2023年中国铜矿砂及其精矿进口数量2754万吨

海关：中国2023年铜矿砂及其精矿进口量同比增加9.1%

来源： 文华财经

发布时间：2024-01-12 17:06

【海关：中国2023年铜矿砂及其精矿进口量同比增加9.1%】中国海关总署1月12日公布的数据显示，中国12月铜矿砂及其精矿进口量为248.1万吨；2023年累计进口2753.6万吨，较2022年的2523.3万吨、增加9.1%。中国12月未锻轧铜及铜材进口459337.6吨；2023年累计进口5500,864.0吨，较2022年的5,870441.5吨下滑6.3%。

2023年中国铜矿砂及其精矿进口数量、进口金额及进口均价统计分析

2024-02-19 13:50

华经产业研究院数据显示：2023年中国铜矿砂及其精矿进口数量为2754万吨，相比2022年同期增长了227万吨，同比增长9.1%。

2016-2023年中国铜矿砂及其精矿进口数量

数据来源：中国海关，华经产业研究院整理

分月度来看，2023年中国铜矿砂及其精矿进口数量于8月达到峰值，为270万吨，相比2022年同期增长了43万吨，同比增长19.9%，去年同期进口数量为227万吨，累计到2023年8月进口数量为1810万吨，同比增长9%。

2022-2023年中国铜矿砂及其精矿月度进口数量

数据来源：中国海关，华经产业研究院整理

注：2022年4月进口数量数据未公开

2023年中国铜矿砂及其精矿进口金额为6010759.7万美元，相比2022年同期增长了377913万美元，同比增长7.3%。

2016-2023年中国铜矿砂及其精矿进口金额

数据来源：中国海关，华经产业研究院整理

分月度来看，2023年中国铜矿砂及其精矿进口金额于8月达到峰值，为591041.9万美元，相比2022年同期增长了100889.6万美元，同比增长35.4%，去年同期进口金额为490152.3万美元，累计到2023年8月进口金额为4041384万美元，同比增长5.6%。

2022-2023年中国铜矿砂及其精矿月度进口金额

数据来源：中国海关，华经产业研究院整理

注：2022年4月进口金额数据未公开

2023年中国铜矿砂及其精矿进口均价为2182.56万美元/万吨，2022年中国铜矿砂及其精矿进口均价为2229.06万美元/万吨。

2016-2023年中国铜矿砂及其精矿进口均价

数据来源：中国海关，华经产业研究院整理

分月度来看，2023年中国铜矿砂及其精矿进口均价于4月达到峰值，为2292.6万美元/万吨。

2022-2023年中国铜矿砂及其精矿月度进口均价

数据来源：中国海关，华经产业研究院整理

2024年工业金属2023年进出口分析：原料进口替代产成品进口，地缘政治影响贸易流向

• 来源：华创证券

• 发布时间：2024/02/19

一、铜进出口数据：冶炼加工产能释放，原料进口替代成品进口

（一）铜精矿：进口量再创新高

2023 年铜精矿进口量再创新高，中国进口铜矿砂及精矿 2754 万吨，同比增长 9.0%。由 于中国铜冶炼产能持续扩张，2021-2023 年中国电解铜产量分别同比增长 7.3%、3.1%、 11.3%；近年来铜精矿进口量逐年走高，2021-2023 年铜矿砂及精矿进口量分别同比增长 7.4%、8.0%、9.0%。 2023 年中国进口的铜精矿中，智利和秘鲁占到总进口量的 31%和 26%，二者合计超过 一半。2023 年中国共计进口铜精矿 2754 万吨，其中来自 845 万吨来自智利，726 万吨来 自秘鲁，分别占到总进口量的 31%和 26%。除此以外，其他对中国出口铜精矿较多的国 家有：哈萨克斯坦、蒙古、墨西哥、巴拿马、印尼、塞尔维亚、美国、西班牙等等，前十 大进口来源国合计占比 84.5%。

国内铜矿增量较少，全球铜矿增量大部分在海外，但新增铜冶炼产能又集中在中国，中 国铜精矿进口需求持续增长。根据 SMM 的统计，近年来全球主要铜矿增量中，仅有红 泥坡铜矿、玉龙铜矿和巨龙铜业三个矿山可以贡献增量，并且三者的主要放量时间都不 是 2023 年；2023 年全球主要铜矿增量约为 54 万吨，大部分来自智利、秘鲁、哈萨克斯 坦、刚果金等国，造成国内铜精矿紧缺、进口量增加的格局。

2023 年中国冶炼产能扩张明显，是铜精矿加速流入中国的主要原因，海外产能扩张从 2024 年开始放量。本轮冶炼产能的扩张受盈利改善和产业链延伸双重因素驱动，随着近 两年来盈利状况的改善，中国铜冶炼进入扩张期： 2023 年中国电解铜产量达到 1144 万 吨，同比增长 11.26%。另一方面，印尼、刚果金等发展中国家出于延伸产业链、增加产 品附加值、将更多就业和利润留在国内的目的，要求矿山企业在当地配套冶炼产能的建 设，带来较大产能扩张。根据安泰科预测，2023-2025 年全球铜冶炼产能分别增加 76 万 吨、98 万吨、228 万吨。

（二）阳极铜：赞比亚是阳极铜进口的主要下降来源

赞比亚矿山产量下滑是中国阳极铜进口量下滑的主要原因。2023 年中国进口阳极铜 100.24 万吨，同比减少 13.9%，减少量为 16.2 万吨，主因是由赞比亚向中国出口的阳极 铜数量减少了 11.1 万吨。根据彭博，赞比亚 2023 年的铜产量将下降 10%以上，铜产量 将降至 682,431 吨，将是 14 年来的最低水平。

（三）精炼铜：国内供应增长抑制阴极铜进口

国产电解铜增量替代精炼铜进口。2023 年中国精炼铜净进口量为 323.1 万吨，同比 2022 年下降了 6.0%，减少了 20.8 万吨。主因中国 2023 年电解铜产量增速高，同比增长了 11.3%，增幅大，产量增加了 115.8 万吨，这部分国内的电解铜增量挤占了阴极铜进口份 额。

2023 年中国共进口精炼铜 351.1 万吨，同比下降 4.38%，同比减少 16.1 万吨。其中占比 最大的两个来源国是刚果金和智利，分别进口 86.9 万吨和 75.5 万吨，同比分别增加 10.0 万吨、减少 15.7 万吨，二者占中国 2023 年总进口量的 25%和 22%，合计占中国精炼铜 进口量的将近一半。 从国别来看，最明显的增减量分别来自刚果金和智利。刚果金明显的精炼铜进口增量来 自卡莫阿-卡库拉铜矿、TFM 和 KFM 等大型项目持续投产放量，同时 2022 年下半年 TFM 矿产特许权使用费纠纷在 2023 年 7 月解决并恢复出口，南非德班港口出口排单紧张在 2023 年二季度末非洲运力恢复，共同造成了刚果金 23 年向中国出口精炼铜增加了 10.0 万吨；智利由于矿山老龄化问题，矿山品位下降，事故频出，智利向中国出口精炼铜减 少了 15.7 万吨。

（四）废铜：国内再生产能大幅扩张，原料供应紧俏

2023 年 12 月份废铜进口量环比增加，同比大幅增加。据 MySteel 统计，2023 年 12 月铜 废碎料进口量为 20 万吨，环比增加 9.31%，同比增加 43.69%，1-12 月份累进口量 198.57 万吨，同比增加 12.1%。12 月份废铜进口量环比增加，同比大幅增加，为近年来单月废 铜进口量之最，远高于市场预期。

节前备货助推废铜订单需求旺盛。随着春节假期的临近，国内废铜市场不管是利废生产 厂家还是进口贸易商均有年前备库囤货的需求，不少企业加速 12 月份清关的进程，导致 废铜进口量大幅增加，当前宁波废铜进口仓库的库存也随之上升；另外据废铜进口贸易 商反馈，12 月份国内不少企业为了冲量，主动接受高价进口废铜货源，向海外下购订单 的主动性增强；其三是国内生产需求增加驱动，据 Mysteel 调研了解，12 月份阳极板冶 炼销售价格在盘面扣减 500-600 元/吨，粗铜加工费为 800-900 元/吨，冶炼企业生产利润 空间较好，而国内废杂铜供应远远满足不了生产的需求，进而在 12 月进口 1-2 号废铜成 为市场抢手货。

2023 年中国废铜进口量达到 198.6 万吨，同比增速达到 12.1%，增量约 21.5 万吨。由于 国内鼓励再生资源利用，近年来建设了大量的再生铜杆的产能，目前这些产能的产能利 用率明显偏低，原料供应十分紧张，因此再生铜原料十分依赖进口。并且 2023 年疫情后 物流更加通畅，助推了铜废料回收利用产业链的景气度提升。