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放牛班
追涨杀跌的老韭菜
2024-05-16 12:14:50 麦格米特 精密链接+球形电机/人形机器人+半导体照明器件 1、根据网络调研信息，公司成为某国际头部AI巨头合格供应商、未来有望实现5-10倍增长，2023年公司直接出口占比29％，直接间接合计40％（未来目标60％左右）。 2、公司拥有球形电机发明专利实现早期技术布局。公司在服务器电源模块有着长时间的技术积累，已向国内外市场批量出货。 3、公司在充电桩领域坚持被集成战略，从模块到系统整机，可为客户提供高质量的全套解决方案。 4、参投企业上海瞻芯是一家聚焦于碳化硅半导体领域的高科技芯片公司。2023年半导体投资设立持股新公司经营范围含半导体照明器件制造。 5、公司专注于电能的变换、自动化控制和应用，致力于成为全球一流的电气控制与节能领域的方案提供者，目前已成为智能家电电控产品等领域的供应商 5月6日台湾经济日报报道，广达董事长林百里透露，目前的NVL72 AⅠ服务器一个机柜需要24颗电源，每颗电源8000美金，折合人民币一个机柜138万。 整个英伟达Al服务器的电源市场空间80亿美金左右／年。 麦克米特传统老牌电源供应商，下游应用于家电，交通，通讯，数据中心，服务器。长期为思科，爱立信等国际巨头提供通讯电源。 在5月14日天风电新调研中，公司透露，AⅠ服务器电源己于特定大客户对接，并且有产品即将出货。 公司预计，传统领域的服务器电源市场空间也有数十亿元，机构预测24年净利润八亿。 其弹性在于提供AⅠ服务器电源。市场份额10%，15净利润率，8x7.2x0.15＝8.64亿。 市场份额每增加10%，利润相应增加8.64亿。 25年市场份额20%估算，传统业务8亿＋17.28＝25.28亿。 电气行业平均市盈率25倍。25.28x25＝632亿。 麦格米特25年6倍空间。预期差极大，弹性远超沃尔核材。 由于是直接供应商，确定性也高于沃尔核材间接供货商。 20240514 天风电新麦格米特 1、业壊增速 20~30%，很稳定 2、业劳拆分 一季度家电业务非常好。家电业务占比高(40%+，毛利率25%6) 光储亮，网络电源(接近30%，毛利率25%]、交通(下半年有8-7%)、工控【大概6--7%，老利率 30%]。精密铺接和智能装备(大概各5%，毛利率30%6)。目前还没增播很大，下半年故量， 服务器，通信今年至少有 3-4个项目开始津产出货，01还没放量，要看客户Q2后面的下单节奏。 今年能做 4-6个亿，目标是高增速。 轨交和新能源车增速目标会有40-50%甚至更高。扩充了很多富户，下半年04开始会有新的大客户订单放量。 新增客户包括吉利、小米，真力斯(金康)，长安、一汽，去年刚定点，今年下半年及明年交付放量，暂时还没转量产。 储能目标是翻信，光储充大客产需求很急，量很大，客户配合程度高，产品反好，每年份额和星都在提升。充电柱的战格方向是询外，在建美国工厂，打开美国市场。订单是一个季度一个季座下的。 3、订单拆分 消费类:今年Q1和去年04，印度市场和国内市场能在量，家电变频和卫浴， 工业类:节赛正常放量 4、服务器电源 布局了三四年的业务了。已经有成型的产局，去年下半年到今年期年开始出统，头部客户有思科这类，优先世海外市场，利润率更高，国内比较卷。 已经有高助率、7000-8000W的电源的技术能力，针对的是IDC机房股务器，交换机，AI股务馨等 长期星台湾厂商，台达、明纬、光宝这些台湾厂商霸占，大陆厂商一直没突破，现在麦米特 突破了。 公司整个产品框架，平台都是为了响应海外大客户措建的，虽然进入周期比较长，但进入以后章到项目比较顺利。 后续陵明每年抢合达一部分项目，陆域做大规模和份额。
作者在2024-05-16 15:52:14修改文章 |
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