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| 共 146 篇文章 |
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扩产能开始了。。大家只有看到价格暴涨，行业出现暴利，才会去扩大产能和增加资本投入。前几个月最典型的例子就是口罩，疫情那段时间到处都缺口罩，口罩也是暴利行业。产品价格又被杀成一片血海，陷入全行业血亏。行业几年的低迷导致利润微薄->利润微薄导致大家不愿意投资甚至减产->需求突然的回升带来短期供需失衡->供需失衡导致价格... 阅40 转0 评0 公众公开 20-11-11 09:20 |
盈利增速越来越好看了。。业绩波动加大，也会带来股票估值弹性加大，本轮周期会体现为估值大幅度修复。中金认为，本轮行情的核心逻辑在于，“银行的业绩出现反转，而非估值反弹”。随着抱团资金越来越多，市场把这几家公司的估值不断推高，酱油就是其中一个典型。市场不断的讲各种赛道的故事，试图证明酱油这类公司不断提升估值的合理性。上周... 阅23 转0 评0 公众公开 20-11-11 09:19 |
为啥短期内我们不看好黄金。一个无息的实物货币吸引力，才超过市面上负利率的信用货币。黄金作为供给有限的实物货币，在通胀环境下保值功能似乎不错。当然，因为黄金价格本身是用货币价格来展现的，所以货币汇率和黄金也是有关系的。实物资产的锚是整体物价水平，整体物价水平的定价是通过利率和汇率双重因素定价的。黄金可能更像金融资产和实... 阅22 转0 评0 公众公开 20-10-26 17:05 |
基金组合继续发车。我们两周前在蛋卷基金设立了一个基金组合，配置的思路在这篇《一站式买入基金组合》里面讲过。这是一个稳健型配置，主要是通过配置宽基指数+行业基金的方式做组合，目标是争取跟上大盘的同时获取稳健收益。如果把过去的中证500指数基金拿出来，下图标记的这些位置，一般是我们可能考虑的加仓点。我咨询了蛋卷基金的工作人员... 阅21 转0 评0 公众公开 20-10-26 17:03 |
基金组合继续发车。我们两周前在蛋卷基金设立了一个基金组合，配置的思路在这篇《一站式买入基金组合》里面讲过。这是一个稳健型配置，主要是通过配置宽基指数+行业基金的方式做组合，目标是争取跟上大盘的同时获取稳健收益。如果把过去的中证500指数基金拿出来，下图标记的这些位置，一般是我们可能考虑的加仓点。我咨询了蛋卷基金的工作人员... 阅17 转0 评0 公众公开 20-10-26 17:02 |
这是饭爷的江湖发出的第129篇文章昨天有人问了这样一个问题，你一直说低位，重仓和确定性，而且说主线是科技。这里我们先说一下什么是牛市二期，通常来说我们把牛市划分成三期。之后就会进入难熬的牛市二期，牛市二期的特点是，指数基本就是横盘波动。这里我们回头继续讲这家牛市二期主线上的芯片公司，这里是低位么？可人们往往是低位时候不敢... 阅40 转0 评0 公众公开 20-10-09 11:44 |
这里我们先普及下货币供应量这个基础概念现阶段我们和世界多数国家一样，把货币供应量划分为M0、M1和M2三个层次。M0说的是流通中现金，简单说就是在银行体系以外流通的现金M1说的是狭义货币供应量，M0+企事业单位活期存款就是M1的总量M2说的是广义货币供应量，即M1+企事业单位定期存款+居民储蓄存款。如果货币供应中M1的增速继续升高，意味着货... 阅19 转0 评0 公众公开 20-10-09 11:43 |
原因也很简单，实在太贵了，这个问题之前我们在《再谈风格转换》里就讲过我们知道如果一家公司估值比较高，那么必须匹配的就是高增长，因为要通过高增长消化高估值问题。高估值的公司通过利润的高速增长，逐步消化了之前的高估值，回到了一个合理的位置。所谓的高估值高增长更像一个玄学，你最终是通过赌企业的高增长能抹平高估值的风险。我们... 阅39 转0 评0 公众公开 20-10-09 11:42 |
盯住美元指数。。上下震荡幅度差不多有200个点。要知道当时上证指数也不过才1400点，也就是这段时间有差不多15%的区间震荡幅度。也出现了震荡调整。可以看出，美元反弹和箱体震荡的时间周期，基本和当时中美股市的调整周期差不多。如果从全世界角度看，大家都把美债当做避险资产，因为大家相信美债是不会暴雷的。买入美债需要从美股市场撤出来... 阅28 转0 评0 公众公开 20-10-09 11:41 |
新一轮工业品涨价来了。。事实上涨价的不止是纺织品上游，多数工业品和下游原材料都在涨价。和钢材一样大幅增加进口的原材料，还有焦炭、铁矿石和铜和铝这些原材料。焦炭今年前八个月进口增幅达到7.4倍，铁矿石进口增速也超过11%，全年有望历史新高。说起来美国那边最有意思的是木头，木头应该是美国那边今年涨价最厉害的东西。原因也很简单，... 阅285 转0 评0 公众公开 20-10-09 11:41 |
