|
1.消息面 国外算力不足，AI服务器需求大爆发。800G的光模块是一个大节点，800G光模块最具经济型和性价比，800G光模块采用100G光芯片，200G和400G采用50G光芯片，100G光芯片成本比2颗50G光芯片成本降低30%。剑桥科技3倍涨幅原因一、光芯片突破100G光芯片。二、出口收入占比高，出口是北美是增量。 剑桥科技投资者交流：这种大规模的数据中心一定要用800G吗？400G是不是也可以解决？ A：400G没那么优化。将来主流是51.2T交换芯片，trace都是100G，800G的光模块正合适。所以大家都说基于100Gtrace的800G光模块才是王道。目前100Gtrace的电口已经突破，往上200Gtrace的电口目前看来非常难，再回到50Gtrace做400G的光模块就不怎么优化了。所以业界认为在超过100G的光模块领域会聚焦于800G。（800G光模块对应100G光芯片主流，200G光芯片非常难） 2.光模块技术壁垒 光模块由光器件、PCB、电路芯片及结构件组成，其中光器件占光模块72%，光器件技术壁垒最高级别核心技术是光芯片，所以光模块成本最高和最核心技术的是光芯片。 3..光芯片顶级玩家——第一梯队索尔思（1.6T光模块，200G光芯片） 华西股份控股子公司35%索尔思，索尔思光电是在美一家光模块制造企业，排名全球前五的大型数据中心和通信设备厂商均为索尔思光电的主要客户。 2023年3月OFC光博会（最权威）：索尔思发布1.6T光模块，200G光芯片。 索尔思光电首席技术官 Frank Chang博士：高集成度和可靠性的200G PAM4 EML激光器将光芯片带宽加倍，简化了下一代1.6T光模块的设计，标志着1.6T光模块时代的到来，将大力推动51.2T交换机在数据中心的大规模部署。 索尔思是全球5家能够大规模量产高速EML光芯片的公司，也是除华为海思外，中国唯一一家同时量产高速DML光芯片和EML光芯片的公司 总结：剑桥科技突破100G光芯片对应800G光模块，国外收入占比高。华西股份控股子公司索尔思200G光芯片对应1.6T光模块，北美收入占比50%，供货给微软、谷歌、META等公司，华西股份突破200G光芯片，超越了剑桥科技   |
|
|
