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美国CPI数据出来了，2月CPI环比上升0.4%，预估为0.4%，前值为0.5%；同比上升6.0%，预估为6.0%，前值为6.4%。整体符合预期。 分项来看，能源服务、交通服务和房屋比较顽固；商品、原油和成品油是主要贡献项。
这也还是之前呈现出来的特征，能源和商品都是大宗商品，跟美元指数负相关，加息最快打下来的就是它们，但是服务类属于更复杂的问题，比如疫情导致移民减少，服务业参与人数就减少了，再或者疫情期间发的钱太多了，还没花完，也不用着急出去工作等。 这份CPI数据真是有惊无险，不能更符合预期了——再高点美联储会被迫加息，会有更多的硅谷银行出现，再低点那市场就会更加逼迫美联储暂停加息，美联储却并不想被打乱节奏。 其实昨晚市场已经在逼宫美联储了，本来是流动性的丧事，硬生生给办成了逼迫美联储降息的喜事。 今天CPI数据出来之后，市场预期3月22日会再加25BP，5月3号再加25BP，随之在6月14日就开始降息。
这个对比硅谷银行出事之前，已经算是大幅度缓解了，之前是预期24年3月份才开始降息。所以这会儿美股和欧股都一片喜气洋洋。 我认为这个数据的确不是利空，因为2月上旬非农数据出来之后，市场的核心预期一直是这次会加息50BP，这次算是被证伪。 跟港股资产联系更紧密，前期被压制的创新药、CXO等方向，会直接受到上涨情绪的推动。 但这次我认为不会复制1月份那种行情，那时候外资每天100亿顶着买，更多的买的是人民币大幅度升值，以及国内经济恢复的预期。 而当时人民币升值，还有防疫政策转向，中央经济工作会议重提支持民营经济、德国总理访华等等诸多利好的助推，这次啥都没有。 另外一边，今天光储领域盘中把很多人跌傻了，下午拉回来了，也是有惊无险。 大跌之后各种利空都出来了，我今天花式看到了各种利空，最有想象力的是这么一条：伊沙修复=俄乌停战=储能不需要了。 好的时候你是电，你是光，你是唯一的神话；差的时候你是鬼，你是翔，你给我滚得越远越好。 实际上欧洲的能源已经大部分脱离了俄罗斯，可能的确是有自身发展清洁能源的需求，美国也是一样，但是这两个地区最大的问题就是电价太贵，一方面导致光储的需求旺盛，另一方方面导致光储的成本高，比如硅料最大的成本之一就是耗电。 对比我们国家，上届政府把电价压得死死的，使得我们的制造业成本比国外低一截，成了制造业大国，也把流量费压得死死的，使得我们国家在4G移动互联网时代诞生了很多巨头，跟美国一起成为互联网的两大玩家。 这背后本质上是负责发电的国企，负责流量费的运营商，不以追求市场化的利润为导向，而是能够服从国家战略安排，顾全大局。 这也是我们能够在很多地方实行弯道超车的制度自信。 回到光储，其实之前大家都在喊跌得多惨多惨，但是真正还有一些公司在今天之前抱团抱得死死的，盛弘股份、固德威、德业股份等等。 这些抱团最坚定的股票今天也纷纷来了一拨大跌，算是多杀多，杀出了一些恐慌的筹码，所以下午很快就拉回去了。 这些方向之前也不是在杀逻辑，而是因为市场风格和资金筹码等原因，一直下跌。抱团股都大跌，按照A股的逻辑算是进入了杀跌的后期。 今天半导体这边还有小作文，说是华为开发出了芯片堆叠技术方案，晚上华为已经辟谣了。 如果想象力有颜色，那一定是A股的涨停红。 ...... |
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