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本文《跨境金融大事记》月度合辑 ，旨在帮助大家梳理最前沿的跨境金融领域监管政策及市场动态。未来我们将按月定期发布，欢迎关注！ 一、外汇监管政策 1-国家外汇管理局北京外汇管理部关于印发《跨国公司本外币跨境资金集中运营管理规定（试点）》 的通知（京汇〔2023〕25 号）2-国务院关于做好自由贸易试验区第七批 改革试点经验复制推广工作的通知（国函〔2023〕56号）3-中国人民银行、国家外汇局上调跨境融资宏观审慎调节参数4-外汇局发布关于《国家外汇管理局关于进一步深化改革促进跨境贸易投资便利化的通知（征求意见稿）》5-中华人民共和国主席令第八号潘功胜任中国人民银行行长 6-国家外汇管理局更新发布《现行有效外汇管理主要法规目录（截至2023年6月30日）》 二、行业动态1-首单落地！海南首支投港股IPO市场QDLP基金三、原创专栏 1-“回归本源”后的630，国内证最终章 四、汇率专栏 1-五穷六绝七翻身的七月 五、监管处罚 1-5536.51万元！青岛一家食品企业私自买卖外汇被处罚！2-全国“虚拟货币第一案”告破！涉案流水4000亿元！
1-国家外汇管理局北京外汇管理部关于印发《跨国公司本外币跨境资金集中运营管理规定（试点）》 的通知（京汇〔2023〕25 号） 2023年6月30日 2023年5月19日，中国人民银行、国家外汇管理局决定在北京、广东、深圳开展试点，优化升级跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策。 2023年6月30日，北京、广东、深圳外汇局陆续发布《跨国公司本外币跨境资金集中运营管理规定（试点）》，本次北京、广东、深圳陆续印发的正式稿除表述上有细微差别外，内容几乎相同，和此前的征求意见稿相比也几乎没有变化。 从内容上来看，本次的试点政策可以说是此前《跨国公司本外币一体化资金池业务管理规定》的普惠版，
从名字上也可以看出本外币资金池的规则更倾向于外汇局的规则（资金池更多是人民银行跨境双向人民币资金池的说法）
可以企业自己报外汇局，也可由银行报备。
国际收支或营收指标二选一：国际收支7亿元或境内营收10亿+境外营收2亿。 量化要求降低了10倍，且自贸区进一步减半（国收3.5或营收5+1） 而此前的跨国公司本外币一体化资金池试点为国际收支和营收两项量化指标需同时满足。
额度计算方面资金池不再有单独的系数，而是跟全口径跨境融资和境外放款拉平，而且在额度计算时也引入汇率风险折算因子/币种转换因子。 允许成员企业通过系数自行决定外债和境外放款的归集比例，从公式中也可以体现。 2-国务院关于做好自由贸易试验区第七批 改革试点经验复制推广工作的通知（国函〔2023〕56号）2023年7月10日 2023年7月10日，国务院发布关于做好自由贸易试验区第七批改革试点经验复制推广工作的通知（国函〔2023〕56号），在全国范围内复制推广的改革事项。 1.投资贸易便利化领域：“工程建设项目审批统一化、标准化、信息化”、“出口货物检验检疫证单'云签发’平台”、“航空货运电子信息化”等3项。 2.政府管理创新领域：“水路运输危险货物'谎报匿报四步稽查法’”、“海事政务闭环管理”、“国际航行船舶'模块化’检查机制”、“应用电子劳动合同信息便捷办理人力资源社会保障业务”、“医药招采价格调控机制”等5项。 3.金融开放创新领域：“跨境人民币全程电子缴税”、“对外承包工程类优质诚信企业跨境人民币结算业务便利化”、“证券、期货、基金境外金融职业资格认可机制”、“动产质押融资业务模式”、“科创企业票据融资新模式”、“知识产权质押融资模式创新”等6项。 4.产业高质量发展领域：“制造业智能化转型市场化升级新模式”、“健康医疗大数据转化应用”、“专利导航助力产业创新协同联动新模式”、“专利开放许可新模式”、“深化知识产权服务业集聚发展改革”等5项。 5.知识产权保护领域：“知识产权纠纷调解优先机制”、“知识产权类案件'简案快办’”、“专利侵权纠纷'先行裁驳、另行请求’裁决模式”等3项。 详看：国务院关于做好自由贸易试验区第七批 改革试点经验复制推广工作的通知 国函〔2023〕56号 3-中国人民银行、国家外汇局上调跨境融资宏观审慎调节参数 2023年7月20日，人行，外汇局上调跨境融资宏观审慎调节参数，将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.25上调至1.5。 上调系数，意味着允许企业和金融机构举借更多外债。目前企业外债额度是不超过净资产的3倍。 汇率升值过快时限制外债流入，鼓励资金流出；汇率贬值过快时允许借入更多外债，鼓励资金流入。人行、外汇局的用意非常明显：通过调节宏观审慎参数采取逆周期措施，从而缓解人民币汇率大幅波动压力。 2023年7月21日，外汇局召开新闻发布会，会上南华早报记者提问到：“我们注意到，昨天上调了跨境融资宏观审慎调节参数，请问是否会继续采取措施稳定信心，防止汇率持续过度下跌？谢谢！” 国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英也对这一举措作出如下回应：
需注意，宏观审慎工具箱一般是组合拳使用，上一次上调系数恰逢上一轮汇率贬值的高点（2022年10月25日，人民银行、外汇局上调跨境融资宏观审慎调节参数至1.25），自从去年10月份以后，央行接连采用了外汇风险准备金、上调系数等手段后，我们看到汇率也一路从7.3以上进入到了阶段性的升值。在本次新闻发布会上，外汇局进一步解释扩大系数可以增加境内外币流动性，直接扩大了企业和银行的跨境融资来源。此前，在国新办2023年上半年外汇收支数据情况新闻发布会，央行在答记者问时再次强调了，工具就是用来用的，因此不排除未来还会继续采用其他的宏观审慎工具箱。 我们认为这其中，尤其是银行天然有着杠杆性的特点，如果监管方面进一步松绑银行等金融机构借入外债之后的结汇，那就会增加境内外汇市场的结汇资金来源，有利于汇率的稳定。 再加上此前自律机制会议要求对美元存款利率进行自律管理。不少中资银行都调低了美元存款的利率报价。这一套组合拳使得境外融资之后在境内套利的需求和空间减少（通俗一点说，希望都借外债结汇后境内使用，不要借进来以后只是存着），也更加有利于政策产生效果，发挥引导作用。 外汇局：上调参数增加外币流动性！汇率怎么走？4-外汇局发布关于《国家外汇管理局关于进一步深化改革促进跨境贸易投资便利化的通知（征求意见稿）》 2023年7月24日 2023年7月24日，外汇局发布关于《国家外汇管理局关于进一步深化改革促进跨境贸易投资便利化的通知（征求意见稿）》，拟推出十项跨境贸易投资便利化政策全国实施，涉及经常项目4项，资本项目6项。总体来说，本次深化改革促进跨境贸易投资便利化虽说是在2022 年上海临港新片区等四地高水平外汇开放试点的推广，但其实大部分都是新的内容，其中资本项目的突破力度较大。涉及到账户、资本项目用途、额度等方面的实质性内容放宽。 1、账户 （1）“资产变现账户”改名为“资本项目结算账户” 原先资产变现户的最大特点就是账户资金可以直接结汇， 而无需像资本金账户结汇境内使用那样再逐笔审核真实性证明材料。 现在调整为资本项目结算户后沿用了直接结汇的要求。 FDI境内再投资中的境内股权出让方以及境外上市的境内企业等情况可以直接开立资本项目结算户，而无需再通过资本金账户接收和使用资金。 2019年外汇局合并了境内与境外资产变现户，FDI境内股东中转外，转股资金入资产变现户之后可以直接结汇使用。 但是，此前如果是境内再投资转股企业仍然需要开立的是资本金账户，这使得FDI与再投资转股在外汇政策上产生不一致（境内再投资转股的收款与审核要求更高）。 本次再投资转股也并入了资本项目结算户之后拉平了政策。 因此本次调整账户实质是放宽了境内再投资和境外上市的资金使用。 （2）外债户异地开户不再需要外汇局核准 此前，资本金户早已放宽了异地开户要求和账户数量限制。 本次外债账户异地开立也不再需要属地外汇局核准，企业可以选择服务更好的银行开立外债账户。 但是，银行可能仍需注意证明企业“确有合理需求”。 二、放宽资本项目用途 本次征求意见稿中，资本项目收入四不得中有两条进行了修改。
可以看到，资本项目收入明确允许资本项目收入可购买不高于二级的理财产品及结构性存款。 并且放宽对于房地产的表述原先的表述是：不得用于建设、购买非自用房地产（房地产企业除外）。本次征求意见稿修改为：不得购买非自用住宅性质房产（从事房地产开发经营、房地产租赁经营的企业除外） 放宽了商业地产的限制，或可视为在当前地产极度不景气背景下对于非住宅性质房产的支撑。 三、额度 1、取消ODI前期费用300万美元的额度限制，依然保留不超过中方投资额15%要求 FDI的前期费用账户最早仅有30万美元额度，但在2018年时外汇局已取消了FDI前期费用的金额限制以及FDI前期费用账户6个月有效期的限制。 本次拉平了FDI和ODI在前期费用额度上的差异 2、全国推广跨境融资便利化试点政策
详看：资本项目结算账户、资本金买理财、外债异地开户。。一大波外汇改革来袭！5-中华人民共和国主席令第八号潘功胜任中国人民银行行长 2023年7月25日 根据中华人民共和国第十四届全国人民代表大会常务委员会第四次会议于2023年7月25日的决定： 一、免去秦刚兼任的外交部部长职务； 任命王毅为外交部部长。 二、免去易纲的中国人民银行行长职务； 任命潘功胜为中国人民银行行长。 详看：潘功胜任中国人民银行行长 6-国家外汇管理局更新发布《现行有效外汇管理主要法规目录（截至2023年6月30日）》 2023年7月31日 2023年7月28日，外汇局更新发布《现行有效外汇管理主要法规目录（截至2023年6月30日）》，共178部法规，相比2022年12月31日，删减了17部法规，新增国际收支统计1部法规。 此次法规目录相比2022年12月31日主要删除了资本项目外汇管理和金融机构外汇业务监管项下部分已废止、失效法规。 删除： 综合 资本项目外汇管理
金融机构外汇业务监管 国际收支与外汇统计 外汇科技管理 新增： 详看：外汇局现行有效外汇管理法规目录（截至2023年6月30日）
1-首单落地！海南首支投港股IPO市场QDLP基金2023年7月4日 2023年7月4日，海南天坤鸿极私募投资基金合伙企业（有限合伙）于2023年6月21日在海南海口注册设立，托管行华夏银行海口分行，2023年7月4日完成在中国基金业协会的基金产品备案，2023年7月5日投向在香港开立的证券交易账户。海南首支投港股IPO市场QDLP基金落地！海南QDLP投资范围和其他地区相比有什么区别？哪些外汇资金可以投资QDLP
1-“回归本源”后的630，国内证最终章2月18日，《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（下简称“新规”）对外发布。一时间很多交易银行/国际业务从业人员为国内证信用转换系数由20%转为100%大呼不公，从改善企业财务报表、降低企业融资成本、比照国际证考量货物贸易类国内证等角度为国内证保持20%的信用转换系数“鼓与呼”。不过，一片喧嚣终归在3月20日的意见反馈截止日后而归为平静，诸多银行也主动顺应监管动向对国内证业务制定了相关过渡期政策。过渡期运行的首个630已经过去，加之6月央行下调OMO、MLF和LPR后，福费廷价格并未出现实质下降，目前看国内证业务还是来到了回归本源的最终章。 详看： “回归本源”后的630，国内证最终章
1-五穷六绝七翻身的七月 2023年7月，必须关注的是周超级央行周（FED、ECB、BOJ央行议息会议）： 1、7/26，美联储议息会议，符合预期，市场波澜不惊。简单来讲就是联储依然高度关注通胀数据核心通胀仍高，9月是否加息取决于经济数据，年内肯定不降息，明年可能会降息。 2、7/27，欧央行议息会议，超预期，市场大幅波动。欧元区虽然如预期加息25个基点，但是“将确保利率在必要的时间内保持在足够限制性的水平”被市场解读为鸽派，加之管委会将最低准备金的付息利率从挂钩DFR降为0，以及欧洲经济不乐观的前景（尤其对比美国超预期的GDP数据及就业数据等）促使欧元国债收益率下跌，欧元下跌，美元上扬。 3、7/28，日银议息会议，超预期，市场大幅波动日银决议中确实悄悄地修改了band，固定利率操作将以1%的利率进行，不再以0.5%的利率进行。 有超级央行周的7月人民币市场也是看点多多。前半个月人民币一直在升值，月中人民币开始贬值，后受到政治局会议提振再而转为升值。比较有意思的三点是：1、人民币有多次的跳空高开；2、人行对中间价进行的逆周期调整，当然这两点也是有些关联的；3、除了逆周期因子调控外，还调节了全口径外债和境外放款的宏观审慎系数。
1-5536.51万元！青岛一家食品企业私自买卖外汇被处罚！ 2023年7月4日 2023年7月4日，外汇局青岛市分局公布处罚信息【青汇罚决字〔2023〕7号】，青岛永芳源食品有限公司违反《结汇、售汇及付汇管理规定》（银发〔1996〕210号）第三十二条，私自买卖外汇，依据《中华人民共和国外汇管理条例》四十五条第一款，警告，处罚款5536.51144万元。 据企查查信息显示，青岛永芳源食品有限公司成立于2004年8月23日，是一家民营独资企业，公司以生产泡菜、冷冻果蔬、辣椒制品、保鲜菜、腌渍菜、脱水菜为主。青岛永芳源食品有限公司投资多家公司，其中青岛三俭源食品有限公司（列为被执行人、限制高消费）、青岛三品源食品有限公司（限制高消费）、青岛三客源食品有限公司（限制高消费）。 详看：5536.51万元！青岛一家食品企业私自买卖外汇被处罚！2-全国“虚拟货币第一案”告破！涉案流水4000亿元！2023年7月18日 2023年7月18日，湖北省荆门市沙洋县公安局发布消息，涉案流水达4000亿元的跨境网络赌博案主犯邱某某等人已被依法送审。 此前2022年10月，沙洋县人民法院作出判决，对部分冻结的虚拟货币依法没收。该案成为全国首例经法院判决没收的“虚拟货币第一案”。 END |
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