十鸟在林,不如一鸟在手。现在才是最重要的时机。有能力抓住当下的机会,才是我们每天要做的事,而非好高骛远,老是想着未来的机会。抓不住当下的机会,照样抓不住未来的机会。 很多人都喜欢说,投资要顺势而为! 这话听起来似乎一点毛病都没有! 绝大多数人也都在试图做到顺应趋势! 然而残酷的现实告诉我们,那些天天找趋势的人,长期下来,几乎没几个真赚到钱。 做投资的人里面,真正赚大钱的,都是那些逆向投资的高手! 请注意,我这里说的是概率,请不要举个例。咱们可以想想,牛市末尾有多少人顺势而为,然后被深套? 这些人还不断在高位补仓,因为他们相信趋势没有结束。 啥叫逆向投资呢?我认为是这样的: 逆向投资的人喜欢反过来思考,在逆向思考中找到真正的大机会。 我们来看三个故事。 一、逆向思考的三个故事故事一: 有个小伙子失恋了,谈了7年的女人跟人跑了! 寻死觅活的要跳楼。家里人怎么劝都劝不住。 家里人到底怎么劝的?还不就是劝他要想开,说是这个女人没福气之类的。 后来邻居老头对小伙子说:你睡了别人老婆7年,占了别人这么大便宜,你还想怎么样 ? 小伙子瞬间清醒! 故事二: 有个朋友跟我抱怨工作很累!他认为自己是个搬砖的,是一个社畜。 我说:你把这事反过来想一想呢? 他问:啥意思? 我说:你想想谁工作不累? 他说:那些干金融的,搞互联网的,还有公务员。 我说:实话告诉你,如果你去问他们工作累不累,他们都会告诉你很累!都会认为自己活得跟狗一样。 实际上,任何人都会觉得自己工作比别人累! 谁不累呢? 只有那些热爱自己工作的人。 你累是因为你已经活得很麻木了,从来不去寻找自己的热爱!所以工作变得没什么意义。 你的工作可以不是你的热爱之处,但如果你的工作能够为你提供一份收入,让你去做自己热爱的事,你就不会觉得累。说到底,你可能需要找到自己的热爱之处!哪怕这件事是养孩子。 听完后,他陷入了沉思。 故事三: 孩子产生逆反心理,死活不愿意做习题。 老爸就想,如果逆反不是一件坏事呢? 于是他跟孩子说:我来做习题,做完后你帮我检查怎么样? 孩子高兴的答应了,心想:这次终于轮到我挑你毛病了。 后来孩子认认真真的检查老爸的习题,还把错误一一指正并列出了详细的演算过程。 只不过他死活没想明白,为啥老爸做错了这么多! 二、总是反过来想一想伟大的代数学家雅各比曾说过“反过来想,总是反过来想”! 任何事情都有正反面,福和祸总是相互依存! 认知水平低的人就只看到硬币的一个面。他们的思维是线性的,是非黑即白的,是固执的,是惯性的,是从众的! 比如,很多人都担心人工智能会让自己失业。 但反过来想一想呢?如果人工智能提高了效率,就会解放出更多的生产力去创造更多的需求。 那么未来会有各种各样的新行业和新职业诞生。聪明的人就应该提前做好准备,去迎接这种改变,说不定还能找到创业的大机会! 大部分人都讨厌股市下跌,但反过来想想。 机会不都是跌出来的吗?而风险是涨出来的。 不懂逆向思考的人,就总是低位割肉,高位接盘。每次都这样! 今年经济在短暂改善后就持续的下滑,普通人就总担心股市会跌,会爆发大熊市。 然而反过来想一想呢?现在估值本来就低,能跌到哪里去?而经济一旦再次衰退,政策就一定会下猛药!届时,股市可能会涨得更猛,所以留在市场里反而是最安全的。 大家都认为亏钱就是一件坏事,但反过来想一想呢?万一这是一件好事呢? 当年利弗莫尔刚到华尔街就亏了个底掉。但他却非常开心,因为如果不是这些失败,他不可能领悟真正的股票投机! 不懂得逆向思考的人就不会看到犯错带来的好处,也永远得不到提升。他们只会谩骂,把亏钱的责任推卸给别人,推卸给股市。 很多散户都特别逗,看到网上很多人晒收益截图,个个都赚了很多钱。 于是心向往之,没有买的人就急急忙忙买入,已经买了的人,生怕自己的收益落后了,就加倍买入。 而逆向思考者会想:万一这是坏事呢? 大家都赚钱?这可能吗?既然不可能,那接下来会怎样? 前两年大家都在鼓吹:未来老龄化社会,医药的需求深不可测,是一个长牛行业。人可以吃得差一点,但生病了不能不吃药。 就这两句话勾搭着大批散户进场接盘! 但反过来想想:万一需求增长是坏事呢? 我们仔细想想,给医药和医疗行业买单的人是谁? 是这些病人和老人吗? 很明显不是。买单者是医保! 需求大量增加,医保那点钱扛得住不?如果扛不住会发生什么? 由此可见,顺着人性和大众思考是不可能做出什么大成就的,也很难持续赚大钱。 而逆向思考却能从不起眼的小事里发现大机会! 三、逆向投资就是与天下人为敌虽然逆向投资很牛(B),但能做到的人非常稀少!为啥呢? 因为想做到逆向投资,你就得是一个怪人,一个孤僻的人,一个与天下人为敌的人! 他们在重要机会出现时,总是与群众背道而驰,所以从来都得不到大众的认同。 甚至会被群众不停骂傻瓜和坏人! 当年李嘉诚早早就撤出中国的房地产了,而国民则嘲笑他实在太傻,居然卖掉了永远上涨的房子。 他卖掉后,房价确实还在涨!嘲笑的声音就越来越多,越来越大。说这个老家伙老了,思想迂腐了,过时了! 逆向投资难就难在这里,因为在他们买入后,市场可能还会继续跌,卖出后市场可能继续涨! 那么就一定有人跑来打他们的脸,说他们蠢! 如果你是一个需要别人认同的人,那么就不可能做好逆向投资! 逆向投资者从来都是孤独的!也只有这份孤独才能够独立思考。 那种天天混迹在论坛和网络,四处打看别人观点的人,是做不好投资的。 四、逆向投资需要概率思维虽然大多数人都学过数学,但没几个人有概率思维。 他们的世界都是非黑即白的,不是买就是卖,不是满仓就是空仓。 昨天还有有读者问我可不可以买入纳斯达克指数? 说实在的,美股的行情我是错过了的。 但我这几年错过的机会何止这一点?市场上绝大部分机会咱们都注定是要错过的! 如果没有这种心理准备,你也做不好逆向投资! 至于现在值不值得买纳斯达克,咱们用概率思维来分析一下。 首先,现在的估值已经进入了高估区域,见下图。 诚然,高估了还可以更高估!但理性的投资者在这个时候至少不会猛打猛冲的去买。 即便买,也是用定投的方式去买,给自己留够安全边际。 此外,在仓位分配上,应该降低仓位。 咱们不可能猜到顶在哪里,但一定不能让本金有过大的损失。 其次,我知道大多数现在心里痒,特别想买。 但仔细想想,当大家都想买的时候,通常会发生什么? 我统计了纳斯达克55年的历史表现,年涨幅超过30%的占比是23.6%。 纳斯达克今年已经涨了32%左右。还能继续大涨的概率有多高呢? 请注意,我给不出明确的答案,我只能帮你计算概率,然后你可以根据概率决定参不参与,用多少仓位参与,以及采用什么方式参与。 同样的,虽然A股这边没怎么涨,但从概率上来说,明显更安全,未来上涨空间也更大。 当然,我也知道,很多人并可能是逆向投资者,所以他们在遇到A股半年不怎么涨的情况时,只会无脑的看空。 然而,去年A股逆全球股市大反弹时,这些人却在嘲笑美股。 因此,他们不可能有耐心等到A股给的肉。 此外,咱们可以用创业板跟纳斯达克做一个对比。 2019年初是A股和美股的底部,从这个时间到现在的走势图见下方。 纳斯达克从2019年到2022年底,一直都跑输创业板。 它是从最近几个月才跑出了优势,反超了创业板。 然而,这种成长性宽基指数的长期年化收益率是10%-12%! 那么某个指数涨多了,就会向下均值回归;涨少了就会往上均值回归。 实际上,经历一轮牛熊后,纳斯达克跟创业板的涨幅是相当的。 现在纳斯达克估值比较高了,且最近半年跑赢了创业板30多个点。 会不会在某个时间发生均值回归呢? 咱们再 把时间拉长一点,回测一下2013年到现在的走势。见下图。 纳斯达克和创业板的长期收益其实也差不多,只不过创业板的波动更大。 涨起来爽上天,跌起来十八层地狱。 经过2018年下跌后,创业板涨幅小于纳斯达克,但随后就追了上来。 现在再次出现这样的分歧。 隐藏在背后的,全是概率。而且这种概率需要拉长时间才能发现。 你如果总是关心最近的表现,就会迷路,总是在高位接盘,在低点割肉。 当然,我不可能准确预测创业板反超的拐点。 所以读者们得好好问问自己是否有这个耐心。 五、逆向投资挑战的就是你的人性今天就写这么多吧。 逆向投资挑战的根本就是我们的人性。 上个月我家附近开了一个卖樟茶鸭的店。 排队买鸭的人络绎不绝。而现在没人买了! 看着这些忍不住排队的人,我就知道逆向投资不是人干的事! 现在劝人入市会被骂是坏人是骗子! 过一两年,我们一定会看到大众排队入市!挡都挡不住! 打赏自愿,1分钱都是默默的支持,哈哈! 喜欢我文章的朋友欢迎来我的同名公众号:睿知睿见! 上面的内容更丰富还做了分类,一起看财经,学投资! |
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