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根据中国汽车工业协会的数据，今年一季度，国内汽车企业出口99.4万辆，同比增长70.6%，超过日本的95.4万辆，成为全球汽车第一大出口国：  2022年，我国超过德国，成为全球第二大汽车出口国，今年，有望超过日本，成为全球最大的汽车出口国。 5年前，这是很难想象的。 我国汽车行业的崛起，得益于新能源汽车的崛起，而新能源汽车的崛起，受益于政策的支持和在锂矿、动力电池和汽车产业链上的前瞻布局。 在汽车零部件行业，在A股上市的公司高达221家：  今天，我们看一下其中的3家公司：潍柴动力、华域汽车、福耀玻璃。 截至今年一季度，这三家公司的净利润，占行业的比例分别为：13.6%、10.5%和6.69%：  今年以来，汽车零部件行业整体表现不错：  本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。 如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况。 说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。 1、盈利能力1）主营业务及占比  这三家公司，主营业务包括内燃机、汽车玻璃和内外饰件等，毛利率适中。 2）营收及归母净利润  营收，潍柴动力最高，其次是华域汽车，福耀玻璃第三。  归母净利润，华域汽车最高，其次是潍柴动力，福耀玻璃第三。 3）毛利率  毛利率，福耀玻璃最高，其次是潍柴动力，华域汽车第三。 4）净利率  净利率，福耀玻璃最高，其次是华域汽车，潍柴动力第三。 5）经营活动现金流净额  经营活动现金流，华域汽车最高，其次是福耀玻璃，潍柴动力第三。 6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力  积累现金的能力，福耀玻璃最强，其次是华域汽车，潍柴动力第三。 2、运营能力1）总资产周转率 总资产周转率，华域汽车最高，其次是潍柴动力，福耀玻璃第三。 2）存货及占比 存货，潍柴动力最高，其次是华域汽车，福耀玻璃第三。 存货占营收的比例，三家公司都比较高。潍柴动力最高，其次是福耀玻璃，华域汽车第三。 3）应收账款及占比 应收账款，华域汽车最高，其次是潍柴动力，福耀玻璃第三。 应收账款占营收的比例，华域汽车最高，其次是潍柴动力，福耀玻璃第三。 4）合同负债及占比 合同负债，潍柴动力最高，其次是华域汽车，福耀玻璃第三。 合同负债占营收的比例，潍柴动力最高，其次是华域汽车，福耀玻璃第三。 5）固定资产占比 固定资产占总资产的比例，福耀玻璃最高，其次是华域汽车，潍柴动力第三。 3、偿债能力1）资产负债率 资产负债率，华域汽车最高，其次是潍柴动力，福耀玻璃第三。 2）有息负债 有息负债，潍柴动力最高，其次是华域汽车，福耀玻璃第三。 3）现金余额 现金余额，潍柴动力最高，其次是华域汽车，福耀玻璃第三。 4）有息负债占现金余额的比例 有息负债占现金余额的比例，福耀玻璃最高，其次是潍柴动力，华域汽车第三。 5）资本支出及占比 资本支出，潍柴动力最高，其次是华域汽车，福耀玻璃第三。 资本支出占归母净利润的比例，潍柴动力最高，其次是福耀玻璃，华域汽车第三。 4、成长能力1）营收增长率 营收增速，福耀玻璃最快，其次是华域汽车，潍柴动力第三。 2）净利润增速 净利润增速，福耀玻璃最快，其次是华域汽车，潍柴动力第三。 3）净资产收益率 净资产收益率，福耀玻璃最高，其次是华域汽车，潍柴动力第三。 4）机构盈利预测 这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下： 按机构的预测，潍柴动力增速最快，年化增速29%；华域汽车增速最慢，年化增速9%。 5、目前估值1）滚动市盈率 目前潍柴动力的滚动市盈率为18，处于10年来78的分位值： 目前华域汽车的滚动市盈率为8，处于10年来23的分位值： 目前福耀玻璃的滚动市盈率为18，处于10年来58的分位值： 2）市净率 目前潍柴动力的市净率为1.38，处于10年来27的分位值： 目前华域汽车的市净率为1.04，处于10年来3.24的分位值： 目前福耀玻璃的市净率为3.39，处于10年来66的分位值： 3）市场情绪 目前A股恐惧贪婪指数为23，处于恐惧阶段： 目前格雷厄姆指数为2.28，处于底部区域： 目前沪深300市净率为1.3，处于10年来10.44的分位值： 6、股东情况老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。 1）股东人数 2）机构持仓占比 7、总结通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示： 可以看出： 1）盈利能力，整体而言，华域汽车>福耀玻璃>潍柴动力 2）运营能力，整体而言，华域汽车>潍柴动力>福耀玻璃 3）偿债能力，整体而言，华域汽车>潍柴动力>福耀玻璃 4）成长能力，整体而言，福耀玻璃>华域汽车>潍柴动力 5）目前估值，所处分位，福耀玻璃>潍柴动力>华域汽车 这三家公司目前的净利润和市值对比如下： 看完以上对比分析，你最看好谁呢？你还想了解哪些公司呢？欢迎留言讨论。 以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为任何投资建议。 觉得有用的话帮忙点个赞，持续输出不易，你的鼓励是我前进的动力。 |
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