量化投资大师西蒙斯去世：给清华捐献一楼

      继芒格之后，又一位国际投资大师西蒙斯去世，享年86岁：给清华大学捐了一栋“陈赛蒙斯楼”。西蒙斯是一位屡获殊荣的数学家、量化投资领域的传奇人物，在40多岁时从数学学术界转向投资界，创立了文艺复兴科技公司，开创了量化交易的先河，并成为历史上最赚钱的投资公司之一，他也因此被称为“量化之王”。西蒙斯的身家估计达到318亿美元（约合人民币2298亿元），在全球富豪榜上排名第49位。从1988年到2019年，西蒙斯的大奖章基金年化收益率为39%（费前收益率则是66%，该基金收取5%管理费和44%的业绩激励，规模为100亿美元）。

一、西蒙斯的求学经历

     出生于1938年的西蒙斯，14岁的时候便表示想到麻省理工学数学。他后来的确申请并被录取了，用他自己的话说，“命中注定要来到这里”。

20岁毕业于麻省理工数学系；

23岁在加州大学伯克利分校拿到博士学位；

24岁去哈佛任教；

26岁被国防部分析研究所请到普林斯顿，表面上搞研究，实则为军方破解密码，但“过于精通世故”的他因为在报纸上公开发表反战言论，又私下接受记者采访，从而被国防部解雇，这是西蒙斯第一次被解雇，也是最后一次；

30岁在石溪大学当上数学学院院长，原因之一就是可以解雇人，而不用担心再被解雇了……

二、给清华大学捐了一栋楼

     1974年，在石溪大学任教的西蒙斯和中国数学家陈省身合作，得出了“陈-西蒙斯定理”，这一定理成为了解决庞加莱猜想证明的重要途径，后来也成为弦理论的基础。

西蒙斯还与同在石溪大学的杨振宁跨界合作。当时，杨振宁已凭借“宇称不守恒”收获了诺贝尔奖一枚，他试图建立更大的规范场理论，但是在一些数学细节上碰到了难题。西蒙斯出手帮他扫清障碍，助其一臂之力建立了现代物理的基石——杨-米尔斯理论。

陈省身和杨振宁均毕业于清华大学，因此，在2011年清华大学百年校庆期间，已经身家过亿的西蒙斯很豪气地给清华捐了一栋“陈赛蒙斯楼”，来纪念他和两位大师的合作之谊。

三、从学术转向投资，创办量化交易西公司

     1978年，西蒙斯在挨着石溪大学的商业区成立了一家公司，这家公司也就是对冲基金公司文艺复兴科技的前身。西蒙斯将后来的公司取名“文艺复兴”，颇有向500多年前那场轰轰烈烈的欧洲文化运动致敬的意味。如果说当年欧洲文学、艺术、哲学等领域内的大师们将人类文化推上了一个发展的高峰，那么“文艺复兴科技”则借助科技的力量攀上了金融领域的财富顶峰。

西蒙斯一开始只是进行各种基础交易（fundamental trading），“毫无章法，苦不堪言。”凭借着数学家的直觉，他认为在市场上一定可以用更符合统计学的方式挣到钱。于是，他聘请了他当年在军方工作时结识的另一位数学家，创建预测货币汇率方向的模型。

他也四处招兵买马，却不雇佣金融专业背景的人才，进来的清一色是科学家：物理学家、天文学家和数学家。他们试图把基础交易、风险投资（venture capital）和其他的投资方式结合在一起，不断创造出更有效的新模型。

上世纪80年代，不少投资公司都会应用模型来进行交易投资，但是他们的宗旨是模型得出的结论仅给交易员提供参考意见。然而，接受过完备科学教育的西蒙斯制定出完全依靠模型做交易的商业思路。后来，公司的成功证明了这一决策的正确性。

      我们建立了一个百分之百依靠电脑模型做交易的公司，做的业务从外汇，金融工具，逐渐发展到股票以及其他一切可以交易的、流动性强的东西。

人们将西蒙斯的投资方式称为“壁虎式定量投资”——推崇短线套利、频繁交易，就像壁虎，平时趴在墙上一动不动，蚊子一旦出现就迅速将其吃掉，然后恢复平静，等待下一个机会。

这种投资法创造了史无前例的惊人业绩。文艺复兴的标志性产品奖章基金（the Medallion Fund）在过去近三十年中，费前年化收益率达到80%。即使在2007年次贷危机全面爆发的情况下，奖章基金的回报率仍然达到85%。西蒙斯的短线操作方式正是躲过金融冲击的利器。

西蒙斯的天才之处，就在于对量化交易所蕴藏的可能性认识远远领先于时代；为公司储备了大量优秀的科学家，并投入资源创造环境提供动力，激励他们大胆创新；为公司定下了未来的发展方向，但又不插手技术的开发研究。

当大家纷纷向西蒙斯打探创业成功的秘诀时，他本人倒是给出了非常简明如数学公式般的解释：

成功的秘诀=一流的科学家+完善的基础设施+开放的工作环境+取决于公司整体利润的薪酬.

西蒙斯开创了数学模型和算法来做出投资决策，在文艺复兴科技公司留下了超凡的业绩记录，超越了像沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯这样的传奇人物。根据格雷戈里·扎克曼的书《破解市场的密码》所述，其旗舰基金大奖章基金在2018年开始的一段时间内，实现了年均66%的回报率。依靠上面的成功“公式”，西蒙斯挣到了足够多的钱，但他并没有停下脚步。

     西蒙斯的数学突破对弦论、拓扑学和凝聚态物理学等领域具有重要意义。全球投资圈曾流传一句话，量化对冲基金有两类。

四、西蒙斯的九大投资感悟

1、“寻找可以重复数千次的东西”

      西蒙斯强调寻找市场中的稳健规律和趋势，这些规律和趋势应该是可以重复出现的，而不是偶然的或一次性的。通过找到这些可重复的规律，投资者可以构建稳健的投资策略。

2、“我从来不相信基本面分析，那只是一个故事”

      他主张从数据出发，而非依赖传统的基本面分析。他认为，市场中的一切信息都可以从价格和交易量中解读出来，而基本面分析只是一种事后解释。

3、“我们的工作是将数据转化为统计学上的显著性。”

     他指出，数据分析是投资成功的关键。投资者应该通过对历史数据的深入分析，找出市场中的显著规律和趋势，从而指导未来的投资决策。

4、“投资是一场信息战。”

      他强调信息在投资中的重要性。他认为，投资者应该通过各种渠道获取尽可能多的信息，包括市场数据、新闻、研究报告等。通过对这些信息的深入分析和处理，投资者可以更好地理解市场并制定有效的策略。

5、“波动通常对我们有好处”

     他认为，市场的波动性可以为投资者提供更多的投资机会。当市场出现波动时，投资者可以通过灵活的策略调整来捕捉更多的收益。

6、“不要追求高收益，要追求稳健的收益”

      他强调稳健收益的重要性。他认为，高收益往往伴随着高风险，而稳健的收益才能实现长期的财富增长。投资者应该注重风险控制和资产保值，避免盲目追求高收益。

7、“坚持原则，不被市场情绪左右。”

       他提醒投资者要坚持自己的投资原则和策略，不被市场的短期波动和情绪左右。他认为，只有坚持长期的投资视角和稳健的投资策略，才能在复杂多变的市场中取得成功。

8、“与时间为友，让复利发挥作用”

      他强调复利在财富增长中的重要性。他认为，通过长期持有优质的投资产品并享受复利效应投资者可以实现惊人的财富增长。因此投资者应该有耐心和信心与时间做朋友让复利发挥自己的魔力。

9、“交易就像一场零和游戏，你要么赢，要么输”

     这句话说明市场是残酷的，只有强者才能生存。他倡导以竞争为导向的思维方式，时刻警惕市场的无情挑战。

詹姆斯·西蒙斯的九大名言为我们揭示了量化投资的精髓和财富增长的秘诀。

五、熨斗研究所创始人

      在20世纪90年代，他和妻子玛丽莲·西蒙斯建立了西蒙斯基金会，资助数学、物理、生命科学等领域的诸多项目，总价值达25亿美元。

        西蒙斯希望提高基金会在科学界的影响力。在2012年的一次非正式会议上，有人建议：也许基金会不应该资助全新的研究，而应竭力提供更好的工具机制，帮助科学家去理解目前已有的大量研究数据。这个提议引起了西蒙斯的共鸣。

       于是，经过多年精心筹备之后，熨斗研究院于2017年9月正式开张。目前，熨斗研究院一共有四个部门：计算天体物理中心、计算生物中心、计算数学中心和计算量子物理中心。

       熨斗研究院可以说是复刻了西蒙斯在“文艺复兴”就建立起来的架构。在“文艺复兴”，研究人员通过分析大量股票和其他金融工具的相关数据，检测出以前所看不见的波动规律。而熨斗研究院专门从事计算机科学的研究工作，利用算法分析海量科学数据并予以开发应用。

西蒙斯希望将熨斗研究院打造成下一个贝尔实验室——这个传奇实验室产出过八个诺贝尔奖和晶体管的关键发明。西蒙斯倡导创意、分享，并且愿意比最精英的学术机构投入更多的钱。不出意外的话，他的财富足以让熨斗研究院永久运转下去。

天才的人生不止一座巅峰，西蒙斯每几十年就跨界转行，并能在每个领域中都立于不败之地，俨然是个跨界传奇。