这是我的一个个人投资的总结，不一定对，写出来记录一下。
一：股价什么时候会大涨和主升浪
1 底部发生行业重大变化，但是业绩还没有体现，同版块明显开始走强，有版块共振。
最明显的例子就是去年的人工智能的光模块，我必须得承认，我对这个行业不了解，过去几年，主要精力放在医药，新能源，科技，这一类上面，去年人工智能启动的时候，我天然的抱有偏见，并且科创的寒武纪，这公司我前几年看芯片的时候，我实际看过好多次，当时也知道他被制裁了，流片成问题。版块2月份开始有反应的时候，美股的英伟达也有反应，看了半天，似乎没有办法判断，当时的想法是如果要买，要买绝对的英伟达，总觉得A股看了一圈，很难有核心的标的，认为很难大涨，并且这个也这个也是说了多年版块。
那现在回头看，当时的偏见肯定是错的，当时中美的版块产生共振效应，英伟达也有反应的时候，至少应该重视。
3月份，我记得中际旭创涨了百分之40还是50的时候，我看了好半天的行业信息，光模块的预期还是23年是下滑的，
这是去年2月份卖方开始推的算力的一些报告，我当时关注了中际旭创，并且，我买了100股中际的观察仓，那时候一直觉得这个就是炒概念！最终结果就是错过了23年到今年上半年，一年半的人工智能大行情！
所以第一种要重视的就是一个跌了几年的行业在绝对底部，当行业发生重大的需求拐点，并且产生版效应的时候，一定要重视。最终结果就是买的观察仓一直涨，最后没有最后了。
同样的中际旭创的业绩，在接下来得到了验证，10月底股价跌一半的时候，其实可以反推别的光模块公司的业绩也会兑现。会有第二波投资机会。
2：当龙头公司先生业绩发生拐点的时候，要考虑同版块的同类公司是不是也会产生拐点，当一起产生拐点的时候，会产生版块共振效应，这样带来股价的估值和业绩的双重抬升，也就是大家说的戴维斯双击。再举个例子来说
以去年的时候中际的业绩，已经每个季度体现，那对应的考虑他同类的公司，比如新易盛之类的机会。事实上，去年10月之后，同版块的也有机会，至少有一倍的涨幅度。
再比如举例来说，沪电股份的业绩最先复苏，好连续2个季度以后，要考虑深南电路和生益电子的业绩会不会也同比的有变化。
事实情况就是深南和生益今年1季度报表开始反应，当行业拐点向上的时候，大家的订单有先后的问题。所以今年PCB行业当生益电子涨的时候，实际有很强的版块效应，带来的是估值的变化。实际估值的变化才是涨得最快的时候，同样20亿的业绩，给10倍和给20倍的估值，股价就有一倍的涨的幅度。
同样的，我再说个现在的变化就是现在的逆变器，光伏行业大家都觉得差，但是中报已经体现这个利空了，并且他这种周期性的行业，有波动正常的，在底部的时候，更应该注意机会！光伏的逆变器行业的阳光，德业的业绩实际都不错，特别德业，他今年从底部上来快1倍了，并且今年5和6月这强的光伏的负反馈，他也抗住了，没有再跌下来，这里面核心的就是业绩的拐点变化，德业的Q2的业绩环比增长很好。7月的的环比数据也不错。再如果细拆分来看。为什么德业的业绩可以这么增长，核心的就是新兴市场的出货量的变化。那这时候一定要重视别的公司的变化。假如德业的业绩环比可以增长，别的公司是不是也可以，拿中报来看，锦浪科技就是最明显的例子，环比增长也很好。所以最近产生版块效应，如果接下来Q3还能环比向上，就会产生估值的和预期的变化！
以上举例核心就是：当龙头公司先拐点出现业绩的时候，要注意其它同类的公司的是不是也会出现拐点，周期的东西，左侧不好买，买右侧贵个百分之20到30都还好，确定性强，当版块产生共振的时候，也就是从个股的阿尔法走向了版块的贝塔。这时候最大的变化是估值的变化，所以好多人算业绩，这时候不是算业绩的时候，当拐点确立的时候，第一个变化的实际是估值。业绩是滞后的。
二 什么时候卖出的考虑
A股的择时性非常强，一个行业一个版块，最多也就是1年半的运行周期，见顶的最核心的标志就是龙头成为10倍股，这时候实际估值给的非常高了，大部分在40到60倍左右了。把预期打完了，从我的角度来说，这时候再投资的价值并不大，就算再上去百分之20，但是向下的风险巨大。不管是风险管控，还是投资收益比，这时候都不是持有的一个理由。
所以卖出的时候为：大的版块时间周期1年半，个股涨幅度10倍。这时候就算不跌，也不应该再去参于。
我说这个，肯定有人反对，但是这里面有个核心就是A股的公司的质量。因为竞争壁垒的原因，所有的成长股，最多也就是2-3年的成长时间，然后又是下行周期。实际就是竞争壁垒的原因！这也就是为什么新能源的这些行业，行业还在增长，特别锂电池，光伏，但是股价大部分打了2折的原因，假设隆基绿能的壁垒很强，他没有价格战的压力，那他的股价不可能这样跌下来的，只会越涨越高。所以好多人说美股就不会这样，，这里面核心就是公司的竞争壁垒，美国的部分科技公司的壁垒是非常高的，并且美企的全球化，基本没有阻力，他可以全球赚钱，我们的企业，就相对的有压力一点！
$隆基绿能(SH601012)$ $德业股份(SH605117)$$中际旭创(SZ300308)$
个人的一点思考，记录一下
