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相对于内陆保险预定利率普遍在3.5%左右的收益，香港保险动不动就6%、甚至7%+的高收益。 同样是低风险、长周期的保险产品，香港保险的收益比内陆高出这么一大截。那么问题来了，香港保险较高的稳定性和较高的收益性到底是怎么做到的？
01 不可替代的稳定性   保险产品的稳定性向来无可争议，这一点与保险资产的特点息息相关。 流动性要求低 在不急于流动的前提下，险资的投资标的既可以是需要大量高额资金的产品类别中，又可以投资在更加稳健、长周期的项目中，以此保障其收益的稳健性。 分散投资降低风险  香港保司的投资以资产配置为出发点，多元化配置，进行分散投资，以驻扎香港130多年的永明来看，这家实力雄厚的金融集团管理的资产超过2620亿美元，如此庞大的资金规模，分散投入到固定收益、股权、债券甚至基础设施等多个领域，且在20多个国家和地区设有办事处，拥有全球大部分主流货币的资产类型。
  充分的平滑机制 香港保险公司由于运营历史悠久，形成了强大的资金平滑机制，可以在投资收益差的年份对保单进行补偿。也就是说，当保险公司遭遇了极端的市场情况，就可以通过这部分资金池对冲风险。 较长的保司历史和其充沛的投资盈利能力，使得这些保司在大部分的时间里可以获得较高的投资回报，那么即使在经济危机的周期里，依然可以通过原有的盈余进行补充，在较长的周期里实现波动平滑。 02 积极稳健的收益性 如果说，香港保险的稳定性令人安心，那么，其较高的收益性就十分令人开心了。香港保险的稳健收益向来是国内人士进行海外投资的第一站，无论是家庭配置稳健增值部分的资产，还是为老人、孩子建立穿越时间周期的养老金和教育金，香港储蓄分红保险都是非常不错的选择。 资产全球配置获得的高收益 要搞清楚收益高这个问题，我们先要明白保险公司的收益从何而来——保险公司怎么赚钱？ 保险公司整合了用户的钱，会拿去市场上进行投资。投资所产生的收益是保单分红的重要来源。   我们知道，在过去的几十年里，内陆的利率持续走低，国债的收益自然也是持续下降的。而股票投资的风险较高，其配置比例又不能过高。在相对稳健资产收益走低的趋势下，内陆保险的收益自然也是跟着一路走低。 那么香港保险公司投资了哪些资产？ 以香港某储蓄型保单产品的基金投资区域为例： 香港保险公司的资金，可以跨币种、跨国家地在全世界范围内捕捉投资机会，并充分享受全球各类优质资产带来的不菲收益。这些优质资产在全球范围内的表现当然非常友好：
保险公司投资的产品收益好，保司的整体收益自然也就比较高，也就会有更多的余力进行保单利益分配和分红。  资产配置模式更积极 内陆的保险公司为追求更安全稳健的收益，其资配体系中超过50%的部分放在存款和债券中，而这两部分资产的收益恰好在随着内陆利率的持续走低而不断下降。
当然了，高收益的投资风险也非常高，尤其是在经济形势严峻的年景里，保险公司的收益也会出现较高的风险，但香港保司特有的缓和机制也会帮助他们度过这样的风险阶段。这一点后面会详说。 高分红比例 内陆保险按照2015年中国保监会发布的《分红险精算规定》，保单持有人获得可分配盈余的红利分配比例不低于70%。而实际上在进行收益分配的时候，保司往往都会按照最低的70%来分配给保单持有人。但推销人员利用“不低于”来夸大收益而产生较多的销售纠纷。因此2020年银保监会重新下发了《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》，要求演示的红利分配统一为70%。 而香港很多老牌大型保险公司往往会承诺将90%以上的“可分配盈余”分配于保单持有人。没有具体做出这样承诺的公司，在分红派发时也会遵循“保单持有人优先”的基本原则。 近期香港保险业监管局修订的指引，要求各大保险公司必须把2010年后曾发出的新保单，及仍有有效保单存在的分红保单或万用寿险产品系列，披露分红实现率和过往派息率，让香港保单的实现度和透明度更高。
家庭在进行资产配置的时候，选择高收益又十分稳定的香港保险是非常明智的选择，也是家庭多货币资产进行风险分散的重要方式。 因此，在配置了较高资金的港险之后，也建议高净值家庭及早入手回报确定的内陆保险，丰富家庭的资配模式，实现更优化的家庭资配方案。
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