|
今天在直播，文章简单聊： 今年市场的大逻辑至少目前来看就三个： 中特估； AI； 顺周期； 而今年的风格主要是TMT； 很多人提到顺周期，就想到消费，有色，实际上我之前也是这么认为的，因为过去几年的顺周期均是有色，消费类，但是这一次不一样。 不瞒大家说： 我认为顺周期的逻辑已经开始了！ 正常情况下，风格是不会发生180度切换的； 而这次顺周期主要是汽车电子、消费电子、半导体； 它既迎合了AI风格； 又迎合了顺周期逻辑； 更重要的是仍然属于TMT风格； ......... 我为什么觉得顺周期已经开始； 原因有两点： 其一是跟踪数据上来看，国内半导体/电子行业目前虽然仍然比较糟糕，但是环比好转，因此原本今年就大概率会筑底。
其二是从时机上考量，尽管电子行业今年要筑底，但是在这么糟糕的业绩表现下，具体股市何时反馈周期反转，本身就很难判断。 正常的预期是它们不会在中报季表现，毕竟容易暴雷，但今天我看到汽车电子/消费电子/半导体等集体上涨，这种超预期的表现让我不得不重新审视这个逻辑。 结合我们的数据跟踪； 我认为这种三位一体的表现只有一个逻辑可以解释，那就是：顺周期！ ........ 炒顺周期，一定要选择个别突出的方向： 按照以往的思路，应该是找明确的好的终端； 这一次找到的就是存储和汽车电子，以他们作为先锋向外衍生，就像以前市场炒消费的顺周期，很多方向都有机会，但白酒表现更好一样。 昨天在《风口，未完》中我跟大家说过，智能驾驶的趋势未结束，但我不得不说，智能驾驶的逻辑从上个月开始不断的演变： 从最早的6月数据企稳； 到后来的L3级别智能驾驶； 到如今成为了顺周期方向； 机会是慢慢走出来的。 还有消费电子，也是值得重视的方向； 从端午节前开始，老梅不断强调防守； 不过既然新逻辑来了，我认为要加仓了！ 加仓的方向很明确：消费电子、汽车电子、半导体； 重视新逻辑； 拥抱新逻辑！ |
|
|
