跨境业务怎么做？ODI、FDI、跨境融资、外汇风险管理、跨境支付、跨境资管、、境外上市。。6.16-18跨境资本流动全体系深圳站

俯瞰跨境市场：境外贷款银行跃跃欲试、发改委外债新规影响诸多、证监会境外上市新规将红筹纳入监管、跨境贸易投资高水平开放试点继续扩容……

了解政策要点和演变方向、运用政策便利提升企业自身发展，是一直以来大家关注的焦点。对此，跨境金融研究院将于2023年6月16日至18日在深圳举办《跨境资本流动全体系2023》研修班，邀请多位一线名师倾囊相授！

课程包含外汇管理、人民币国际化、境外投资、外商投资、外债、跨境担保、跨境资金池、境外贷款、银团贷款、并购融资、境外上市股权激励、红筹、企业涉汇业务实务、外汇临检、外汇风险管理、跨境支付、跨境资管等多个主题。用三天时间，收获对政策发展应用的全新理解，感受与讲师沟通交流中的思维碰撞！

三天时间  N位讲师  系统梳理跨境业务全体系

研修班安排

本次课程采用线下/上授课+线上考试模式。

• 线下课程：2023年6月16日、17日、18日全天

• 线上考试：2023年6月24日

• 线上课程：2023年6月25日、26日 19:30-21:00

• 完成研修班课程且顺利通过考试的学员，将获证书。

课程大纲

2023.6.16 上午

讲师A: 王志毅

前言：商业银行在跨境业务中的作用

• 从结算服务到投顾式服务

一、外汇管理

1. 外汇形势

• 汇率走势，不同时期做什么业务

2. 高水平对外开放与资本项目可兑换

• 各地创新试点与业务机会

3. 跨境资金流动框架

• 跨境业务特点

• 外汇管理框架

• 外汇管理怎么管

二、人民币国际化

1. 跨境人民币发展的主要阶段

2. 本外币管理差异

3. 监管逻辑与难点

4. 为什么要用人民币？本币优先在哪里

三、非居民账户的选择和应用

1、三类非居民账户（OSA、NRA、FTN）的总体比较

2、NRA账户的使用场景及案例

3、FT账户的背景、使用和案例

大纲更新中，以实际授课为准

2023.6.16 下午

讲师B、讲师C、讲师H

境外投资政策分享——讲师B

一、境外投资政策解读

1、境内企业资金出境的几种方式

2、境外投资（ODI）监管政策颁布时间轴

3、商务部3号令解读

4、发改委11号令解读

5、近期各地境外投资审批要点分享

二、境外投资流程（含结构搭建及备案流程）

1、境外投资常见模式

2、新设类项目境外投资流程

3、海外并购类项目境外投资流程

4、返程投资类项目境外投资流程

三、境外投资事后报告事项

1、境外投资事后报告政策解读

2、境外投资事后报告操作实务

3、境外投资事后报告事项汇总

境外投资实务及案例分享——讲师C

一、境外投资案例分享

1、境外新设项目 

2、红筹结构项目

3、VIE结构项目

4、境内可转债+境外warrant项目

5、红筹架构拆除项目

二、境内居民个人境外持股的形式

1、37号文外汇登记

（1）境内居民个人境外持股的政策历史沿革

（2）37号文登记的定义和核心要素

（3）37号文的内核

（4）37号文登记对红筹架构搭建及公司重组步骤的影响

（5）37号文变更登记及注销登记

（6）特殊案例

2、7号文外汇登记

（1）ESOP在红筹架构中常见的处理方式

（2) 基本要求与登记要点

（3）特殊事项

跨境资本流动中的外汇管理与应对实务——讲师H

1、外汇管理框架——促开放VS防风险
1.1外汇管理思路
1.2外汇管理内容
1.3外汇管理法规体系

1.4外汇检查流程
2、银行涉汇业务——业务拓展VS代位监管
2.1结算业务：规划好汇路
2.2贸易融资：测算好价格                       
2.3汇率避险：定制好方案
2.4外资外债：设计好使用
2.5其他业务
3、上海便利化政策——锚定优势VS底线思维
3.1跨境人民币双向资金池
3.2FT账户体系
3.3其他政策
4、企业涉汇业务实务——便利化政策VS内外部监管
案例1：资金池体系
案例2：内保外贷和外保内贷 

案例3：外债登记与对外放款
案例4：公司架构设计
案例5：外汇临检

2023.6.17 上午

讲师D

一、境外IPO动态及外部监管政策变化、上市股权激励政策解读

1. 境外IPO动态

• 2022年境外IPO整体情况

2. 境外上市新规解读

• 境外IPO备案范围

• 境外直接上市备案流程--以H股为例

• 境外间接上市备案流程--以红筹为例

• 境外间接上市VIE架构

• 如何看待境外上市新规机遇与挑战

3. 境外上市股权激励政策解读

• 股权激励政策依据（汇发7号文）

• 汇发[2012]7号文要点解读

• 汇发[2012]7号文办理要求

• 《境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇登记表》

• 《境内个人参与境外上市公司股权激励计划情况备案表》

• 股权激励计划业务登记凭证示例

二、境外上市股权激励模式、激励关注因素

1. 境外上市股权激励模式

• 港股上市主要方式

• 红筹上市股权激励（为例）

• 红筹架构下激励工具种类

• 境内主体持股境外主要方式

• 红筹架构下的激励路径

• 7号文与37号文异同点

• 红筹VIE架构能否激励路径

2. 境外上市股权激励关注因素

• 股权激励整体考量因素

• 股权激励实践举例

• 外汇备案关注的因素（申请模板）

• 激励工具--股票期权

• 股权激励--定人

• 股权激励--定量（总量&个量）

• 股权激励--定时

• 股权激励--业绩考核

• 股权激励--股权管理

三、境外上市股权激励实操要点、股权激励计划信托及税收

1. 境外上市股权激励实操要点

• 现金认购（购付汇额度申请）

• 非现金认购（购付汇额度申请）

• 股权激励资金调回

• 37号文个人股权激励款项汇回

• 7号文个人股权激励款项汇回

• 股权激励款项调回

• 股权激励境外持股设计

• 三种股权激励持股方式的比较

2. 股权激励信托计划及税收

• 股权激励信托计划

• 股权激励信托计划设计

• 股权激励计划信托37号文登记

• 期权池预留

• 股权激励信托设立地考虑

• 股权激励信托计划案例--微盟集团、亚信科技、信邦控股、龙湖地产、万咖壹联

• 股权激励税收

• 股权激励税收--综合所得税率表

• 股权激励期权税收

• 股权激励税收筹划

• 股权激励税收问题

四、跨境上市股权激励案例分析 

2023.6.17 下午

讲师F、讲师G

1 跨境融资结构和案例

1.1 境外贷款结构

• 27号文：法规及其对跨境融资结构的影响

• 案例分析

- 某政策性银行跨境授信项目

- 某大型餐饮企业收购融资项目

1.2 外债

• 短期外债 vs 中长期外债

• 发改委中长期外债新规：56号令与2044号文口径的对比、适用范围、判定标准

• 56号令疑难问题探讨

• 案例分析：

- 某红筹企业境外贷款展期项目

1.3 境外融资+内保外贷

• 内保外贷政策沿革和实操难点

• 跨境抵押的法律问题和实操

• 外保内贷和其他形式跨境担保

• 案例分析：

- 某大型商场收购融资项目

- 以境内物业担保美元债发行项目

- 股票收购融资+衍生品项目（TRS）

1.4 平行贷款结构和ICA

• 结构剖析

• 案例分析：

- 上海某商办物业境内外平行融资项目

2 境内银行参与境外银团

2.1 境外银团贷款的市场惯例、文本和谈判重点

• 与境内不同的市场惯例

• 文本风格和习惯

• 部分重要的谈判要点

2.2 参与境外银团可能涉及的境内监管问题

3 并购融资

3.1 并购融资的出发点及表现形式

• 并购资金来源

• 并购资金用途

• 并购债务融资的主要形式和特点对比

3.2 并购融资的适用对象

• 并购融资的目标客户及其服务需求时间点

• 并购融资的各类需求场景

3.3 并购融资的协议文本准备

• 并购融资的标准协议文本选择：APLMA/LMA/CBA

• 并购融资过程中所需的具体文件类型：前期文件、交易文件、公司文件

• 并购融资协议文本的特征性条款

3.4 并购融资的法律服务

• 并购融资的谈判

• 并购融资的工作范围

• 并购融资中的常见问题

3.5 案例分析

• 某酒店收购有追索并购融资项目

• 某准LBO项目

• 某化工企业并购融资项目

2023.6.18 上午

讲师I

课题：跨境外汇风险管理

一、QDII

1.QDII产品中存在的汇率风险

2.汇率风险对冲方式及运用套保衍生工具好处

3.案例

二、南向通

1.南向通模式详解

2. 南向通项下存在的汇率风险

3. 案例

三、外资本金入境

1.企业境外资金如何入境及跨境资金集中管理（FT资金池等）

2.自贸版跨境双向人民币资金池案例

3.外汇风险管理及资金保值增值工具

4.案例（以生物医药企业为例）

四、海外发债

1.海外发债（离岸直贷）项下的汇率风险

2.汇率风险对冲方式（货币互换）

3.案例（811汇改的惨痛教训）

五、汇率市场分析

1.汇率市场回顾

2.影响汇率市场因素

3. 企业财务中性原则

2023.6.18 下午

讲师J

课题：跨境电商与支付结算

一、跨境电商行业的机遇与挑战

1. 跨境电商的前世今生

2. 跨境电商行业产业链

3. 跨境电商行业监管

二、跨境电商出口卖家

1. 业务模式

2. 子主题

3. 跨境电商平台

• 全球出口电商概述

• 亚马逊

• Shopee

• 抖音

• 独立站

4. 通关

• 监管概述

• 一般出口

• 出口保税仓

• 特殊区域出口

三、跨境电商进口卖家

1. 业务模式

2. 卖家画像

3. 跨境电商平台

• 全球进口电商概述

• 抖音

• 快手

4. 通关

• 监管概述

• 直购进口

• 网购保税

四、支付与结算

1. 跨境电商资金合规结算的意义（税务角度）

2. 跨境支付监管

3. 支付公司跨境电商模式介绍

• 牌照介绍

• 支付结算生态圈

• 结算——支付宝

• 融资——连连

4. 银行跨境电商业务模式介绍

• 工行

• 宁波银行

• 中信银行

5. 支付公司与银行产品对比

2023.6.25、26 晚 19:30-21:00

讲师K

课题：跨境资产管理的最新实践及市场趋势（线上形式）

一、合规境内机构投资者（QDII）

1. 银行、证券、基金、信托、保险

2. QDII的优点和局限性

二、合格境外机构投资者（QFII）

1. 传统的股票投资渠道

2. 放开了商品期货交易

三、外资公募基金管理人（FMC）

1. 设立条件

2. 业务开展情况（固收业务为主）

四、外资私募基金管理人 (PFM)

1. 设立条件

2. 权益/固收/量化投资策略

3. 增值的投资建议业务资格

4. 在华业务发展的瓶颈限制

五、合格境内有限合伙（QDLP）

1. 使命：境内募资、境外投资

2. 种子基金的特殊角色

六、合格境外有限合伙（QFLP）

1. 初始设计：境内股权投资

2. 渐次发展：实践非常灵活

3. 最近尝试：房地产基金

七、合资银行理财孙公司（JWMC）

1. 银保监监管下的类公募基金

更多内容持续更新中，最终以实际授课为准。

讲师介绍

A讲师：王志毅

• 跨境金融研究院院长，上海昉长信息发展有限公司创始人，上海联合产权交易所特聘专家，南宁市急需紧缺金融人才培养优秀导师，长期专注外汇跨境政策研究。主要研究领域：外汇、人民币国际化、自贸区的政策应用、业务创新与合规接地气研究。

• 曾就职于大型国有商业银行自贸区分行国际部，十年以上一线国际业务经验，作为分行资深国际业务、自贸业务产品经理及政策研究小组核心讲师，擅长结合实际项目情况合理运用外汇政策，参与并完成多个分行首单创新项目的落地。

• 曾带领外汇研究团队推出《外汇跨境实务600问》、《外汇跨境政策解析》、《跨境金融监管干货合辑》多份外汇报告。长期举办跨境资本流动全体系、跨境投融资、外汇政策、外汇合规、外汇业务基础、汇率避险、跨境并购、银团贷款、反洗钱、国际制裁等多个跨境主题的公开课，受众学员来自全国各地监管机构、国有银行、股份行、城商行、外资银行、企业、律师事务所、咨询机构等，为金融机构、企业提供内训和外汇咨询顾问服务，在业内得到普遍认可。

• 部分服务机构列举：渤海银行总行、中国银行深圳分行、工商银行深圳分行、交通银行广东分行、邮储银行前海分行、东亚银行总行、恒生银行总行、德国商业银行总行、三菱日联银行总行、南京银行总行、广州银行总行、杭州银行总行、华润银行总行、天津银行总行、民生银行上海自贸分行、渤海银行上海自贸分行、民生银行总行集团部、北京银行深圳分行、北京银行城市副中心分行、埃及国民银行、微众银行、南方电网财务公司、上海临港集团、青岛自贸区管委会、上合示范区管委会、南宁市金融办、银华基金、平安证券香港等。

B讲师

• 上海某国资背景商务咨询公司项目经理

• 专注于为境内、外企业提供跨境投融资咨询服务，在跨境投融资项下的金融监管实务、外汇政策等方面有较深的理论基础和丰富的实战经验，熟悉并擅长红筹及VIE架构搭建及相关跨境政策咨询。曾参与自嗨锅、嬴彻科技、中芯长电、极兔速递、文和友等知名案例。

C讲师

• 上海某国资背景商务咨询公司项目经理。

• 专注于为企业及投资机构提供跨境投资全流程服务，在跨境投资领域的政策解析、行政审批、外汇政策等多方面拥有丰富的理论和实操经验。从2017年至今累计协助200余家客户完成境外投资备案，投资金额超100亿美元。服务项目包括名创优品美股上市、柠萌影视境外架构搭建及港股上市、凌雄科技港股上市、中船并购德国R&M集团等知名案例。

D讲师

• 曾任职国内大型商业银行国际部多年，国际业务行业经验超过10年，总行外汇专家库成员，国家外管局特约调研员。

• 曾在《中国外汇》、《福建金融》等国家级核心期刊发表论文多篇，其中多篇文章被国家外汇总局转载。专注跨境投融资领域，擅长跨境股权和债权交易，业务范围涵盖境外上市、跨境并购、跨境融资、境外发债、跨境基金、汇率衍生品等；曾服务过多个大型跨国公司以及境内外知名上市及拟上市企业，在境外IPO、跨境基金(QFLP/QDLP/QFII/QDII)、跨境投融资等新经济领域具有丰富的跨境投融资实操经验。

F讲师

• 某红圈律师事务所金融证券部的资深律师。

• 在房地产融资、并购及私有化融资、金融基础设施和衍生品等领域具有丰富的执业经验。曾代表各类企业、金融机构参与各类跨境融资（包括但不限于房地产、并购、私有化融资），也为各类金融基础设施（包括交易所、结算清算机构等）提供金融基础设施和衍生品相关的法律服务。

G 讲师

• 某红圈律师事务所金融证券部的主办律师。

• 主要在并购融资、房地产融资、金融基础设施和衍生品等领域提

• 供法律服务。曾为各中资及外资银行提供融资业务相关法律服务，包括参与银团贷款、房地产融资、并购融资等。也在金融基础设施领域和衍生产品交易方面为各交易所及境外投资者提供法律服务。

H讲师

• 上海某集团外汇业务负责人

• 曾任职于外管局某地市中心支局，熟悉外管各条线业务，曾参加总分局各类检查30余次，因表现突出，受到总局发函嘉奖，专业素质过硬；多次代表所属分局在系统内业务竞赛上斩获奖项，有50余篇信息调研被外管及人行系统各级刊物采用，具备较强的政策研究能力；现任上海某集团外汇业务负责人，在搭建企业跨境体系方面颇有建树，政策敏锐度高，实操经验丰富；该讲师长期探索外汇政策与企业跨境的良性互动，乐于分享，善于结合实操解读政策，深入浅出，广受学员好评。

I讲师

• CFA，某股份制银行交易中心交易员。现就职某大型全国股份制商业银行交易中心，负责外汇，股指，大类资产指数等衍生品相关交易策略，产品创新设计，包括衍生交易及平盘，结构化产品方案创新研究与设计，重点客户营销推进，分行业务培训等工作，熟悉监管相关政策，衍生产品结构等。该行重要客户衍生产品专家组负责人，对各市场，宏观经济等深度研究。深度参与主要央企，重要国企各类衍生相关策略设计，主导合作规模巨大。长期从事衍生产品开发，市场分析，实战交易，客户咨询，结构性存款结构设计等工作。了解银行自营代客，监管政策，以及衍生风险管理等全流程。

J讲师

• 曾任职于国内大型商业银行国际部多年，现任职于某大型支付机构负责跨境业务反洗钱与风险管理工作，跨境业务外汇合规风险管理经验超10年，具有传统金融行业和互联网金融行业的任职经历，具备丰富的跨境业务实操和合规风险管理经验。

• 从15年开始接触跨境三方支付结算，参与银行与跨境三方支付合作跨境收款业务从0-1的系统、流程等建设；参与银行跨境电商结算直连模式项目；现负责跨境三方支付公司的跨境电商支付业务的反洗钱和风险管理。

K讲师

• 上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员，美国国际认证反洗钱专家（CAMS）。

• 历任渣打银行金融市场部、德意志银行交易银行部、摩根大通银行企业与投资银行部资深合规官。在2013-2015年和2017-2019年间，分别担任德国商业银行和美国贝莱德基金中国区合规总监。