|
1、安图生物：短期有集采方案落地的催化，估值在底部，过往影响公司股价的因素在随后的Q3-4逐渐好转（如新冠疫情导致的分子装机基数高、22Q4诊疗量下降收入下降），6个月内目标市值看420亿元以上。
2、亚辉龙：上半年非新冠业务同比增速符合预期（收入端 35-40%），目前装机量进度能完成全年目标（已完成4成），下半年留存了不少业绩放量，全年非新冠自产3.5亿净利润有信心。
3、春立医疗：上半年库存出清，预期23Q3环比改善，而且22Q3同期基数较低，同比大幅改善的可能性高。23Q4预计也将进行关节的续采，春立存在膝关节中标的可能性。
4、可孚医疗：22Q3公司电商经营环境变化，费用端投放效率较低，23Q3预期仍会延续上半年公司态势，盈利能力提升，23Q3同比有较好增长。
5、康复板块：板块性机会，大康复领域看好两个阶段的行业贝塔投资机会，临床康复一体化（预计2023-2025年）） 康复病房建设（预计2025-2030年），行业机会下，翔宇是代表性最好的标的之一，其次是伟思和诚益通，最后是麦澜德。从目前的估值赔率和短中长期业绩展望综合来看，当下重点:伟思、麦澜德、翔宇、诚益通。
6、微电生理：公司23Q3冷冻消融设备和导管预计获批，第四代电生理标测设备预计也在年内获批，公司在房颤解决方案上整体快于国内同行，在心脏电生理介入这个领域，微电生理仍属于头部梯队。这样的基本面预期下，公司的估值经过近半年左右的下跌，估值消化到PS约23倍，低于其上市发行估值水平。相对需要考虑的是其8-9月中可能的股东解禁减持风险。
7、海泰新光：目前正在建泰国工厂，预计和史赛克签新订单的时间延期到10月份。一旦签新订单的事落地，对海泰未来1-2年业绩担心也消失，同时公司还有整机业务的拓展，尽管从做零部件向做自主品牌整机销售，这个过程公司可能会需要交一些学费，但发展方向是有前景的。目前公司的估值里基本没有体现公司未来整机可能做大的假设，相对海泰新光也是比较有弹性和想象空间的一个标的。
8、戴维医疗：下半年看好电动吻合器联盟集采执行带来业绩放量，全年整体吻合器收入可以做到翻倍，今年公司毛利率水平会明显上升，24年PE仅20x。
9、TAVR板块：板块性机会，行业面增速最快的创新器械板块之一，上半年总植入量约6500例，今年有望突破1.3万例，全年同比增长50% 。医保覆盖速度每年3-5个省份，支付端改善十分明显。重点标的：心通医疗、沛嘉医疗、启明医疗。 声明:股市有风险，投资须谨慎，本文个股观点不作为买卖依据。
|
