复利在股市中滚雪球的能力

今天想和大家说的一个概念：复利。

复利被称为“世界第八大奇迹”。其本质是通过时间与正收益的持续积累，实现财富的指数级增长。

我们都知道，复利比单利更具魅力，具体表现如下：

假设本金10万元，年化收益10%：

• 单利：10年后总收益=10万×10%×10=10万元；

• 复利：10年后总收益=10万×（1+10%）^10−10万≈15.94万元。
  差异：复利收益比单利多59.4%！

在股市中复利的表现为用赚得的利润再投入买股票，扩大本金基数。

以10万本金为例，假设年化15%收益：

• 10年：10万→40.4万；

• 20年：10万→163.7万；

• 30年：10万→662.1万。

当然，收益率的微小差距对结果有着巨大的影响。

年化10% vs 15% vs 20%（本金10万元）：

30年后分别增值至174.5万、662.1万、2373.8万；

收益率仅差5%，终值差距达14倍！

复利的最大敌人：亏损。

• 若某年亏损50%，次年需盈利100%才能回本；

• 连续两年亏损30%，需后续年化43%的收益才能恢复。

• 应对策略：分散投资、严格止损（单笔亏损≤5%）、避免杠杆。

在复利的核心公式中，有3个重要因素：本金，收益率，时间。

上面我们说了相同收益率，在本金相同的情况下，收益率每提升5%，长期终值可扩大3-5倍，时间越长，收益率差异的放大效应越显著。

接下来我们再说说本金，还是举例对比：


假设年化收益率10%，投资30年

• 本金10万元 → 终值174.5万元；

• 本金100万元 → 终值1745万元；

• 差异：本金相差9倍，终值相差9倍（线性关系）。

在实际应用中，初期阶段，本金是主要矛盾，例如，10万元本金即使年化收益20%，30年后的终值为2373万元；而100万元本金即使年化收益10%，终值仍达1745万元。


结论：本金基数大时，即使收益率较低，长期终值可能更高。

本金较低时，需以极高收益率弥补；而本金较高时，可接受较低收益率。

所以炒股，积累本金是第一步。因为本金决定复利的起点，收益率决定斜率，时间决定最终结果。

当你资金量小时，优先扩大本金，容忍一定波动以追求高收益。


当你资金量大时，需降低收益预期，通过分散配置和稳健操作保护本金。