 担保实战指南  融资担保机构在面临项目潜在风险识别的挑战时，掌握借款主体风险识别要义对于提升风险管控至关重要。通过分辨借款主体的财务指标、经营状态、市场变化、融资活动、关联人行为、对外担保情况以及交易对手履约风险等方面，能够有效地在风险识别的初始阶段筛选出潜在的风险点，也能够为可能出现的风险缓释和风险处置工作提供有效的方向指引。  一、财务指标 财务指标是反映借款主体财务状况和经营能力的重要信息，高负债、高存货和高应收账款通常是企业流动性困难的信号，而主要财务指标同比波动较大则可能暗示着企业的经营存在不稳定性。 二、经营状态 借款主体的经营情况紧密影响其偿还债务的能力。若企业在扩张过程中未能达到预期的业绩、在尝试转型中遭遇失败、或是遭受主要客户流失，均可致使企业的现金流变得紧张。进一步而言，企业若对非核心业务进行过度投资，不仅会分散其经营重点，还可能侵蚀其财务稳健性，从而导致经营风险的增大。 此外，如果企业在经营上过度依赖核心团队成员，也可能成为一个关键风险点。一旦这些关键人才离开，企业的持续经营和创新能力将遭受重大影响。另外，企业在经营活动中涉及的诉讼和仲裁事件，不仅会消耗其大量的时间和资源，还可能对自身的声誉和业务长远发展产生负面影响。 三、市场变化 密切关注借款主体所在行业的动态和行业外部环境变化。若企业所在的行业显示出下滑趋势或面临产能过剩的问题，这无疑会对企业的营收能力带来挑战。此外，汇率的波动以及政策环境的变更，都是担保机构需要认真考量的不可预测因素。 四、融资活动 融资活动是企业成长与扩展的关键驱动力，然而，若借款主体采取过度融资、高成本债务或过度依赖非正规金融渠道（如民间借贷），很可能加重其财务负担，对其可持续发展造成不利影响。 当金融机构选择撤回资金或收紧融资条件时，不仅会即刻加剧借款主体的财务困境，更可能长期影响其市场信誉。另外，某些企业在对赌协议中的目标未能达成时，很可能会遭遇重大的经营调整和投资人压力。 五、关联人行为 借款主体的实控人或大股东的决策行为也是风险识别的重要要义之一。实控人或大股东的变更、对外过度投资以及高额债务等行为，均可能为企业带来连带风险。此外，还需要特别注意实控人的不良嗜好，如是否赌博等，这类行为可能导致资源的滥用。同时，实控人过激的性格因素，如冲动决策、易情绪化等，也会增加企业的经营风险。 六、对外担保情况 密切关注借款主体是否存在过度对外担保或承担大额代偿义务的情况。这类行为往往会消耗企业的财务资源，导致其资金流动性受限，进而影响到企业的财务健康，甚至偿债能力。当对外担保责任被触发时，企业的正常运转很可能会遭受到巨大影响。 七、交易对手履约风险 交易对手的信用状况与履约能力也是需要担保机构重点考量的要义之一。如果交易对手的信用状况不佳，或者其履约能力存在疑问，那么融资担保项目的顺利终止可能会受到影响。 因此，融资担保机构在进行风险识别时，应细致审查借款主体交易对手的财务状况、信用历史以及履约记录，以评估和规避由交易对手带来的相关履约风险。 |
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