 1、恒生医疗ETF（513060）/港股创新药ETF（513120）。恒生医疗ETF跟踪的是恒生医疗保健指数，前10大持仓依次是：药明康德、药名生物、百济神州、京东健康、国药控股、阿里健康、翰森制药、信达生物。恒生医疗ETF包含了创新药、CXP、创新器械、传统大医药公司以及互联网医药平台，经过2年的下跌，目前估值很低，如果看好中国生物医药的前景，恒生医疗ETF是不错的选择。如果只看好创新药的话，那么港股创新药ETF是更纯粹的选择，港股创新药ETF成分股只包含创新药和CXO。港股创新药械从21年的巅峰跌倒了23年的泥潭，叠加港股这两年的颓势，创新药械跌过了头，但从成分股的营收来看，21-23年各企业取得了十足的增长，未来医疗支出依然会以高于GDP的增速增长，创新药械会占比医疗支出越来越大，因此这两个ETF蕴含了极大的赔率。 2、恒生科技ETF（513180）/中概互联ETF（513050）。恒生科技ETF的成分股主要包含：腾讯、理想、阿里、美团、小米、中芯国际、百度、网易、京东。而中概互联ETF主要包含：腾讯、阿里、美团、拼多多、网易、百度等。两者的主要区别在于：除了互联网企业们，前者包含汽车和芯片，没有拼多多，各成分股权重更平均；后者包含了拼多多，前4大成分股腾讯、阿里、美团、拼多多权重占比高达70%。中概股这两年也是被打得鼻青脸肿的对象，目前估值很低，而23年半年报显示，中概股依然是中国质量最高、增长最稳定的企业，这样的估值显然是不合理的，一旦市场发现，存在估值和业绩的双击机会。 3、医疗ETF（512170、159828）。医疗ETF跟踪的是中证医疗指数，主要成分股为：迈瑞医疗、药明康德、爱尔眼科、爱美客、泰格医疗、新产业、康龙化成、鱼跃医疗、金域医疗等，涵盖了A股上市的医疗器械、医疗服务、CXO等等，近三年跌幅巨大，目前估值处于低位，23年半年报显示，医疗器械和服务依然增长很稳健，同时医疗的需求是永远没有上限的，可以期待该指数有较大的修复空间。 4、芯片ETF(512760)。主要成分股为：中芯国际、北方华创、韦尔股份、兆易创新、中微公司、紫光国微等，涵盖了我国芯片设计、制造、封测等环节的企业。目前芯片正处于周期底部，叠加我国芯片自主创新、国产替代的大逻辑，芯片ETF值得中长期关注，但要注意芯片是周期性行业，如果周期向上，记得及时兑现。 5、高端装备ETF(159638)。主要成分股是中航光电、航发动力、中航沈飞、中航西飞、振华科技、西部超导等，主要涵盖航天航空类的军工企业，相比国防军工ETF更加偏航空一些，看好它的主要理由是：军工+卫星产业。军工是未来可见的稳定增长行业，而卫星行业则可以期待其进一步商业化的使用。 6、电力ETF(SZ:159611)。主要成分股是一些了水电、火电、风光电的企业。看好未来电力能源发展替代传统能源的话，可以配置一些电力ETF。 7、红利低波ETF(512890)。由低波动的一系列高股息票构成，主打一个稳定，成立以来分红再投入年化收益率14.17%，是防御型配置的首选，适合每天、每月、每季度定投。 8、沪深300ETF（510300）/创业板ETF（159952）。沪深300和创业板目前都处于历史低估值位置，一句话，就是已经到了击球区。 |
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