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通过对上涨指数的观察，发现绝大多数的历史大底在MACD指标上都会满足以下特征：上述三个条件，如果全部满足，则是A级的机会，可积极重仓参与。如果满足了两个条件，则是B级的机会，可适当参与。如果只满足了一个条件，则是C级的机会，则以观望为主，尽量不参与。历史大底，就是市场由长期下降趋势转变为长期上升趋势，长期趋势的转变通常都需要经过MACD的二次金叉。如上证指数（1A0001）2008年8月以后的日线走势图，图中指标图A处出现MACD指标在0轴以下的第一次金叉，对应着股指已经出现涨停，此时买进显然有追高的嫌疑，股指在上涨了一段时间后，很快又出现回落。之后股指震荡回落，跌破前期低点。而在股指回落并跌破前期低点的过程中，MACD指标在此时却出现了底部抬高，与股指出现了明显的底背离。背离是指标使用中重要的环节，常规的买卖信号配合上背离会有更加直接和明显的效果。而MACD指标在判断背离上有独特的优势。出现底背离后，指标出现了第二次金叉，并且都在0轴以下。两个金叉点之间的时间距离在29个交易日，正好处于1~2个月的交易时间范围内。所以它完全满足了中期底部的要求，是个合适的买入点。当时买入的点位在1700点附近，最终股指上涨到了3478点，股指翻了一倍。再如上证指数2005年1月21日以后的一段日线走势图，图中A处出现MACD在0轴以下的第一次金叉，通常对应的行情性质是上涨时间短，上涨幅度小，通常还会创新低。所以不可以买入。股指在出现短暂的上涨后，又向下调整，并向下创出了前期新低。之后在图中B处出现了又一次的MACD金叉，但是因为这一次金叉点相比于A处的金叉点位置在下降，所以不能称为是第二次金叉，而只能称为第一次金叉，所以仍旧不要着急去买入。经过短暂上涨后，股指出现调整，并几乎跌到了前期低点，而在此过程中，指标却出现底部抬高现象，与股指出现明显的底背离。之后C处指标出现了第二次的0轴以下金叉，2个金叉点之间的时间距离为34个交易日，3个条件全部满足，属于A级的买点，可以重仓介入。当时买入的点位为1000点左右，最终股指上涨到了6000多点，抄到了结结实实的大底。如上证指数2005年9月12日以后的日线走势图，图中A处、B处分别出现MACD指标在0轴以下的二次金叉，且股指与指标出现了明显的底背离，两个金叉点之间的时间距离为22个交易日，3个条件全部满足，为A级买点，可重仓参与。当时股指买入的点位也是1000点附近，之后股指上涨到6000多点。再如上证指数2008年2月25日以后的日线图，图中A处MACD指标在0轴以下出现第一次金叉，上涨时间点，上涨幅度小，所以不宜买入。之后，股指短暂反弹后又创出新低，之后出现第二次金叉，指标与股指出现明显的底背离。2个金叉点之间的时间距离为13天，没有满足1~2个月的时间跨度。通常来说，两个间隔时间较短的金叉往往对应着较小的上涨行情。3个条件中满足了2个，属于B级买点，表明是一波较小的上涨行情，可适当参与。事实上，股指一共上涨了7个交易日，涨幅为19%。上证指数自2010年4月8日后的日线图中，图中A处，B处分别出现出现在0轴以下二次金叉，并且指标与股指出现了明显的底背离，两个金叉点之间的时间距离为31个交易日，满足1~2个月（交易日，20至40个交易日）的要求，属于A级买点，之后股指出现从2319~3186的中级上涨行情。纵观上证指数近十年的表现，998、1664、2319等历史性大底或阶段性大底大多是以二次金叉的方式出现的，也就是说，只要我们掌握了这个方法，基本上可以把握住上证指数的绝大多数的重要底部。但是也不是所有的底部都是以二次金叉的方式出现的，也有一些底部，尤其是一些阶段性的底部会以一次金叉的方式就启动的，但是为了稳妥起见，我们宁愿损失一些操作的机会，也希望能稳妥些，只要把二次金叉给我们的机会把握住就可以了。二次金叉的方法在个股中也同样是有效的，稍微有点区别的是，在个股中，2个金叉点之间的时间距离与大盘有一定的差别，个股中的这个时间要求适当可以放宽，时间可长也可短，只要出现0轴以下的二次金叉就会对应着阶段性底部的出现。如广晟有色（600259）2011年6月20日以后的日线图中，图中A处，B处分别出现MACD指标0轴以下的二次金叉，股价创出新低，而指标的高点却在抬高，股指与指标出现明显的底背离，2个金叉点之间的时间也足够长，3个条件满足，属于A级买点。因为这只个股之前经过了长期的下跌，所以极有可能成为中长期的底部，可大仓位买入。之后股指自30多远最高上涨到近80元，涨幅巨大。再如北方稀土（600111）2011年7月以后的日线图，图中A处、B处分别出现MACD指标0轴以下的二次金叉，股价创出新低，而指标的高点却在抬高，股指与指标出现明显的底背离，2个金叉点之间的时间也足够长，3个条件都满足，属于A级买点。因为这只个股之前经过了长期的下跌，所以极有可能成为中长线的底部，可大仓位买入。之后股指自16元左右最高上涨到45元，涨幅巨大。有一点需要注意的是，有时出现MACD的二次金叉点是稍微下降或者是刚刚水平的，这种效果是相对较差的。最好是2个金叉点的位置在抬高，而同期股价却在下降，这样的效果是最好的。 2. MACD指标零轴上方顶背离状态下的二次死叉，确立顶部 股价高位调整后，如果再度向上并创出新高，此时观察MACD指标是否已经出现顶背离，如果出现顶背离说明指标不支持股价的上涨，但并不说明是到了卖出的时间，而指标背离后的二度死叉则为股价的进一步上涨判了死刑，应卖出股票。同样以上证指数为例，历史上重要的头部几乎全部是以上述方式来完成的，如果能够早日识别出这种形态，投资者几乎可以躲过历史上所有的重要头部。如上证指数2007年7月以后的走势，股指在震荡走高，而MACD指标图却分别于A处、B处、C处出现了连续3次死叉，股指在走高，而指标却不愿意再配合向上，出现顶背离，并且出现了连续3次死叉，是十分明显的卖出信号，最后股指出现从6100点一路下跌到3000点，跌幅高达3000点，掌握次方法的投资者则可规避极大的下跌风险。2004年4月7日上证指数见到高点1783时，也是以MACD 0轴以上的二次死叉的方式来完成的。图中A处、B处分别出现二次死叉，并且死叉点在下降，对应着股指却在抬高，指标已不能继续配合股指创新高，出现背离，出现二次死叉后，卖点出现，投资者可卖出股票，最终股指从1783点下跌到1366点，跌幅达400点，据此操作的投资者规避了极大的下跌风险。再如中国股市的历史高点6124点的头部也是以MACD 0轴以上二次死叉的方式完成的。上证指数2007年8月以后的走势，股指不断向上创新高，而此时MACD指标却拒绝创出新高，并且在A处出现了第一次死叉。有些情况下只要出现一次死叉，股价的上涨趋势就会结束，而有些情况下，因为指标钝化的关系，股价仍旧会继续上涨，所以出现指标的第一次死叉后，不敢保证股价一定会下跌，所以卖出时还需要结合其他的指标进行判断。而一旦出现2次死叉，并且与股指出现明显的顶背离时，出现头部的概率就会极高，此时应毫不犹豫的卖出股票。除了上节所讲到的历史上重要的头部如2245、1783、6124、3478、3186，绝大多数的重要头部大多是以MACD指标在0轴以上的二次死叉方式来完成，掌握了这个判断方法对于我们卖出股票有极好的效果。需要注意的是，并不是所有的头部都会出现MACD指标的二次死叉以后才会下跌，也有一些头部在出现MACD指标的一次死叉后就会下跌。如果投资者看到出现一次死叉后不卖出，而等待第二次死叉出现的话，也会出现被套的情形。如2008年1月14日上证指数见到5522这个头部的时候就没有出现MACD的二次死叉，且只出现了一次死叉后股指就出现了下跌，如果你等待着二次死叉再卖出的话，那毫无疑问就会被深套。关于一次死叉与两次死叉的辩证关系如下：出现MACD第一次死叉时，代表股价有可能出现头部，但是也有可能出现股价继续上涨，投资者需结合其他分析方法判断是否需要卖出。出现MACD二次死叉，且出现顶背离时，通常表明股价的头部出现，可直接卖出股票。3. MACD指标在0轴上方指标二次同位金叉，股价会再创新高 MACD在0轴上方时，市场属于强势范围，一旦快速线上穿慢速线，是对行情的拉升的确认。指标在强势区形成的第二次金叉将会大大增强市场做多的气氛，即使股价还没有创出新高，投资者也可以预期股价随后会在不断唤醒的多头参与下再次创出新高。如中科三环（000970）2012年3月以后的日线图中，股价处于明显的上升趋势中，MACD指标在图中A处、B处分别出现两次0轴以上的金叉，且金叉的位置处于几乎相同的位置，满足二次同位金叉的要求，可以买入，之后股价又出现了持续的上涨，从买入时的14元上涨到20多元。再如江山股份（600389）2012年2月以后的走势图中，股价处于缓慢上升趋势中，MACD指标图分别在A处、B处分别出现0轴以上的2次同位金叉，满足买点，之后股价开始出现快速拉升，涨幅巨大。4. MACD在0轴下方出现二次死叉，股价会再创新低。 MACD指标0轴以下的连续两次死叉说明股价仍未走出熊市的阴影，因此股价很可能再次下跌，甚至创出新低。如神州高铁（000008）2011年7月以后的日线走势图中，股价见到最高点后逐步进入下降趋势。在图中A处，MACD指标在0轴以下出现第一次死叉，股价出现了短暂下跌，之后开始反弹。再之后，股价又出现弱势反弹，但未能突破前期低点。之后指标又出现0轴以下的死叉，加上原来的第一次死叉，指标已经出现了0轴以下的第一次死叉，表明股价走势仍旧被笼罩在下跌的阴云中，股价最终确实出现了持续加速下跌。再如深科技（000021）2011年3月以后的日线图中，股价已经进入中长期的下降趋势，图中A处，MACD指标在0轴以下出现第一次死叉，对应着股价出现了快速的下跌。之后股价出现了短暂的弱势反弹，MACD指标也对应着出现了金叉。正是因为金叉的出现，为第二次死叉的出现创造了可能。之后，指标在0轴以下出现了第二次死叉，表明这次的弱势反弹结束，股价仍旧被笼罩在下跌的阴云中，股价将仍旧有继续加速下跌的可能，投资者宜卖出股票，之后股价出现了大幅的加速下跌。对于任何一位投资者而言，止损都应该是与建仓同步考虑的防守策略。即，你必须在买入之时，就要知道在什么地方止损，或行情达到了什么样的标准就是止损的时候。 实际上，MACD指标的止损方法与MA平均线指标的止损方法类似，只是表现形式不同。 在MA平均线指标的止损中，止损与买入是同一标的，但做法相反的两种交易方法。即如果MA平均线指标中所显示的买入信号是可靠的，就应该继续持有或在适当的时候持续加码，壮大有利仓位。相反，如果根据这一信号买入建仓之后，行情并没有预期上涨，而是出现了反转下跌在走势，此时通常意味着这一信号失效，已经变成了无效信号或危险信号，应该立刻卖出手中的仓位及时止损。 那么，在MACD指标中，如何确定止损信号呢？ 如果你要有效地止损，就必须确定交易标的。因为你不可能每发现一个交易信号，都要进行交易。除了确定趋势之外，你还要确定交易标的的类型，既要抓住或交易哪种波动信号。你不可能也无法抓住所以的波动，并且也不是每个MACD交易信号都是有效的。只有这样，你才能够做到有效止损和低成本止损。 换言之，你必须发现一种胜算较高的行情形态，并依此设计出一种能够确认这种行情形态的信号，将其作为交易的依据。比如，交易那些价格长期处于MA平均线上方，回调之后止跌企稳，且再次上涨的行情。当出现这样的行情走势时，如果MACD指标的DIF线和DEA线在0轴线附近形成黄金交叉，则买入；如果交易价格长期处于MA平均线上方，且下方的MACD指标出现回撤不破的行情信号，则买入；如果交易价格长期处于MA平均线上方，且出现MACD指标的DIF线上穿0轴线进入绝对多头趋势的行情信号，则买入。当然，你的买入信号必须同时具备止损标准，你需要知道这些信号发生了什么样的变化才属于止损的信号。下面就针对这三种买入信号讲述一下其对应的止损方法。 第一种：0轴线黄金交叉的止损方法 
由图示可知，当行情在240MA长期平均线（周线图为50MA平均线）上方上穿50MA平均线，又经过一段时间的回调之后重新返回50MA平均线的上方时，在第二波回调行情结束之后，MACD指标的DIF线和DEA线紧压0轴线，形成0轴线黄金交叉。此时对依照此信号交易的投资者来说，就是一个胜算较高的买入信号。但是在现实中，这些信号也会意外失效。为了防止意外发生，在买入的同时要制定防范措施。即当买入建仓之后，如果这一信号没有发挥应有的作用，行情没有如期上涨，就要随时留意危险的信号。当行情出现相反的走势，MACD指标的DIF线反转向下或向下与DEA线形成死亡交叉，以及DIF线下穿0轴线时，都意味着行情反转，行情进入空头市场，属于坚定出局信号，应及时止损。反之，如果这一信号所预示的上涨行情如期发生了，就说明这一信号是有效的，投资者应该坚定持有，直到MACD指标或其他出局信号出现为止。 第二种：回撤不破的买入信号止损方法。
从图示中，我们看到，当行情上穿240MA长期平均线（周线图为50MA平均线）之后，便开始了一波较大幅度的回调。当行情回调到长期平均线之后，受长期MA平均线托底支撑，重新上涨，并且MACD指标的DIF线和DEA线也在0轴线附近形成了0轴线黄金交叉。但其后价格在上涨的过程中又出现了一波小幅的回调，导致MACD指标的DIF线向下拐头欲穿越DEA线。但是接下来突然的大幅上涨扭转了下跌的颓局，MACD指标形成了回撤不破的买入信号。与此同时，主图中的价格走势也重返50MA平均线上方，持续了原先的走势。 由此可知，MACD指标的回撤不破预示着可以买入那些在涨势中突然进行小幅回调的股票。因为MACD指标中的回撤不破实际上所表现的是行情沿着10MA平均线上涨途中，因为短时的抛压沉重导致价格暂时击穿了10MA平均线，但不久又恢复了上涨的力量，重返10MA平均线上方，持续原来的涨势。反之，如果此时MACD指标的DIF线再一次向下击穿10MA平均线，则意味着行情的再次上攻失败，价格重新返回到10MA平均线的下方，行情有可能步入阶段性持续下跌的走势之中，应随时留意危险信号。当DIF线下穿DEA线或0轴线时，则意味着行情步入绝对空头市场，回撤不破信号失效，应及时止损出局，以防损失过大。 第三种：绝对多头买入信号的止损方法 绝对多头买入信号是投资者比较热衷的一种投资交易方法，无论是短期交易、中期交易，还是在周线图中的长期交易中，其表现均很稳定，属于MACD指标中一个重要的买入和卖出信号。
由图示可知，当行情上涨到240MA长期平均线（周线图为50MA平均线）的上方形成大幅回调之时，价格曾短期跌穿240MA平均线，但随后出现一根大阳线上穿了240（50）MA平均线，行情又重新返回240（50）MA平均线的上方（实际上，如果是300MA平均线或360MA平均线，价格走势依然处于长期的上涨趋势之中，所以投资者应注意多种均线相互印证，以避免让自己陷入过度的猜测之中）。此时MACD指标的DIF线同时上穿0轴线进入绝对多头市场，价格也同时上穿50MA平均线，买入信号形成。简而言之，当MACD指标的DIF线下穿0轴线时，则意味着行情重返绝对空头市场，止损就是理所当然的事情。否则，任由损失不断扩大，只能增加亏损，投资者处于被动的境地。 所以，当投资者采用DIF线上穿0轴线作为买入信号时，应该知道，当建仓以后，行情价格并没有持续上升，而是反转向下跌破了50MA平均线，且MACD指标的DIF线下穿0轴线，进入绝对空头市场，就是市场前景堪忧的止损信号。投资者应及时卖出手中的股票，以防止亏损。
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