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周期 商品周期上,目前真处于一个中下游制造业利润衰减,整体利润转移至上游的过程中,由于13

 d4nf6dvm7eyyvv 2024-04-13 发布于河南

            商品周期上,目前真处于一个中下游制造业利润衰减,整体利润转移至上游的过程中,由于13--16年能源,矿产,钢铁,化工上游商品惨烈的4年大熊,导致产能去化明显,中下游赚的盆满钵满,产能大增至极限后,趋势发生变化,导致牛熊转换。

17年开始的上游商品涨价,是目前中下游行业整体利润向上游商品转移,也是我们投资目标向上游行业转移的主因。

根据我的观察,商品的上涨也是极其有规律的,先是基础能源涨价,然后被寡头垄断的VE总是担任涨价先锋,第一个冲顶,然后是化工,钢铁等上游产品,以及小金属,各种矿石,再接着是农产品发动上涨,最后能源再次压轴,发动煤炭石油商品的最后的冲顶。(没有实际去验证,都是凭自己历史经验的感觉,可能会有错,有心的人去找各种商品的图形去验证下)

整体通涨难以避免,但是由于房地产吸干市场资金,通涨将是温和的,有限度的,消费品行业利润被挤压在所难免。

由于出生人口剧降,老龄化和城市化增速快速下降,房地产行业已经难以成为未来消费的增速担当,(实际上整体消费增速下降在所难免),那么房地产产业链上的很多行业需要回避,由于医药并非我个人擅长,所以投资市场上,就我个人而言,水电未来还是一个安全的避风港,这个是昨晚思考的结论。

本来汽车行业是房地产市场之后,一个巨大的消费目标,但是16年的购置税减免,17年的购置税减半,导致整体汽车市场被透支,所以汽车行业也不是一个好的投资目标,虽然豪华车市场还会有亮点。

安全永远是第一考量,保守投资夜夜睡得安心,也许我会很快离开钢铁股,可能很快会减仓煤炭股,那是我个人特别胆小的内心独白,不代表未来这些股票不会继续涨。

熊市才是我表现大舞台。

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