| 共 34 篇文章 |
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思维保守的巴菲特和查理芒格看不上特斯拉这个新物种，这是理所当然的，而特斯拉的老板马斯克也看不上巴菲特的老古董思维。本质上来说，巴菲特所说的竞争优势，更适合于工业时代的经济。互联网时代的竞争优势相比工业时代的竞争优势已经有所变化。面对随时出现的颠覆性跨界对手，面对迭代速度无比疯狂的对手，所谓的”能力圈“或者”护城河“，... 阅14 转0 评0 公众公开 22-01-11 09:41 |
icefighter:复盘2021年（三）比起巴菲特，我们更应该学习Baillie Gifford.比起特斯拉涨幅还猛的电动汽车股票，蔚来，Baillie Gifford也重仓了。Baillie Gifford统计了美国股市的数据。随后，Baillie Gifford继续在二级市场增持，在2017年持有了约1400万股的特斯拉股票，稳居二股东席位。尽管特斯拉股价波动极大，Baillie Gifford对特斯拉始终保... 阅15 转1 评0 公众公开 22-01-11 09:40 |
冯柳能够提出”弱者思维“这种哲学层面的思维，我觉得他还是很厉害的。杨锐文提到了有护城河的白马股的风险，表面上看起来竞争优势很稳定，但是由于组织过于庞大，过于复杂，它应对风险的能力还不如中小公司。杨锐文则认为白马股由于组织过于庞大，过于复杂，它应对风险的能力还不如中小公司，不要被白马股已经广为人知的表面上的竞争优势给洗... 阅16 转0 评0 公众公开 22-01-11 09:39 |
说给自己--基本面的理解和风控。最近看盘，翻到一些股票，看到我心惊胆战，直冒冷汗。很多时候，我们对基本面的研究真的没有想象地那么透彻。1、个股的基本面要了解到什么程度，才是真正了解，每个人都应该有一个自己的标准。我发现有些人解释基本面的某些事件时，就像编故事一样，这样当小说家可以，做投资的研究这样就不行。当你真正深入地了... 阅25 转0 评0 公众公开 20-12-25 09:01 |
农药行业则是一季度的布局，这个行业过去一年随着化工行业下跌，但这个行业其实有几个特别优秀的企业，无论横向还是纵向对比，这几个企业的竞争优势都秒杀同行。化工行业依旧是因为大众的群体性偏见，很多标的破净了，而这些标的里有一些基本面非常好，只是受限于宏观，属于神通不敌天数的企业，在自身的行业内，这些企业要么管理最优、要么规... 阅48 转0 评0 公众公开 20-12-25 08:59 |
冯柳弱者体系的完整解读。二马认为冯柳的弱者体系是针对散户投资理念方面开山立派的理论体系。大家对于冯柳的误解有一个很重要的原因是冯柳针对散户提出了弱者体系，但是由于冯柳自己是天才、鬼才，他不是弱者。所以大家在学习冯柳时，一定要把冯柳的操作和冯柳的弱者体系进行切割。（一）、弱者体系定义。冯柳的弱者体系是第一个针对普通人投... 阅69 转2 评0 公众公开 20-11-15 05:52 |
散户出身的价值投资大神——冯柳，其实是个技术派散户出身的价值投资大神——冯柳，其实是个技术派。二、冯柳的基本面功底。在市场都在吹捧茅台的时候，冯柳选择了汾酒，如果说茅台是龙头，那么汾酒当时只能算是小弟了。这里仅仅展示冯柳的基本面功底，但一个基本面功底很好的人，并不意味着他就能靠基本面分析赚钱，否则卖方分析师都可以是很... 阅75 转2 评0 公众公开 20-11-15 05:45 |
我理解的投资：投资必须有攻击性，否则随波逐流。是一个通过研究， 在市场分歧中下注，让时间变得对我们的逻辑有利（或者有时间点验证）的过程。本质上我们要追求逻辑的钱，而不是估值的钱；估值是礼物，但不是追求的方向。没那么差（好）不是理由，理由应该是有多好（或多差），这并不是换一种说法，而是我们投资必须有攻击性，否则随波逐流。 阅38 转0 评0 公众公开 20-11-12 08:30 |
产业变革，上市企业质量（优秀的团队）；估值，情绪。当我们的投资一直立足于变化，不管是产业变革，还是个体企业效率的提升，我对未来并不悲观。高估值的另一面是什么，大量优秀企业来上市，蚂蚁金服，农夫山泉；而当前大量创新企业，从电动车到创新药，在产业变革的节点，拿到廉价的资本（高估值直接融资），这是最美妙的事情，这在为我们下... 阅29 转0 评0 公众公开 20-11-12 08:28 |
我的交易理念（兼名词解释）我的交易理念（兼名词解释）来自PaulWu的雪球原创专栏朋友鼓励我多写一点东西，以便将来回顾，估计今后会在雪球上有比较多的发言和记录，写一篇索引以免误导朋友们。时间上也就演化出了短线交易，中线交易，长线交易。我的短线交易特指博弈类的交易；长线交易则是无数中线交易的拼接，如果一个标的的业绩（基本面变... 阅22 转0 评0 公众公开 20-11-12 08:24 |
