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最近被问的次数多了，就来简单聊聊量价关系。 篇幅不会太长，因为不想说的很复杂。 如果真的要分析量价，理论就能上万字，实战的技术分析更是可以写出几百上千种。 我坚信两点，第一是大道至简，第二是市场是最好的老师。 所以，很多东西与其讲一堆理论知识，让大家都看不明白。 还不如，边实践，边实战，让市场告诉我们，量价到底是怎么回事。 话不多说，直接开篇讲量价。 1、量价的本质是什么？ 两个字来解释，叫做博弈，四个字的话，叫做筹码关系。 博弈很好理解，就是资金和筹码之间，在某个价格的博弈。 比如，股价在10块钱，成交量有10个亿，这10个亿就是在博弈，这只股票到底值不值10块。 成交量越大，代表分歧越大。 市场永远处在一个趋同、分化、再次趋同、再次分化，周而复始的过程之中。 也就是在某一个价位，买卖双方的博弈终究会结束。 买方力量大，买完就会上涨，卖方力量大，卖不光筹码就会往下砸盘。 量价关系的本质，就是一个筹码关系。 2、量价的口诀是什么？ 量价其实有很简单的口诀。 记住四句就行了。 1）上涨要放量，倍量决定高度。 股票的上涨，是需要放量的，因为放量才是资金入场的表现。 资金越多，筹码相对固定，那么能够推升的高度才会更高一些。 如果没有足够多的资金，筹码也没有充分的进行换手，那除非是庄家绝对控盘，否则是没有上涨动力的。 都是看戏的，谁来抬轿呢？ 放量当中，有一个倍量的概念。 也就是当下的成交量比起之前，有多少倍的增长。 为什么倍量决定了高度，是因为倍量代表了分歧和统一。 简单的说，在某个时间点，出现了巨大的分歧，放出了很大的成交量。 如果出现倍量之后，股价还能继续往上涨，就代表在这个股价节点，资金完成了分歧和统一。 一旦一个价格被认可之后，股价就打开了进一步上涨的空间，因为这个价格入场的资金要赚钱。 2）下跌要缩量，底量决定低点。 下跌的本质，是筹码太多了，现金太少了，简称跟风盘不足。 这个时候，作为主力资金，大概率是要出货的。 出货的初期，市场还在博弈，所以成交量不会明显收缩，但至少会减少。 买涨不买跌的心态，决定了下跌一定是要缩量的。 股价越跌，买的人就越少，对应的想要卖出的人也就越少，因为躺平了。 有一句话，叫做地量见地价。 这一句话，用到现在的市场，可能不完全准确，但也大差不差。 当市场出现了弱平衡，卖出的资金特别少的时候，股价就很难再有下跌空间了。 因为大家都不愿意割肉，筹码就少了。 即便资金不认可当前的价位，不愿意买入股票，股价也不会再有大幅度下挫了。 大概率，就成了随波逐流的状态，直到下一次被资金关注。 缩量到极致，就是一个变盘的契机了，下跌的时候最怕量能低，但并不缩小的阴跌。 3）震荡看量能，温和机会多。 市场除了涨跌，个股除了涨跌，还有一种情况，叫做区间震荡。 震荡行情，怎么通过量价关系去判断？ 其实这个也很简单。 放量高换手，离场，缩量低换手，入场。 有一类股票，长期做区间震荡。 资金在底部，会偷偷的入场，吸取筹码。 他们离场的方式，就是加速拉涨，引发市场关注，放量吸引资金跟风，然后离场。 所有偏向于震荡行情的，量价关系就是放量出逃，缩量入场。 之所以会是这种形式，是因为资金不想让散户看到他的意图，所以选择了瞒天过海。 量能温和的时候，机会才是最多的。 底部缩量，散户无法判断是否有资金入场，顶部放量，又无法确认资金是否离场，但在一个腰部，放量的时候，大概率是资金开始加速的前兆。 所以，调整期间，温和放量的是一个不错的入场信号。 4）趋势看换手，温和能持有。 如果市场出现了趋势性的行情，比如大牛，或者大熊。 这个时候要注意的是换手率，到底有多少。 换手率和成交量还有一些差异，尤其是股价高了以后，成交的金额会骤增，但换手率还会往下走。 换手率决定了分歧。 趋势行情的分歧，是变盘的信号。 也就是所谓的量价背离，一旦出现，就意味着趋势可能会改变。 比如，在腰部出现放量，不论是上涨还是下跌，基本上都是逃命的信号。 因为腰部的位置，理论上不会有超大的分歧，只可能是资金刻意放量，引发的出逃标志。 所以，趋势性的一些股票，量能温和的时候可以长期持有。 但凡出现大的换手情况，要特别谨慎，一定是发生重大的分歧了。 但是对于趋势性下跌的股票，只给一个建议，就是尽量不参与，不要在意量价关系。 趋势性下跌途中，即便出现放量筑底的信号，也有可能是假信号。 底部的量能如果是温和的，是筑底信号，如果异常的放大，依旧是分歧。 这代表下跌的过程还没有结束。 除了这些标准的量价关系口诀以外，量价关系还有一个核心，就是量价背离。 我们平时看到的底背离，顶背离之类的，其实就是量价关系背离，然后显示在某些技术指标上。 在不该放量的时候放量，在该放量的时候没有量，都是容易出问题的。 比如，高位缩量，就是一个很诡异的情况，因为股价涨的高了，分歧早晚会到来。 当然，现如今一些长线资金的锁仓，是导致量价本身会有一些小变化的一个重要原因。 在判断量价关系的时候，除了量价，还要关注逻辑。 很多时候，因为逻辑发生变化，会导致资金的锁仓和清仓，也会带来量价关系发生变化。 总之，量价关系本身不是特别复杂。 但更多的时候，需要通过实际的情况去综合分析市场的变化，然后才能预判资金的意图。 |
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