小费 树帆课堂 2023-01-13 19:00 发表于北京 关于可转债，我们之前已经聊过很多了，今天小费给大家科普一个短线套利战法-正股涨停套利。正股涨停套利就是利用正股的涨停为可转债带来的联动上升势能。在正股封锁涨停板以后，因为无法再买入正股，而可转债没有涨跌幅限制，于是转而买正股对应的可转债，实现间接持有正股。如果买入后可转债持续上涨或买入后把可转债转换为股票，第二天股票持续上涨的情况下，就卖出可转债或卖出股票，实现短线套利的一种策略。那今天小费就给大家好好说一说涨停套利，下面的内容，千万别错过。
详细解读涨停套利 在转股溢价率较低的情况下，可转债价格是跟随股票价格同涨同跌的。 比如，我们看好正股A： 主板正股涨停幅度10%，可转债高开8%。 正股涨停，转债涨到20%才停牌。 转债还有涨的幅度，资金对筹码还有需求，所以转债一般就还会涨。 在竞价的时候，转债对应正股的封单的金额越大越好，说明正股资金对筹码需求旺，正股越强。 涨停套利的操作策略就是：当可转债对应的正股发生涨停之后，择机买入可转债，赚取可转债上下波动的收益。 一旦可转债对应的正股涨停，且大单封死，如果可转债的转股溢价率可控，可以买入对应的可转债。
一旦可转债对应的正股涨停，可转债的转股溢价率可控，即可买入可转债作为替代，一旦继续冲高，可以当天卖出止盈，且还能节省印花税。如果可转债市价在130元以内，且可转债的转股溢价了可控且在转股期内，此时买入正股不如买入对应的可转债。如果我们想使用这个套利方法，需要重点关注一下这几个维度，合适的维度风险也会相对的较低。转股溢价率=(可转债价格-转股价值)/转股价值*100%可转债剩余盘子较小，越容易拉升，盘子越大，上涨动力就会越小。盘子小的如果套利者多，很容易涨幅超过10%，有得甚至可以达到30%。
正股涨停时，如果封单达到10万以上，第二天涨停的概率越高。因为有可能正股是受到某个利好消息而涨停，第二天就趴下了，这时风险就比较大了。
可转债价格尽量是处于130元以下，这种可转债主要偏向债性，即使套利失败，跌幅也不会太大。如果超过130，更多表现的是股性，有可能一天跌幅超过20%，甚至超过30%，这种可转债的风险就比较高了。
 需要的参考点既然和正股涨停有关，那很明显就是和正股、包括溢价率就离不开关系。具体可以结合题材炒作的热度，以及盘口上正股涨停的封单数量来判断，封单越多，代表看好后市的资金越多。而一旦盘口上封单逐渐减少，代表多头力量衰竭，这时候就要注意风险。可转债的好处是T+0交易，如果发现情绪不对，当天买入，当天就要及时卖出，要当机立断，切不可贪。从上面我们可以看出，只有溢价率低的转债，才有较大的联动空间。否则正股涨停，也仅仅只能消化高溢价，所以面对正股涨停套利，这也是非常重要的一点。小费总结一下： 可转债的好处是：一是风险分散，二是不用花费大量时间去研究。 那么，涨停套利策略要取得成功，最重要的关键点是：正股的封板买单要足够多！否则一旦开板，发生踩踏的概率相当高！ 例行提醒：以上内容仅供学习参考使用，而非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，请勿盲从。
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