华南新闻中心 张冰
和讯消息 在国内第一支金融期货——沪深300指数期货推出一周年到来之际，2011年4月10日，由中国金融期货交易所和交通银行深圳分行主办，由中国国期货有限公司承办的“股指期货大型专题投资报告会——暨交行-中期股指期货俱乐部启动仪式”在深圳召开。来自金融投资机构和相关领域的成功人士参加了报告会，并进行交流与分享。台湾股指期货专家刘宙坤认为技术分析在股指期货操作中很重要。
刘宙坤：大家早上好！我看坐了一个小时，大家有一点累了，但是我今天看到各位非常的高兴，高兴什么？我看大家追求知识的意愿非常高，所以我认为大家现在要自己鼓励一下。我来自台湾，台湾股指期货刚上市的时候碰到金融风暴，大陆的股指期货今年也碰到日本的海啸，这么巧。有这样的风波我觉得很不错，大家经历了大风大浪才知道自由经济有周期性和泡沫性，和社会经济不一样，所以大家要有一个提示，你在金融市场要去找周期性和泡沫性，我今天来到这里，我想把我在台湾25年的经验，以及我在3家期货公司当顾问，给3家上市公司操盘的经验跟各位分享，就是我的操作模式也会帮助你们带来一个好的方式。
接下来就与大家分享我的经验。期货市场与股票市场有一些不一样的地方，股票市场做技术分析和基本分析，但股指期货很注重技术分析。为什么注重分析？他会告诉你买卖点的时机，这是非常重要的。我很高兴的看到各位，我们能进入期货市场是一个非常好的市场，也可以说是创造财富奇迹的市场，如果你懂得它的浮动，找出它买卖的依据出来，你在这个市场获得收益不是很困难。我今天主要讲述这几年来，我是依据什么来做买卖的。在期货我注重短线的操作，你要在期货中做短线操作一定要有本领，你在股票市场要有什么本领才能战胜，才能赚钱？必须像我所说的一样有三种本领，包括技术分析的本领，但技术分析得再好，没有风险控制也是不行的，所以第二个特殊的本领就是如何来做止损的设定，这个非常重要。如果你十次赚了九次，一次没有止损就全部亏掉了，所以这个非常重要。尤其我和中期合作好几次，中期非常重要止损，也教各位要如何、如何止损，但这个止损做起来不是那么容易，有时候自己知道但是做不到，为什么？因为你的训练不够，还有你不知道如何止损，待会我会一个、一个解读。技术分析非常好，但你的心境不正常，或者说没有根据市场的脉动也是不行的，所以第三个就是心境的修炼，修炼好就可以很正确的操作。
技术分析，这是我25年来的总结，大家认为这非常简单，低处买，高处买，其实不是那么简单，这几年我规划出来自己操作的，我是依据这些操作。一是力道格局有12种，买进有12种，卖出有12种，力道格局是非常好的转折点，还有什么，还有多少资源？还有多少没有显示出来的？我后来再研究出一个气道格局，由两种搭配力道格局，这样漏网之鱼就可以抓住了。三是功道格局，什么叫做功道格局？市场上也有几个特殊的情况，特殊的情况如果你不注意也会被市场拉走，所以功道格局里面我再找到异常K线，还有跌破逆转、突破逆转，还有整理后大涨、整理后大跌。有时候大家在想，为什么整理那么久，整理是一个很好的机会，你要等整理后的突破，盘整理得越久谈得越多，我待会会用例子跟大家做参考。力道格局和气道格局是配合的，功道格局是另外一个格局。四是一贯道格局，大家都知道走单边，一开盘就一直走、一直走单边，结果今天走了100多点我没有买到，你如何掌握一贯道格局的买点，它的低点在哪里？一贯道格局我认为一定要学、一定要懂，为什么？你有没有感觉到股指期货或橡胶期货，一个礼拜五天，最好有两、三天是做单边的，如果你们有在操作的话一定会有同感。他都有有两天、三天走单边，你一定要抓住机会，用什么方法来抓？就是一贯道的方法。五是领先指标。领先指标是搭配一贯道的，为什么是领先指标？比如说大家都认为这是落后的指标，但我把它变化一下，比如说最高的平行线，最高的基线，最低的基线，收盘的基线，大部分把收盘的基线做标准，把几个结合起来作为领先指标。什么叫领先指标？下跌的时候会跌破第一条线就会跌破第二条线，如果第二条线没有止就跌到第三条线，如果你懂得的话就很好睡觉了，否则你睡觉还要爬起来，如果你懂得这些方法就好操作了。
我刚才讲的力道格局由什么组成？由K线组成，K线是由四种价格，最高价、最低价、开盘价、收盘价演变出来的，但它演变出来什么呢？力道关系、强弱关系，力道格局有时候也是很明显的，就是可以卖、可以买，但力道关系也不是很好，这就不能引进卖出了。你怎么判断呢？K线是四方力道的演变，从正常的实体到非正常的实体，这20种都是变化，但你要了解这些这个变化，因为这个变化K线我以前操盘的时候给上市公司操盘，给上市公司操盘就要做K线，K线就是一条路，让投资者知道这是什么路，是不是开始涨了？要让客户知道才跟着我进展。举一个简单的例子十字架，开盘以后就涨上去了，变成一个红实体，本来是一个红实体，后来慢下来变成上阴线，既然开盘涨上来了，很多投资者希望明天涨停板，绝对不会卖的。为什么又会跌下来？这是什么原因？就是操盘手。因为他今天要进场买3万手，结果一买大家都知道跟着一起抢上去，买3万手只买到1万手，我要拉吗？不拉，我再压下来，不只是压到开盘价，还要一直压下来变成一个黑实体，黑实体投资者会怎么样？投资者怕了，明天会不会再跌？你们杀掉我做操盘的刚刚好，拿下来，所以上冲下袭，所需要的量就掌握到了。属于你知道这个原理，这个K线谁来做的？是一个操盘手做的，或者是专家做的，隔天会下跌会上涨？你看他在这里奋斗了一天买了多少手？明天肯定要拉上去。如果你懂得K线的利益，这一根叫做探底，这一根叫做反转信号，碰到这根K线就表示要反转了，如果下面是黑实体就表示反转试探，红色是反转信号，表示你可以买进，但黑实体是反转试探而已，可能还会下跌。如果懂得K线四方力道，在格局里面就可以看得很清楚，什么地方可以买进，什么地方可以卖出。
力道格局是怎么产生的？有12种，怎么形成呢？第一天下跌，下跌以后是不是准备想买了？第二天又下跌，你敢买吗？不行。1、2、3下跌了三天，你要不要买？不知道。后来演变到如果第一天、第二天、第三天，甚至于第四天、第五天都下跌，比如说开低走高拉上来，这表示一个形态出现了，我相信如果大家懂得K线的话，这个叫做什么？吞噬。把前面的黑实体吞掉了，表示买的力道比卖的力道强，这时候可以准备了，明天开低走高或者开高走高，收盘比昨天的收盘价还要高，就是看这个了？什么时候进场，在收盘前十几分钟就确定了，是不是确定这个红实体？在收盘前就可以进场，这就是我在操作的理念，我就是依据这样来操作，结果很不错，今天拿出来跟大家分享。
刚才说力道格局如何产生？现在说一说力道格局演变，一样的一个格局有强有弱，这个强会继续涨，涨了以后又回来了，所以要知道它的演变，比如说这个是正常的，两个黑实体或者三个黑实体是正常的，但力道强弱呢？量缩价跌，继续跌到跳空下跌再止跌，比如说跌一天、两天、三天、四天，究竟什么时候才可以买？这是一个办法。比如说在下跌的时候一定会量缩，量缩价跌才继续跌，跌到跳空下跌才止跌，这时候你就要注意了，买点快到了。它也是一个力道比较强的，左空右空，但下跌的时候已经进了，要卖的人已经进了才会跳空下跌。右边也是很强，也是跳空了，这个叫做什么？这边是上升的突破缺口，在这个情况下是最强的，如果在盘中你有看到这种格局是最好的格局，这是力道格局强弱的演变。
我们来看看在下跌、下跌、下跌，然后红实体跟随，我你这样就好了，就去找这些点，你进来就有一场的幅度了，这个叫做依据。你在买卖操作，你一定要找出为什么要买，为什么要卖的依据才可以，如果你现在还没有找到这种依据的话你要加快去学习，不然就不要到股票市场，不要到期货市场，你一定要找到买的依据是什么，卖的依据是什么？我依据什么来买？不能听人家说，那是不行的，你要自己学习，这是力道格局的一个例子。
这是刚才讲的功道格局，功道格局有特殊的功能，B15是什么？异常K线，在股指期货和橡胶期货常常会有，一分钟、两分钟涨20点，那你怎么操作？异常的K线一分钟超过13点以上，这是我累计以来的经验，如果一根K线超过3点以上可以安心放空。在星期三、星期四都有这样的情况，一下子拉上十几点电，这是异常K线，异常K线会发生什么事情？会回落超过一半然后再继续涨，这就是异常K线，很好用，你也可以在软件上设计，股指期货中K线最高最低以上设计为卖出信号，你在这时候就卖出了，这是很好的依据。
功道格局还有跌破逆转、突破逆转，常常有人说K线常常骗线，其实不是骗线，这个低点涨上去了又回下来，跌破前一波的低点，这个叫做跌破。跌破前一波的低点，又开低走高上来，这也是非常好的机会，你有这个时机的话就要进场，这叫做跌破逆转，相反的是突破逆转下来。过来是B17，整合后大涨，我常常讲说整理的时候很多人忘了，都不去看它了，这也是给我们机会，大家都不理了，我们知道都在等，等待什么呢？在整理的时候有时候会整理很久，不管怎么样整了10支K线或者15支、20支、30支都不管他，你在等，你要看在整理的时间如果有突破的高点，又是一个红实体，你可以大胆的进场，这叫做整理后大涨。因为一支股票或者任何一个产品都会有整理的，为什么要整理？不可能一直走，他要整理，因为在这个地方大家认为价位高了，我不买了，不买怎么办？在那个地方整理一下，换了一个空间出来，让大家沉淀这个价位慢慢忘记了，市场上常常讲一句话，大涨三天客户就来了。不要这样，大涨三天我们也是很好的机会，我们在里面等。
止损设定。如果你不会止损非常危险，我刚开始从日本学习回来，在台湾工作四年都没有止损，如果有一次就完了。所以止损非常重要，但是我相信大家都知道止损，但怎么止损呢？不知道。因为止损操作的方式、买卖的方式，每一种产品的止损都不同。我刚才讲突破逆转的止损，怎么止损？跌破前面的低点就要止损了，止损很重要。第二个，程式交易的止损，如果你做程式交易，你可以测试用指标操作下跌的机会有几次，会陪多少，用这样衡量做止损点。一贯道止损也是这样，比如说走单边的止损，在什么样的情况？在低部我做上升行情都是一贯道，为什么又回下来？这时候就要止损，所以止损非常重要，就像人一样，每个人都有走错路的时候，走错路就要回头，股票市场、期货市场更是如此，错了就要改，以为做了上帝帮我拉开回来，我告诉大家，上帝以前没有做过期货。
既然进入股票市场、期货市场，把以前的旧思维清除掉，什么思维？我以前在工厂非常赚钱，期货市场就是低买、高卖，不是的，隔行如隔山，你在期货市场操作一定要把优越感拿掉，重新在期货上学习才能得到真正的结果。所以要重新建立思维，二是建立买卖依据的图腾化、直觉化。买卖这个格局是这个格局，你知道了，但是可以做到吗？所以要练习、练习，练习到什么程度？图腾化，我看到这个人就知道这个形状是谁了，不会再去想了，甚至于图腾化以后还可以做到什么程度？做到直觉化，一看到就知道。比如说第一次我看到林长江还很陌生，第二次、第三次就图腾化了，他就是林长江。三是要改变心境，如果你现在还在困境里，还在赔钱，还不知道买卖点在哪里，不知道依据什么来买卖，还在困境的时候，可以说要改变你的心境。改变你的心境才能走出困境，怎么改变？
今天这个场花了这么多钱让大家过来交流，真的要感谢中期、中金所，不管是哪一个专家你都会学到东西的，我希望今天大家口袋装满知识回去，因为很多专家有很多的经验。今天因为时间的关系，如果需要的话可以打电话过来，我可以为你们服务。最后祝大家满面春风带回去，甚至走路都有风，表示你赚钱了，再次感谢中金所和中期提供机会让我们成功，如果要成功可以找刘太公，如果要发财就到中期来，谢谢大家！
