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1.系统风险（市场风险/组合风险）：由于某些因素给市场上所有的证券都带来经济损失的可能性，如经济衰退、通货膨胀和需求变化给投资者带来的风险。这种风险不可能通过证券组合分散。 2.非系统风险（可化解风险/特有风险）：只与个别企业或少数企业相联系，由每个企业的经营状况和财务状况所决定。非系统风险可以通过资产组合分散。 3.风险溢价：高出无风险收益率的回报。在有效市场假设下，投资者要求的收益率与其承担的风险正相关。无风险的资产存在着一个基准收益率，风险溢价即市场接受的收益率高于无风险收益率的差。 风险报酬：证券组合所要求的必要收益率。（即资本资产定价模型公式所求） （计算题区分清楚） 4.资产组合有效边界（有效集）：在（ ）平面上，由全部有效证券组合所对应的点连接而成的曲线。包括了在整个可行集中所有风险一定情况下，其期望收益率最高或期望收益率一定时风险最低的证券组合。有效前沿以外的所有证券组合均不是有效的，投资者在进行证券组合时可不予考虑。 |
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