简析26个管理用财务报表指标

（一）管理用资产负债表

（1）净经营资产=经营资产-经营负债=（经营性流动资产+经营性长期资产）-（经营性流动负债+经营性长期负债）=（经营性流动资产-经营性流动负债）+（经营性长期资产-经营性长期负债）=经营营运资本+净经营性长期资产

（2）净负债=净金融负债=金融负债-金融资产

（3）净经营资产=净负债+所有者权益

（二）管理用利润表

（4）净利润=经营损益+金融损益 =税后经营净利润-税后利息费用

（5）经营损益=税后经营净利润

（6）金融损益=-税后利息费用

（7）税后利息费用=利息费用*（1-平均所得税税率）

（8）税后经营净利润=税前经营利润*（1-平均所得税税率）=净利润+税后利息费用

（9）平均所得税税率=所得税费用/利润总额

（三）管理用现金流量表

（10）营业现金毛流量=营业收入-付现营业费用-所得税

（11）营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销

（12）营业现金毛流量=税后营业收入-税后付现营业费用+折旧与摊销抵税额

（13）营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加

（14）实体现金流量=营业现金净流量-资本支出

（15）资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销

（16）债务现金流量=税后利息费用-净债务增加

（17）股权现金流量=净利润-股东权益增加

（18）融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量=税后经营净利润-净经营资产增加

（四）管理用财务分析体系

（19）权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）*净财务杠杆=净经营资产净利率+杠杆贡献率

（20）经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率

（21）税后利息率=税后利息费用/净负债

（22）杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆

（23）净财务杠杆=净负债/股东权益

（24）净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利率*净经营资产周转次数

（25）税后经营净利率=税后经营净利润/营业收入

（26）净经营资产周转次数=营业收入/净经营资产

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