供给侧改革背景: 2003年后,中国央企生产力变革变得很缓慢,钢铁、煤炭、水泥、玻璃、石油、石化、铁矿石、有色金属等几大行业,亏损面已经达到80%,产业的利润下降幅度最大,产能过剩很严重。截至2015年12月初,几大行业的生产价格指数(PPI)已连续40多个月呈负增长状态,这几大行业对整个工业PPI下降的贡献占了70%—80%。 中国供需关系正面临着不可忽视的结构性失衡。“供需错位”已成为阻挡中国经济持续增长的最大路障:一方面,过剩产能已成为制约中国经济转型的一大包袱。另一方面,中国的供给体系与需求侧严重不配套,总体上是中低端产品过剩,高端产品供给不足。此外,中国的供给侧低效率,无法供给出合意的需求。因此,强调供给侧改革,就是要从生产、供给端入手,调整供给结构,为真正启动内需,打造经济发展新动力寻求路径。 供给侧改革提出时间:2015年11月10日 到2021年11月10日,正好是六年 钢铁、煤炭、水泥、玻璃、石油、石化、铁矿石,这些行业发生了哪些变化? 从2016--2021上述行业公司财务报表,持续好转,尤其到2021年业绩大幅度上升,大多数公司半年报业绩创历史最高水平,但是股价还在历史底部,(业绩创历史新高,理论上股价也要创历史新高,为什么没有?是所有投资人的偏见,而偏见就是机会,这里存在超额收益,等大多数人反应过来,超额利润也就没了) 供给侧成果+全球大放水+全球大基建+碳中和 珍惜这个机会,大宗商品全面牛市的机会 这是大宗商品几十年内唯一的一次暴富的机会,这次以后大宗商品类公司,会成为弱成长股,每年吃5%--10%股息分红的公司,股价波动不会太大,就像现在的银行股。 这是一次社会财富大分配,是唯一的一次大分配 供给侧改革涉及的产业,都会有这么一次大机会 珍惜-- 魏铭博 2021/08/28 |
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