：

1.改造工程建设投资 800 万元（含可抵扣进项税 60 万元），全部形成新增固定资产，新增固定资产使用年限同原固定资产剩余使用年限，残值率、折旧方式和原固定资产相同。改造工程建设投资由企业自有资金投入。

2.改造工程在项目运营期第 6 年（改造年）年初开工，2 个月完工，达到可使用状态，并投产使用。

3.改造年的产能、销售收入、经营成本按照改造前正常年份的数值计算。改造后第 2 年（即项目运营期第 7 年，下同）开始，项目产能提升 20%，且增加的产量能被市场完全吸纳，同时由于改造提升了原材料等利用效率，使得经营成本及其可抵扣进项税均降低 10%，所需流动资金比改造前降低 30%。

4.改造后第 2 年，企业可获得当地政府给予的补贴收入 100 万元（不征收增值税）

问题：

1.列式计算项目改造前正常年份的应缴增值税、总成本费用、税前利润及企业所得税。

2.列式计算项目改造年和改造后第 2 年的应缴增值税和企业所得税。

3.以政府视角计算由于项目改造引起的税收变化总额（仅考虑增值税和企业所得税）。

4.遵循“有无对比”原则，列式计算改造后正常年份的项目投资收益率。（注：改造工程建设投资按照改造年年初一次性投入考虑，改造年的新增固定资产折旧按整年考虑。计算过程和结果均以万元为单位并保留两位小数）

二、解题思路及答案

问题1思路：

1、正常年份应纳增值税【应纳增值税=年销售收入（不含销项税）*13%-经营成本中可抵扣税】

2、年折旧费【年折旧费=固定资产投资*(1-残值率）/固定资产使用年限】

注意：此题中无建设期利息，无无可抵扣进行说，无无形资产投资等干扰项！

3、总成本费用【总成本费用=经营成本（不含进行税）+年折旧费+年摊销费+利息+维持运营投资】注意：此题中无利息及年摊销及维持运营投资等干扰项！

4、增值税附加【增值税附加=应纳增值税*12%】

5、税前利润【利润总额=年销售收入（不含销项税）-年总成本费用-年增值税附加】政府补贴收入有时必须加上。

6、所得税【所得税=税前利润*25%】，注意税前利润为负值，应纳所得税为0.

问题 1答案：

（1）改造前正常年份应纳增值税=920×13%-24=95.60（万元）

（2）年折旧费用=3000×（1-5%）/10=285.00（万元）

改造前正常年份总成本费用（不含税）=324-24+285=585.00（万元）

（3）改造前正常年份税前利润=920-585-95.6×12%=323.53（万元）

（4）改造前正常年份所得税=323.53×25%=80.88（万元）

问题2思路：

1、改造年应纳增值税【应纳增值税=年销售收入（不含销项税）*13%-经营成本中可抵扣税-建设投资中可抵扣进项税】

2、政府补贴不计算增值税，计算所得税，税前利润【利润总额=年销售收入（不含销项税）-年总成本费用-年增值税附加+政府补贴收入】

问题 2答案：

（1）改造年（运营期第 6 年）

1）应纳增值税=920×13%-24-60=35.60（万元）

2）新增固定资产年折旧=（800-60）×（1-5%）/5=140.60（万元）

总成本费用（不含税）=324-24+140.6+285=725.60（万元）

利润总额=920-725.6-35.6×12%=190.13（万元）

企业所得税=190.13×25%=47.53（万元）

（2）改造后第 2 年（运营期第 7 年）

1）应纳增值税=920×（1+20%）×13%-24×（1-10%）=121.92（万元）

2）总成本费用（不含税）=（324-24）×（1-10%）+140.6+285=695.60（万元）

利润总额=920×（1+20%）-695.6-121.92×12%+100=493.77（万元）

企业所得税=493.77×25%=123.44（万元）

问题3思路：

1、产能不是一成不变，而且有了提升，提升多少就*（1+A%），经营成本及进项税不是一成不变，而是有了降低，降低多少就*（1-B%）。

2、改造前后增值税差额=改造前增值税总和-改造后增值税总和

3、改造前后企业所得税差额=改造前企业所得税总和-改造后企业所得税总和

问题 3答案：

（1）改造前（运营期 6～10 年）应纳增值税=95.6×5=478.00（万元）改造前（运营期 6～10 年）企业所得税=80.88×5=404.40（万元）

（2）改造后（运营期第 6 年）应纳增值税=35.60（万元）改造后（运营期第 6 年）企业所得税=47.53（万元）

（3）改造后第 2 年（运营期第 7 年）应纳增值税=121.92（万元）改造后第 2 年（运营期第 7 年）企业所得税=123.44（万元）

（4）改造后正常年份（运营期第 8～10 年）应纳增值税=121.92×3=365.76（万元）改造后正常年份（运营期第 8～10 年）利润总额=920×1.2-695.6-121.93×12%=393.77（万元）

改造后正常年份（运营期第 8～10 年）企业所得税=393.77×25%×3=98.44×3=295.32（万元）

因此：改造前后应纳增值税差额=（35.6+121.92+365.76）-478=45.28（万元）

改造前后企业所得税差额=（47.53+123.44+295.32）-404.4=61.89（万元）

累计差额=45.28+61.89=107.17（万元）

问题4思路：

1、考场上这问不会要直接放弃，否则影响心情，放弃后不影响通过考试

2、增量利润总额=改造后正常年份利润总额-改造前正常年份利润总额

3、增量总投资额=增加的建设投资+（-流动资金减少部分）

4、总投资收益率=增量息税前利润/增量总投资=增量利润总额/增量总投资

5、投资收益率=增量年收益/增量总投资=增量利润总额*（1-25%）/增量总投资

补充：问：请教什么是“有无对比”原则？如何理解“有无对比”？
老师答疑：有无对比是国际上项目评价中通用的费用与效益识别的基本原则。
有：指的是实施项目的将来状况；
无：指的是不实施项目的将来状况；
注意：只有“有无对比”的差额部分才是由于项目的建设增加的效益和费用，即增量效益和费用。有无对比的适用范围：
（1）直接适用于依托老厂进行的改扩建与技术改造项目的增量盈利能力分析。
（2）同样适用于从无到有进行建设的新项目，只是通常认为无项目与现状相同，其效益与费用均为零。