美联储就SVB事件出手干预！现货黄金开盘暴涨近30美元后剧烈反转

周一（3月13日）因避险情绪升温，现货黄金开盘上涨14美元，报1879.50美元/盎司，随后继续拉升突破1890美元/盎司。COMEX最活跃黄金期货合约北京时间3月13日06:00一分钟内买卖盘面瞬间成交2172手，交易合约总价值4.08亿美元。

与此同时，美元指数短线下挫，下逼104关口。美元/日元早盘走低跌破134，跌幅已经接近1%。美国10年期国债期货6月合约上涨22个基点。

由于银行业的不确定性持续存在，美联储加息预期弱化，市场面临进一步动荡的风险。SVB Financial Group旗下硅谷银行的解体在很大程度上是由美国利率上升的影响推动的，这引发了人们对其他机构是否也可能面临风险的质疑，因为投资者正在争论美联储可能进一步收紧政策的程度。与此同时，经济前景以及可能的应对政策仍在不断变化。

“市场正在从一个主题跳到另一个主题，揭示了潜在的脆弱性”，包括Meera Chandan在内的摩根大通策略师上周五在给客户的一份报告中写道。

据知情人士透露，美国联邦存款保险公司和央行正在考虑设立一个基金，允许监管机构为陷入困境的银行提供更多存款支持。与此同时，知情人士称，负责监督SVB分拆的美国监管机构正竞相出售资产，并最快于周一提供部分客户的未投保存款。

对于美联储政策观察员来说，本周的主要焦点可能是周二的CPI通胀数据。刚刚过去周末里，市场重新将美联储加息25个基点作为最有可能的结果。Capital Economics的首席北美经济学家Paul Ashworth上周五在一份报告中写道：

“SVB的情况是一个'及时的提醒’，当美联储专注于通过加息来控制通胀时，它往往最终会打破局面。无论问题是首先出现在实体经济、资产市场还是金融体系中，它们都可能引发不利的反馈循环，进而发展成硬着陆，从而摧毁所有这些问题。”

不过，周一开盘后不久，美联储宣布新的紧急银行定期融资计划，SVB硅谷银行的储户周一将可以动用所有资金。行情迎来剧烈反转。

美联储表示，新的计划将提供长达一年的紧急贷款。纳税人不会承担与硅谷银行决议相关的任何损失。财政部将提供250亿美元紧急贷款支持。美联储强调，美国的银行体系仍有韧性，基础仍然稳固。美联储正在密切监测整个金融体系的状况，并将酌情采取额外措施。

美联储表示，新的融资计划将通过创建新的银行期限融资计划（BTFP）提供，向银行、储蓄协会、信用合作社和其他合格的存款机构提供最长一年的贷款，以美国国债、机构债务和抵押贷款支持证券以及其他合格资产为抵押。这些资产将按面值计价。BTFP将成为高质量证券的额外流动性来源，消除了机构在压力时期迅速出售这些证券的需要。

美国财政部宣布，美国财长耶伦和其他官员将继续密切关注局势，以及更广泛的银行体系的健康状况，我们的经济持续强劲，经济状况良好。一些机构存在与硅谷银行类似的问题，目前联邦存款保险公司的存款保险基金超过1000亿美元，足以覆盖所有硅谷银行和Signature Bank的存款金额。

周一早晨美联储干预的消息发布后，美元兑日元探底回升，跌幅收窄至0.5%，此前跌超1%。现货黄金回落到1880附近。比特币日内大涨10%，最高一度至22120美元/枚。

SVB事件或许是美联储暂停加息的理由。机构评论美国金融监管出手干预SVB事件称，今天的美国监管三部门联合声明将让市场重拾信心。但从美联储的角度来看，还有其他危险需要评估，这将需要一些时间。所以希望这将帮助他们有一个很好的理由暂停加息，因为坦率地说，创造金融稳定才是美联储的首要工作。总而言之，美国当局想要传达的关键信息是，局势在他们的掌控之中。这是意料之中的，因为美国不会允许其银行体系倒闭。

以下是美国硅谷银行事件周末的发酵情况：

1、美联储和美国财政部正权衡提供紧急存款担保授权。

据知情人士透露，美联储和美国财政部正考虑推出一项紧急贷款计划，以支持银行客户的提款要求。在SVB破产之后，美国正寻求避免危机进一步恶化。据悉，这一举措将在美联储的紧急贷款授权和美联储放宽贴现窗口条款的基础上实施。消息人士称，美联储已经批准动用这一权力，目前正在等待财政部的最终批准。

2、英国银行就救助硅谷银行英国储户计划进行谈判。

英国多家银行正与英国财政部就一项潜在计划进行谈判，拟从硅谷银行英国分行吸收储户，以避免该国科技行业出现大规模混乱，并试图安抚市场。据知情人士透露，英国一些最大的银行周日一直在与部长们讨论这一想法。知情人士说，如果政府未能找到买家，这将是一个B计划。根据该计划，几家大银行将接受硅谷银行英国分行的储户，向他们提供资金，直到他们从该分行拿回资金。

3、美国正考虑保障硅谷银行未上险存款，汇丰或成后者在英国支行的白衣骑士。

金十数据3月13日讯，据华盛顿邮报援引三位知情人士的话报道，目前联邦当局正在认真考虑保护硅谷银行所有没有保险的存款。财政部、美联储和联邦存款保险公司的官员于本周末讨论了这个想法。知情人士称，白宫官员也研究了这个想法。另一份相关声明显示，英国清算银行已向SVB英国分行董事会提交收购要约。此外，据英国天空新闻记者报道，汇丰银行或成为SVB英国支行的潜在赢家，因为英国政府也正争取在最后一刻对硅谷银行英国分行施以援助。

4、美联储考虑放宽贴现窗口的使用条件。

据外媒报道，美联储正在考虑放宽银行利用贴现窗口的条件，让银行有办法在不出现SVB银行那样损失的情况下，将已经贬值的资产转化为现金，美联储方面拒绝对此事置评。

5、部分硅谷银行储户寻求打折出售存款。

据英国《金融时报》报道，目前硅谷银行的部分储户正在试图以较大的折扣出售存款以筹集现金。根据交易平台Cherokee Acquisition的数据，不在保险范围内的硅谷银行存款10日报价在55折到65折之间。报道称，对于一些初创企业来说，为支付员工工资，打折出售存款是他们不得已的选择。有多家风投表示，已联系一些初创企业，希望以某种折扣购买他们存款。数据显示，截至2022年底，硅谷银行96%的存款不在联邦存款保险公司（FDIC）的保险范围内。

6、红杉等325家风投机构、650名创始人联合声明：硅谷银行不能倒。

截至3月12日已有包括红杉资本在内的325家风投机构，签署了一份共同的支持硅谷银行声明；此外，雇用超过22000名员工的650名创始人也共同签署声明表示，要求监管部门阻止灾难发生。这份来自风投界的声明由风险投资公司General Catalyst牵头。

7、英国各大商业银行被要求在24小时内拯救硅谷银行英国分行。
英国最大的商业街银行被给予24小时的最后期限来拯救硅谷银行英国分行，使其免于破产，因为英国央行准备将其纳入破产程序。据英国天空新闻报道，包括巴克莱银行和劳埃德银行集团在内的贷款机构已被要求考虑是否可以对硅谷银行英国分行提出收购要约。包括伦敦银行在内的多家机构都有意敲定交易。预计多家大型商业银行将审视交易的前景，尽管其中一家介入的可能性似乎很小。英国一家大型银行的高管表示，他们周末获准进入一间数据室。一位消息人士称，投资银行罗斯柴尔德已被要求在英国央行的许可下火速处理这一程序。