高手论交易策略及技巧五来源：其它网站 时间：2010-03-17 14:47
十七、多做多头期权交易，少做空头期权交易多头期权交易即买进期权的交易，有如下优点：①其风险是有限且可知的，即支付的权利金的数额；②能够在不利的市场条件保存自己的实力，不至损失过大；③处于保值而不必担心追加价格变动保证金的地位，可灵活方便地在一个多变市场上从事交易，其不足之处是，在初始资本中，要考虑付出的权利金的多少。空头期权交易即卖出期权交易，其优点是：可以获取一定数量的权利金收入，补充一笔资金来源；其不足之处有二：①在变化多端的市场上，可能处于相当被动的地位；②在加速变化的市场上，赢利能力是有限的。以上述的对比中可以看出，在资金允许的情况下，应尽量地多做多头期权交易，少做空头期权交易。 十八、跟着好运的人走俗话说：命好不怕命来磨，命运是客观存在的，人的力量有时无法改变它。人所能作的是顺势而为。在期货投资中，跟着好运的人走就可以增加成功的机率，在这层意义上，期货交易如同赌博，有人运气出奇的好，有人则相反。在期货交易中，你身边必是有些买卖期货手气很顺的人，如果你的技术并不高人一筹，那么跟着好运的人走，一定会使自己的胜率增加一些。 十九、经营的期货品种不宜过度分散伦敦、美国和其他地区期货交易所经营的期货品种繁多，不下50多种。但是，从事期货交易人士不宜同时在几个商品交易所做多种商品交易，过度地分散投资会造成顾此失彼，难以深入细致地做好市场价格的分析研究。因此投资者在一个时期内，最好集中在一个商品交易所，选择几种商品进行交易，对商品的选择必须慎重，凡是不熟悉其属性、特点和价格变动一般规律的商品，就坚决不做，一般在开始从事商品期货交易期间，应特别谨慎从事，可选择一至两种商品，小量的试做，待积累了一些经验后，再适当增加经营的品种，但一个交易人士在同一时间内经营的商品最多不宜超过2、3种。 二十、对市场出现的利好或利淡消息，要冷静分析后再做决定期货市场十分敏感，投机大户常常利用各种利好或利淡的消息，在市场上兴风作浪，以趁机谋利，有些交易人士如不冷静地加以分析，轻率地跟风行事，就可能受骗，遭到亏损。因此交易者应善于将各种来自四面八方的新闻消息和市场动态，加以去粗取精，去伪存真的过程，然后再做出判断和决定，现举出以下几种情况： 1如果利好消息出现后，对市场价格的影响微弱，而且是短暂的，这时就不宜入市。 2如在利好消息发表前，期货市场价格已出现预期性的上升，消息公布后，市场已经消化，价格无力继续上升，这时一般不宜入市。 3利好消息如在淡市阶段出现，其对市场的影响力较弱，甚至对大市无何影响；如在旺市阶段出现利好消息，其对期货市场影响力较强。 4当市场上利好消息和利淡消息交织在一起，难以判断双方对商品价格影响能力时，最好暂时观望，不急于入市。 二十一、掌握价格循环趋势美国著名经济学家希克斯认为经济是按一个轨道运行的，碰到上限会回跌，碰到下限会反弹。期货价格变动在有些时候也是这样的，呈现出一定的循环趋势，或称为价格回娘家的特性。交易人士要悉心摸索，掌握价格变动的趋势，在交易中选择适合的进场时间和退场时间。因此，你在平时就要认真汇集各种商品的基本分析及技术分析资料，一旦顶部或底部到来时，就要把握良机，勇敢地进场。 二十二、要有充分的心理准备期货交易人员失算是正常的，是经常发生的，这要求操作者应具备良好的心理素质，在交易之前就要作好充分的思想准备。随时以理智来思考和解决问题，既不要为一时失利而坐卧不安，寝食不思，也不应为一次获取巨额利润而忘乎所以，如果你不能控制自己的情绪，易于冲动或倾向情感用事，那么最好不要从事期货交易，远离期货市场，去做其他适于自己的事业。发财的机会行行都有，无须羡慕别人在期货市场上赚钱。二十三、尽可能多做主动性大的交易所谓主动性大的交易是指买卖的主动权掌握在自己手中的那些期货交易，如交割日长的合约较之交割日短的合约的主动性大。这是因为一旦形势不利，交割日长的合约交易策略变换时较主动，而交割日短的合约交易策略变换时则较被动。 二十四、不要放弃任何获利的机会无论是期货保值交易者还是期货投机交易者，他们虽然以追求每笔交易的最大盈利为目标，但是不放弃任何获利机会则是其经常性的交易目的。如一个保值者在先买入后卖出的套期保值交易成功后，分析价格还会继续上涨，此时对他来说是一个很好的获利机会，即他在卖出相应的合约平仓后，仍可以继续高价卖出一定数量的期货合约，转做投机交易，待价格不再上涨而逐渐下跌时，下跌到一定程度，立即以低价买入相应合约对冲平仓，从而又获取了投机交易的利润。当然，这样的获利机会需要交易者自己去寻求，去捕捉。 二十五、利用盘整末期进行交易通常行情进行盘整时，上下波动幅度都有一个范围可循，价格上涨到上限时即回落，下降到下限时即反弹，进行一段时间的调整。一旦有突破此上下限的情形发生就该注意，这往往是交易人员进场的暗示或退场的警告。其实突破上限攀升或下滑越底，完全是市场上买卖力量之间较量的结果。作为交易者只能与大势作伴，多头来临就采用买入策略，空头压境就卖空获利，不能和大势作对。如新的价位突破了原价位，更高价就出现了。此时应注意到是否多头市场来临，多头掌握了整个盘面大势，而且有进一步创新高价位的可能性。交易人士可利用柱状图确定自己看法，将一天、一周或一月内的上下波动记载于柱状图上，随时注意是否有突穿的现象发生，掌握时机时行交易卖。 二十六、把现货价格短期变动分析放在期货价格分析的同等重要地位同一商品现货市场价格和期货市场价格是有差别的。在正常情况下，现货价格和期货价格的变动趋势基本上是一致的，特别是近期期货趋势和现货价格较接近。但远期期货价格由于未知因素较多，有时与现货价格波动不一致，如农产品受自然因素的影响较大，当旧粮供应短缺和新粮欠收时，会出现现货的近期期货价格高于远期期货价格的反常情况。因此，如做套期保值后，现货价格趋势和期货价格基本一致，则套期交易较安全，如果期货市场受投机因素的影响，其价格波动幅度较现货市场大，出现两种价格差距扩大的情况，则套期时就可能出现一些风险，这种情况一般不宜于做套期保值。从上述中可以看出，对市场价格进行分析预测时，不但要着重期货价格变动，而且还要重视现货市场上现货价格的短期变动情况。 |
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