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最近，保险行业出了件大事，比较关注保险的朋友应该都有留意到吧。
我大致讲一下事件经过 —— 上周，银保监组织行业协会及多家寿险公司召开了几场座谈会，主要是为了摸底调研行业负债成本及资产负债匹配状况。 也就是问问各家保司： 你的资本有多少呀？ 你的负债有多少呀？ 你的资本减负债，还剩多少呀？ …… 言下之意，现在市场投资环境不佳，可千万别打肿脸充胖子。 看看自己卖的保险，保单利益、分红、结算利率是不是太高了？实在不行，赶紧研究研究怎么调整。 最后大家讨论出的结果（基本达成共识）是： 要调低「责任准备金评估利率」。 至于什么时候开始调整、是部分险种调低还是全部调低，以及最终具体的调整幅度，还得等监管部门的正式发布方案。 有公司建议， 先降到3%，后续再动态调整。 还有更悲观的，分析认为新的评估利率范围或降至2.71%至2.91%。 01 准备金利率下降，意味着什么？我们先来补充一个知识点 ：什么是责任准备金评估利率？ 对于保险公司而言，每卖出一份保险，就对应着一笔赔款或者现金价值，也就相当于承担了一笔负债。 欠的钱，早晚是要还的。 为了确保保险公司都能还得起钱，监管就要求他们预留出一部分资金，作为责任准备金。 而责任准备金评估利率是保险公司计算未来赔款风险的关键，同时也是影响预定利率的重要因素 ——
也就是说，责任准备金评估利率下降，也就意味着预定利率可能也会跟着同步下调。 这个影响究竟有多大呢？我们接着往下看。 02 对我们有什么影响？实际上，上一次这么大动作，还是2019年。
责任准备金评估利率从4.025%调整至3.5%，4.025%年金险变全面告别了历史舞台。 最直观的感受就是，这几年新出的年金险，保单利益越来越低了。 但如今看来，3.5%的利率上限可能还是太高。 这两年银行、国债等产品的利率持续下滑，钱疯狂往储蓄险里涌。
而保险资产又属于长期安全性可媲美银行存款，一旦出现风险，监管是得出手救助兜底的那种。 要给到无限接近于3.5%的复利收益，也就意味着保险公司的投资收益，至少要能达到5%左右，要不然很难覆盖掉自身的各项成本。 从监管最近披露的数据来看， 2022年三季度末，保险公司的投资年化收益率，多少有些勉强。
这也是这两年监管持续收紧储蓄险尺度的原因之一。 仅去年年底，就有60+款增额终身寿险集中下架。我陆续买的两款增额寿，也都已经成了历史。 事后来看，那些赶在下架之前及时投保的朋友，都赚到了。 为什么这么说呢？这是因为，之后再上线的新产品，收益通常都要低一些。 以金满意足系列产品为例：
很明显，现在的增额终身寿险在长期收益水平上要比以前低那么一丢丢。 虽然目前还没有官方文件，降多少、什么时候降还不知道。 但等下调利率后再买，你知道有多吃亏吗？ 假设就是从复利3.5%降到复利3%，现金价值100万，看看增速的差别：
10年，相差6.66万； 20年，相差18.36万； 40年，相差69.72万； 70年，相差319.5万； ..... 虽然看上去只降了0.5%，实际上，在时间和复利的作用下，可以相差几百万！ 补充说明：例子仅供参考，现金价值≠实际投保保费，具体差值以实际产品演示为准。 大白小结3年前，我们还在追4.025%年金险的尾巴；转眼间，我们可能要面临3.5%时代的终结。 监管考虑的，是保险公司的长期稳定发展； 但对于消费者来说，这样的产品买到是赚到的。因为一旦投保成功，保险公司就必须按照合同约定履行兑付义务。就像90年代购买了8%高利率保单的人一样，保险公司必须一直按照合同约定支付8%的保单利益。 虽然眼下靴子还没有落地，但责任准备金评估利率的下调已然成了共识。 所以，如果你本来就有投保的打算，就不要拖了。 确实喜欢这类产品，尽早与大白联系。这段时间咨询量很大，我们的顾问老师都是在加班加点协助大家投保。你们联系了大白的，都会尽量安排。最好不要等到下架当天卡点操作。 「金满意足多多版、乐享年年」，都是目前第一梯队的产品。 保单利益高、资金灵活、安全稳健，不管是做教育金规划、养老规划，还是做资产的均衡配置，都很合适。 金满意足多多版将于3月31日系统停止录入；乐享年年也将于3月31日下架️10/15/20年缴费期版本。而且从即日起，乐享年年开始限额销售，限额1亿保费，售完即止。 我们能买到的好产品，越来越少。 但如果你对这类产品还不了解，建议你最好跟大白详细沟通，了解清楚这类产品的功用，明确它符合你的需求再买。不要因为着急上错了车，给未来造成负担。适合自己的才是最好的。 PS： 除了增额终身寿险，养老年金、重疾险等产品大家也可以关注起来。 一旦调低责任准备金评估利率，一边是我们的重疾险、寿险保费提升，一边是增额寿、年金险保单利益降低。谁都跑不了的，提前准备准备不会有坏处。 |
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