市场操纵是通过非法或不道德手段故意扭曲价格走势，以欺骗市场参与者以牟取个人利益的行为。
这可以是为了虚假地推高或压低价格。市场操纵的目标是利用人为的市场波动来牟取个人利益。
对于市场操纵的定义可能不足以回答你最可能渴望得到的问题 — 市场是如何以及为何被操纵的？
但在我们深入讨论之前，希望你理解一下什么是“市场操纵区域”。
按照定义，“操纵区域”简单来说是市场受到操纵并导致某些交易者止损出局的地方。
举个例子。例如，当交易者发现潜在的“双顶形态”时。
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他们通常会在阻力水平设置卖单，并将止损设在这个水平上方，如下图所示。
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然后市场触发这些交易者的止损，几乎立即在他们预期的方向上发生逆转。
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这个区域被称为“操纵区域”。
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市场为何以及如何被操纵的？
首先，零售交易者对价格走势的影响不大。真正影响和操纵价格行为的是那些财力雄厚的人或机构。像金融大鳄、银行和其他大型机构等持有大资金的人或机构操纵价格。
市场操纵是因为需要大量资金填充市场。例如，一家银行想要购买3亿美元的股票。如果他们像每个零售交易者一样执行订单，很难立即成交，而且他们往往会遭受一些亏损。
他们通常通过使用他们投资基金中的一部分（比如2000万美元）引发市场上的一些空头压力。从而在市场上制造一些看跌情绪，迫使交易者建立空头头寸。这样，他们就能以更低或更具优势的价格进入市场。当价格达到预期的目标时，他们就会将剩余的2.8亿美元用于购买他们想要购买的股票。
这将横扫卖出止损并推动市场的看涨势头。说了这么多，现在让我们深入了解这些大资金用来操纵价格的各种策略。
在这一部分，我将介绍六种主要的市场操纵类型，对市场中的交易者产生不利影响。
1. 市场谣言和假新闻
最广泛知晓的市场操作形式之一就是制造市场谣言。内幕人士会散布虚假信息，引诱绝大多数人做出他们明知是错误的交易决策。
他们的做法是这样的。一些交易者或投资者制造虚假信息，以推动股票价格上涨或下跌，例如，谣言使得那些烂公司的业绩看起来令人惊讶，从而推高价格。
通常，谣言或假新闻会对股票价格产生严重影响，并对短线交易者造成更大的不利影响。
如何避免陷入虚假市场谣言的陷阱？
· 确认信息来源：确保自己做更多的研究，以确保信息的传播源是合法的。
· 逆市而行：这意味着在可疑的消息传递后朝相反的方向交易。
换句话说，买谣言，卖消息。
注意：你必须是市场资深交易者才能逆市而行。
2. 拉高出货（Pump and Dump ）
类似于市场谣言或假新闻，另一种用来操纵市场的策略被称为“拉高出货”。
“拉高出货”是通过垃圾邮件、短信、社交媒体和研讨会等手段进行的。
让我解释一下，
“Pump”发生在零售交易者或投资者进入股票时。这导致股票的价格和交易量急剧上涨。
一旦零售投资者立即买入这只股票，推动者（操纵者）就会卖出他们的手中的股票（Dump），导致价格下跌。
操纵者通常容易操纵低交易量或低波动性的股票。从上述提供的信息中，你可以得出结论，购买低交易量或低波动性的股票是不明智的决定。避免购买那些突然暴涨的新股是避免这种类型的操纵的最佳方法。
相关文章阅读：《一文读懂“PUMP & DUMP”交易策略：识破拉高出货伎俩，拒做被割小韭菜！》
3. 幌骗
幌骗（Spoofing）是一个金融术语，指的是在股票市场或者期货市场交易中虚假报价再撤单的一种行为：即先下单，随后再取消订单，借此影响股价。
幌骗者（Spoofer）通过假装有意在特定价格买进或卖出，制造需求假象，企图引诱其他交易者进行交易来影响市场。通过这种“幌骗”行为，“幌骗者”可以在新的价格买进或卖出，从而获利。
当其他投资者看到待定的大额订单时，认为某些大鳄将要在特定水平买入或卖出，他们会想跟着这些大资金朝着类似的方向交易，因此在同一水平设置他们的交易。
在市场以他们的价格成交几分钟或甚至几秒钟之前，算法取消了订单。这一迅速的行动使操纵者在短期内控制了市场。
在操纵者或欺诈者撤销订单后，市场上涨或下跌，导致任何不幸被欺骗买入或卖出的投资者遭受损失。避免陷入和其他许多人一样的陷阱的最佳方法是避免超短线的交易。
“幌骗”犯罪具体操作如下：
（1）交易者大量买入或者卖出有价证券；
（2）市场对上述行为作出反应，促使证券价格上涨或者下跌；
（3）一旦市场作出反应，交易者立即取消交易；
（4）交易者利用市场的反应真正地买入或者卖出证券。
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4. 空头袭击
所谓空头袭击（Bear Raiding ），是指卖空者大量卖空市场上的股票，其目的就是通过改变市场的供求力量来推动市场的下跌，并且在市场的下跌中获利。这是由大型投资者采取的一种操纵手法，通过大量卖单来推低股价。之后，操纵者在市场散布不实信息。
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当其他人卖出时，价格下跌使操纵者从他人的亏损中获利。空头袭击可能会持续几天、几周甚至几个月。它对长线交易者有更深远的影响。
空头袭击只有在意图毁掉公司时才会有效，而交易者们没有足够的力量制造抬升股价的氛围。空头袭击的关键是卖空，交易员从经纪人借入股票卖出，待股票价格下跌后再买进，然后归还借入的股票，因此只有在股价下跌时空头才有赚头――即高抛低补。如果股价上涨，交易者只能花更多钱买入同等量的股票进行回补。
比如，1998年国际投机家们对中国香港的袭击就是很好地利用了股票市场上的卖空机制。大量的卖空导致了香港股市的大幅下跌，同时也使国际炒家获得了可观的利润。也正是因为这些负面的影响，各国在引入卖空机制的同时莫不加大了对卖空行为的监管，要求卖空行为的信息更加透明，目的更加正当。
5. 洗盘交易
洗盘交易（Wash Trading）是一种市场操纵形式，投资者同时买卖同一种金融产品，在市场中制造误导。洗盘交易不会为操纵者带来利润，他们也不会因此而亏损。这种做法的目的是增加交易量，使股票或其他金融资产看起来更活跃，吸引更多的投资者参与，同时提高股价或资产价格的表面表现。
洗盘交易通常通过买入和卖出相同数量的股票或合约，以制造虚假的交易活动。这种做法可能会欺骗其他市场参与者，使他们相信市场有更大的兴趣和流动性，从而影响他们的交易决策。然而，实际上，这些交易没有真正的市场影响，因为它们只是通过相互抵消的方式进行的。
洗盘交易可能是为了吸引更多投资者，尤其是那些追逐市场热度和高交易量的投资者。这种做法可能违反市场规则，并被视为不道德或非法。监管机构通常会采取措施来打击洗盘交易，以维护市场的公正和透明。
洗盘交易影响短线投资者，如剥头皮者和日内交易者，通常不会影响长线投资者或交易者，因为它不会持续很长时间。由于洗盘交易没有长期影响，因此长线交易或投资是避免洗盘交易的最佳方法。
6. 挟仓
挟仓（Cornering The Market）发生在个人或一个机构或一群人试图控制大部分某种资产或股票以引导或操纵股票或资产价格的情况。通俗点说就是，庄家用庞大的买盘去击溃卖盘，从而不让相关股价升势受阻。
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进行这种操纵需要很长时间，因此对长线投资者产生不利影响。为了避免被困在其中，你需要对你计划投资的任何金融工具进行彻底的研究。
什么是猎杀止损？
与市场操纵类似，猎杀止损发生在大型市场操纵者针对接近某一水平的止损订单，以满足他们的流动性需求。
虽然我上面解释的市场操纵策略可能在基本分析中发挥重要作用，但止损猎杀在技术分析中也起着重要的作用。
相关文章阅读：《如何高效利用“猎杀止损”盈利？这里教你一招》
如何避免止损猎杀？
让我们直截了当地探讨一下——你不可能说你可以完全避免猎杀止损……但是你可以在交易系统中采用一些技巧来最大程度地减少被强制平仓的可能性。
主要技术是策略性地设置止损。不要将止损设置在主要阻力上方或主要支撑下方。由于流动性高于阻力位且低于支撑位，价格往往会从一个流动性点移动到另一个流动性点，这就是大多数交易者设置止损的位置。
注：止损=流动性
了解这一点后，将止损设置在主要阻力位上方（或主要支撑位下方）是不明智的。
现在的下一个问题是，在哪里设置止损？
与支撑位或阻力位保持合理的距离将是一个非常好的主意。你可以使用斐波那契回撤工具来帮助衡量你的止损。
另一个重要的一点是将止损设置在你的交易不再有效的水平。一般来说，许多交易者的入场是基于回调、突破和图表形态。当回调交易时，一般规则是止损高于前一个高点或低于前一个低点。
同样，突破时，一般规则是止损低于或高于盘整。
如果你的入场是基于图表形态，那么止损应该设置在图表形态不再有效的地方。
让我们看看这个突破交易的例子。
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请注意，有一根看跌吞没烛台已经突破了之前的高点。
你是否看到止损是如何设置在范围之上的？
是的！这是如何设置止损的典型示例。
无论你的止损有多大，最重要的是你的头寸大小。在开始交易之前，你必须了解风险管理。
现在，你可以采取什么策略来避免猎杀止损？
在本节中，我将透露一种策略，可以有效帮助你避免成为大资金的“嘴中肉”。
这是你应该做的——
· 当价格接近主要支撑或阻力水平时，最好的做法是等待价格对未来可能做什么有一个令人信服的反应。
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· 在先前的高点或低点上方设置止损。
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· 等待拒绝烛台（Rejection Candle）或吞没烛台（Engulfing Candle）。
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“交易员说” 备注：Rejection Candle的形成是价格在某个位置受到市场的强力支撑或压制，而收出实体很小但影线很长的烛台，包括锤子线和倒锤子线，这些称之为“Pinocchio Bar”，简称为“pin bar”。
· 然后根据情况设置你的交易头寸。
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在上述示例中，突破交易的止损可以设置在盘整的高点（低点）上方（下方），确保在市场波动中保持足够的距离。这样，即使市场出现短期波动，也不容易触发止损。这种谨慎的止损设置有助于最大化交易者的资本保护，减少被止损狩猎的风险。
