|
1、从2019年转型“月线级别”的长线投资以来，我对资金管理的研究重点，也从小资金的高收益，向大资金的稳健、持续盈利转变。 对于我们个人投资者，我认为，扣除一二线城市的房产和未来一年的家庭开支后，如果还有超过1000W以上的净资金，就可以说是基本实现了财务自由，可以按照“大资金”进行投资决策了。 在几十万的阶段，投资思考的重点，是如何去获得高收益，对风险考虑的不多。这个阶段喜欢去比盈利幅度，不会空仓，害怕踏空，股市资产大幅起落。 等到了几百万后，才开始会去想，如何在获得较好收益的同时，控制好风险？如果在这个阶段，还不考虑风险的话，肯定会吃大亏，也很难真正的迈入千万的级别。 当我们到了千万以上，特别是在购买了房产汽车还没有任何负债，也为未来几年的家庭消费与医疗、孩子教育、老人赡养等做好了充足的准备，投入股市的资金就建议要按照“大资金”来做资产管理了。
到了“大资金”的阶段，我们就不能像大部分散户那样，胡乱操作了。必须有严格的投资系统、配置标准和仓位管理，也就是要有一个完整的“投资体系”，不能简单的凭主观买卖股票。 第一点要求就是“投资系统”，必须有经过了十年以上检验的正确投资方式，对买什么、什么时候买、什么时候卖，已经有严格有效的标准，能够成功的穿越牛熊，做到牛市赚大钱、震荡市赚小钱、熊市不亏钱。 根据我自己十多年的投资经验、观察和思考，我认为，短线和中线投资，都做不到长期稳定盈利的同时，还能保持低风险。 只有站在“月线”的高度，买入经过了长期调整，或者是在几年下跌的底部启动，或者是在几年横盘的平台突破，同时叠加基本面上的行业牛市、业绩反转、预期质变等，然后长期的持有，才是适合“大资金”的安全投资策略。
所谓行业配置，就是我们在严格按照“投资系统”操作的基础上，进一步注意行业/板块的组合，不能把资金都去赌某一两个行业，更不能都投入到某一两只股票上。 我个人的建议是，按照“大资金”的标准，将资金分为10-20份，当严格按照“投资系统”选出某只个股时，只投入其中的5%-10%，而且每只选出来的个股，都属于不同的行业/板块。 这对于当前的中国股市，是非常有效的。因为目前中国股市，各个行业/板块的走势是非常分化的，齐涨齐跌的局面再不会出现，构建这样的组合，就降低了整体的系统风险。 我们先是只买经过长期休整，进入了局部牛市，或者预期未来有大机会的行业/板块，而且每个仅选择一只股票，这样建立的多个局部牛市、预期大机会的行业/板块组合，就形成了“攻防结合”的最佳投资组合。
仓位管理的前提，是严格的按照“投资系统”进行选股，这样，在牛市初期的时候，我们选出来的行业和个股就多些，仓位自然就高，可以获得牛市的超额收益。 相反，到了牛市后期和熊市，也就是市场整体包括各个行业都很弱势的时候，我们选出来的个股就很少，甚至没有，仓位自然就低，甚至空仓。 在牛市初期的时候，因为很多行业/板块出现了买点，我们按照每只5%-10%进行配置，当买入的数量到了10只-20只时，就满仓了，这是我的“大资金管理系统”仓位最高的时期。 到了牛市中后期，可能找不到新进入牛市的行业/板块和个股，同时之前买入的股票，因为到达盈利目标或者到达持股时间，逐步卖出，仓位就会自动的降下来，直到熊市到来前完全空仓。 如果是在长期的熊市，符合“投资系统”和“行业配置”的个股，数量会非常少，也许几个月都找不到，或者几个月才找到两三只，我们还是坚持5%-10%的配置比例，总仓位就很低，能有效的抗击熊市系统风险，还可以获得小额收益。
我的思想和文章，包括公众号的内容，并不适合年轻人看，因为他们的追求和我是不一样的，我是身负家庭责任的中年男人，几乎是大家庭唯一赚钱的人，所以，保住现有的生活、稳定的股市盈利、资金安全，远比收益的高低更重要。 实际上，根据我的观察，长期阅读我文章的朋友，大部分都是四十岁以上的，他们和我一样，已经有了一定的经济积累，都把家庭责任放在个人欲望之上，所以，对待投资的态度，是比较理性、客观和长期的。 如果你们，我的这些志同道合的朋友们，个人投入股市的净资产，已经或者未来将到达1000W以上，也建议考虑采取“大资金”的管理方式，建立长期有效的投资系统、注意行业的配置和组合、应用好自动的仓位管理方法。 感谢你的阅读，感谢你对我投资理念的认可，愿资产一直在增长，愿美好一直与我们相伴。
|
|
|
