资产负债表分析的三种方法

原创 MollyFPA 财管笔记 2023-12-07 18:00 发表于山东

资产负债表分析的三种方法

一般来说，财务报表分析主要有三个方向：趋势分析、结构分析和比率分析。资产负债表分析也不例外，接下来就从这3个方向给大家说说资产负债表的分析思路。

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趋势分析

趋势分析法是指将当期经营结果，与不同时期的历史数据进行比较 ，从而确定财务状况，经营成果和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法。

分析资产负债表，首先可以从分析资产总额、负债总额的变化趋势入手，主要是为了解公司的发展规模以及主要资金来源。

趋势分析有2种常见方法：

1. 是将数据制作成柱状图或折线图，可以观察长期变化趋势，并观察是否存在季节性变化规律；

2. 是计算同环比变化值，观察数据基于历史节点的增长情况。

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结构分析

结构分析亦称“比重分析”，是指计算某项指标各项组成部分占总体的比重，分析其内容构成的变化。

结构分析需要注重分析的层次，逐级分析，层层下剥，才能真正将数据构成分析透彻。

例如，分析资产构成可以先看流动资产与非流动资产的占比，判断企业是轻资产还是重资产运营模式，重资产模式下企业非流动资产占比较大，轻资产模式则反之。下一步分别针对流动资产和非流动资产分析内部构成，深入了解企业的运营模式。

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比率分析

比率分析是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，计算比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。

资产负债表的比率分析主要评估企业的财务杠杆和偿债能力。

1. 资产负债率=负债总额/资产总额

资产负债率主要用于衡量企业财务杠杆和长期偿债能力，一般认为，资产负债率的适宜水平是40%～60%。资产负债率与行业特征紧密相关，需要对比行业均值和标杆企业进行分析。

衡量短期偿债能力的指标主要有流动比率，速动比率以及现金比率，比率越大，表明公司短期偿债能力越强，营运资金越充足。

2. 流动比率=流动资产/流动负债  

一般来说，公司的流动资产应高于流动负债，最好不低于1:1，2:1则较为稳健，不过，流动资金的配置与行业特性有关，不可一概而论。

3. 速动比率=速动资产/流动负债 

速动资产剔除了不易变现的存货、预付账款和其他流动资产，通过分析速动比率，可以测算公司在极短时间内取得现金偿还短期债务的能力，速动比率最低限为0.5∶1，如果保持在1∶1，则流动负债的安全性较有保障。

4. 现金比率=（货币资金+有价证券）/ 流动负债 

现金比率是货币资金加上有价证券与流动负债的比率，最能反映企业以现金直接偿付流动负债的能力。但如果这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运用，从而现金类资产获利能力低，导致企业机会成本增加。因此现金比率一般认为在0.2~0.5之间为好。

同时，比率分析也可以与趋势分析相结合，分析一段时间内比率的变化，观察公司较长期间内的偿债能力变化情况。

以上就是关于资产负债表分析的三个方法：趋势分析、结构分析与比率分析。通过三个方法的灵活应用，可以较快的看清一家企业的财务状况。