【原】告别数据堆砌：基于框架图的经营分析新范式

企业经营分析，本应是条理分明的"庖丁解牛"，却因缺乏框架，往往沦为"盲人摸象"。数据虽多，却如散沙；见解虽众，却似乱麻。

许多企业分析经营，东一榔头西一棒槌——今日看营收，明日盯成本，后日又忽然研究起库存周转。数据表格攒了一堆，却无主线串联，结果分析来、分析去，仍是"只见树木，不见森林"。

更可笑的是，各部门各执一词，财务说利润率下滑是销售不力，销售怪生产成本太高，生产又抱怨采购价高质次……吵嚷半天，问题仍在原处，无人能真正"破局"。

究其根源，是未立"框架"。框架如同骨架，无骨之肉，终究瘫软无力。若先定结构——比如从财务、客户、运营、成长四维度切入，再层层拆解，数据便能各归其位，问题自然浮出水面。否则，纵有千般数据，也不过是"乱花渐欲迷人眼"罢了。

经营分析，终究要"有章法"。无框架的分析，不过是数据的堆砌，徒劳而已。

01

经营分析会的主要分析框架

一般来说经营分析或成本分析框架至少包含这几个方面：上期问题跟踪及落实情况，本期经营数据审视（业务考核指标，财务指标，对标分析指标，预实数据分析，细化业务和财务数据等等），下期经营成本预测，本期问题聚焦，下期成本作战主要事项及计划。

经营分析首先是要建立经营分析框架，没有分析框架，经营分析就是一盘散沙。

如下图所示，企业经营分析包括不限于以下图示内容：

如何在以上分析框架下，进行企业的经营分析呢？以下用一个简单的案例，把经营分析的主要内容进行举例说明。

一、上期问题跟踪及落实情况（跨部门闭环）

1. 生产部问题

问题	根本原因	整改措施	验证结果	损失金额
阻抗控制超差（±10%→±15%）	压合工序温控仪精度漂移	①更换瑞士ABB温控模块（¥25万） ②每日3次点检	控制精度恢复至±8%	¥18万索赔
阻焊油墨气泡不良率5%	油墨粘度检测仪未校准	①采购日本三丰粘度计（¥8万） ②建立SPC管控图	不良率降至1.2%	¥9.5万报废

2. 供应链部问题

问题	应对策略	成本影响	完成进度
进口PP胶断供（美国制裁）	①测试韩国SK材料（认证中） ②启用东莞代工厂储备	替代材料成本+12%	50%
物流破损率3%	①更换防震包装（成本+¥2/箱） ②签订物流赔付协议	月均减少损失¥7万	100%

3. 质量部问题

ROHS检测超标（检出镉0.01%）：追溯至某批次沉铜药水污染，全面停用该供应商（损失¥35万）

二、本期经营数据深度剖析（财务核心指标）

1. 财务主要指标分析

指标类别	本月值	预算	行业均值	问题定位
盈利能力
销售毛利率	22%	25%	26%	铜箔成本占比升至38%（原32%）
EBITDA利润率	15%	18%	20%	折旧费用↑（新设备投入）
营运效率
存货周转天数	68天	60天	45天	高频板库存积压（1500m²）
应付账款周转率	5.2次	6次	7次	现金流紧张延迟付款
现金流
经营性现金流	¥480万	¥600万	-	应收账款逾期¥500万（客户B）
自由现金流	¥-120万	¥200万	-	资本支出超预算（激光钻机）

2. 成本结构拆解（单位：万元）

成本项	实际	占比	同比	关键动因
直接材料	1,680	60%	+18%	铜箔+环氧树脂涨价
直接人工	336	12%	+5%	夜班补贴增加
制造费用	756	27%	+9%	电镀废水处理成本↑（新环保标准）
合计	2,772	100%	+12%

3. 产品线损益表

产品类型	营收	成本	毛利	毛利率	问题聚焦
普通双面板	800	640	160	20%	价格战导致毛利↓5%
高频微波板	1,200	900	300	25%	良率低拉高返工成本
HDI板	800	704	96	12%	设备折旧占比过高（35%）

 三、经营主报告

1. 销售部

问题：大客户流失（客户C转单至越南厂商）

根因：报价高于竞争对手15%（成本传导失败）

行动：推出“阶梯价”（年采购超1万m²降价8%）

2. 研发部

问题：高频材料Dk值不稳定（±0.2→±0.5）

根因：填料分散工艺不成熟

投入：购置纳米分散机（¥120万，Q4到位）

3. 设备部

问题：电镀线故障率月度12次（行业标杆≤5次）

根因：阳极钛篮腐蚀未及时更换

KPI：建立预防性维护清单（每周2次点检）

4. 人力资源部

问题：关键技术员流失率25%（行业10%）

根因：薪酬低于市场15%+无股权激励

方案：推出“核心技术人才津贴”（月+¥3000）

5. 财务部

问题：税务稽查补缴滞纳金¥28万

根因：出口退税资料漏提交

整改：引入税务机器人自动校验

四、下期成本作战计划（财务牵头）

1. 材料降本专项

项目	措施	目标	责任人	时间
铜箔替代	测试超薄铜箔（18μm→12μm）	降本8%	采购王XX	XX/XX
油墨回收	安装过滤系统（回收率30%）	节省¥15万	生产李XX	XX/XX

2. 效率提升专项

瓶颈工序：LDI曝光速度120面/小时→目标150面/小时

投入：升级光学系统（¥80万，ROI测算1.2年）

五、风险预警仪表盘

风险等级	事项	影响金额	应对方案
红色	欧盟碳关税预征（2024年生效）	预计+¥300万/年	启动光伏发电项目（减碳20%）
黄色	核心客户账期延长至90天	现金流缺口¥800万	申请供应链金融保理（费率0.8%）

以上案例只是展示简易分析框架，企业在分析框架的基础上，集合企业实际情况，丰富本企业的经营分析内容。

02

经营分析框架图鉴

许多企业的经营分析往往停留在数据堆砌阶段——报表越做越厚，数字越攒越多，却因缺乏分析框架，导致关键问题被淹没在信息洪流中。

这主要是在做经营分析之前，没有建立经营分析框架。以下从会议组织框架、问题追踪框架、各部门主要考核指标框架、各部门常见借口及应对措施框架、如何让各部门暴露问题的框架。以下图表中的细节事项，后续可能在本公众号进行持续分享。

1、经营分析会的组织

2、经营分析会的问题追踪

3、经营分析会的各部门主要分析指标

4、经营分析中各部门常见借口及应对措施

5、经营分析会如何建立机制让各部暴露真问题