交易者不是投机者，也不是投资者，而是近似于进行套利交易的套利者。交易者是平衡市场的一种力量，同时也象套利交易一样可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，更是帮助扭曲的市场价格回复到正常水平和为增强市场的流动性提供可能，承担着价值归位的任务。
在上述概念中，我国证券适合通过不断冲销交易来赢取利润或躲避风险的品种只有T+0的权证市场。而且我国的权证市场简直就是通过冲销交易和对积交易来获取利润的天然市场，T+0的交易规则可以将资金无限放大，免除印花税可以降低交易费用，严格的审核制度保证品种的市场地位，一般都在20支的品种数量之内使市场联动和效应明显等。所以我的交易理论基本都是建立在权证市场，这不单是方法论交易理论与形态的适合，而是着重于交易理论的全球性交易规则的适应，因为全球金融产品交易市场基本都是T+0交易规则，而且更没有10%涨跌幅限制的（虽然我国的权证也有涨跌幅限制，但相对A股的涨跌幅限制会大一倍左右）。
而从事方法论的交易模式以来，日内冲销的程序交易模式只适合职业的交易者，因为交易是需要在开盘期间盯盘，把握即时分成走势，等待适合的买卖点，不断进行冲销交易的。
从纯交易的概念和要求来分，交易方式可分为日内超短线交易、日内波段交易、隔日行情交易和阶段趋势交易。
要成为一名成功的交易者，必须通过超短线交易入门，逐渐过渡到日内波段交易，再上升至隔日行情交易，至于是否能成为阶段趋势交易，则绝对是看个人的天份和素质，基本上这与努力无关。
有些人在开始学习交易之前会非常聪明地到证券公司做经纪人或职业交易员，经过一段时期的培训及实战之后，当交易技术和心理素质都练好了，可以靠交易稳定挣钱了，然后才用自己的钱在家里做交易。当然，许多优秀的交易员会留下来，继续利用证券公司的种种优势去尝试隔日趋势交易——从持有三五天，慢慢过渡到持有三五个月甚至更长时间，即常规意义上的短线和中线交易。他们也可能拓展到其他交易品种，比如外汇、期货、债券、期权等等。其中那些有天份的交易员会最终成为优秀的对冲基金经理，或者有朝一日超越西蒙斯或索罗斯，成为叱诧风云的金融大师。也有一些成功的交易者会走上经营管理岗位，成为金融机构的总裁、副总裁。而大金融机构的总裁、副总裁中则诞生出不少财长、央行行长、甚至总理。
超短线交易可通过训练，从而在积累了足够的盘感和经验之后养成“坚决止损”和“顺势操作”等好习惯，更好的把握行情和控制风险。
所谓超短线，就是每次只赚0.1或0.3%或赔0.1或0.3%就走人，每天做数十上百次的交易，想办法让赚钱的次数多于赔钱的次数。因为每次的盈利都仅是0.1或0.3%，所以每次的损失也必须严格的控制在0.1或0.3%以内。 这就要求交易者坚决止损，毫不犹豫，并且还要做到灵活果断，反应敏捷——机会来时迅速出击，情况不妙就平进平出或赔一点走人，不一定死等到止损位才止损。超短线交易的方式就象咏春拳，集内家拳法和近打于一身，凭借手桥肌肤灵敏的感觉，发挥寸劲力量。长处在于贴身搏击，朝面追形、左右兼顾、来留去送、甩手直冲等。拳快而防守紧密，马步灵活和上落快，攻守兼备及守攻同期，注重刚柔并济，气力消耗量少，以最短距离和时间去进攻和防守。超短线交易的搏亦精髓即在此吧！
假设一个交易员一天做了100次交易，其中60次的交易赚钱，平均每次每股赚0.1%，另外的40次的交易赔钱，平均每次赔0.1%。在冲销掉40次赔钱后，剩下有20次是盈利的，0.1%×20＝2％，这是非常可观的收益了。
超短线交易的盈利模式有三个不可或缺的组成部分：第一，坚决止损，把损失控制在既定的范围之内，否则，及时赚钱的交易次数远大于赔钱的次数，还是有可能赚不到钱；第二，有一定的正确率，60%~70%的交易赚钱即可，不要奢望太高；第三，每天的交易次数够多，只有次数多，才能保证概率的有效性；只有次数够多，才能充分发挥低成本高速度的优势。只有次数够多，才能尽快锻造出过硬的交易功力——这也正是为什么说“学做交易，最好是从超短线交易入手”的原因。
对于一个稳定盈利的超短线交易员来说，每天交易一百多笔，其中有七十笔左右挣钱，有三十多笔是亏损的。面对这三十多笔亏损的交易，每一次都要坚决止损，不可心存侥幸。如果止损不坚决，恶果马上会体现出来。超短线交易迫使交易者每天近30%的交易次数坚决止损，这样就能帮助他尽快养成坚决止损的好习惯。
同时，面对每天三十多次亏损的交易，交易员必须做到坦然接受损失，否则他就无法胜任这份工作。就天性而言，绝大多数人都不能坦然接受损失。就算是生活中的小的损失，比如考试失利或财务失窃等等，都不那么容易接受，都会使我们经历或长或短的痛苦。
交易之所以那么难，其中一个原因就在于，损失是交易中必然的一部分，而绝大多数人却不能坦然接受损失。他们或逃避损失，所以不能坚决止损；或害怕损失，所以不能大胆建仓；或被损失激怒，所以不能保持冷静；或对损失耿耿于怀，所以不能专注于当前的交易。超短线交易迫使交易者每天数十次地直面损失，所以，能帮助他更快地成为“真的勇士”——敢于直面惨淡的人生，敢于正面淋漓的鲜血。超短线交易不是风花雪月，不是请客吃饭，是“刀尖添血，快意恩仇”的活，想砍人就得坦然接受赔钱。经过一段时间数万次交易的洗礼，超短线交易者就能更快地做到坦然接受损失，把损失看成交易的成本——成本不可避免，但是可以控制，并且也必须控制。
控制好损失——坚决止损并且坦然接受损失，是交易成功的基石，但是在这个基石之上还必须达到一定的正确率才可能赚钱。为了保证正确率，超短线交易者必须坚持顺势交易。对他来说，抓反转是绝对错误，而且毫无意义。为了在下跌过程中买在最低点，一个交易者可能要选错好几次才能最终抓住最低点，因为最低点只有一个，而在下跌过程中“长得像”最低点的确有很多。
就算真的买在最低点了，对于超短线交易员来说也不过是赚0.1％或0.3％就了结走人——绝不能也不应该因为觉得自己买在了今天的最低点，就抛弃既定的交易策略，开始长时间持有。即使持有，也未必能赚更多，比如说，股价从最低点仅仅上涨了0.5%就进入了一个区间为0.1%至0.2%的盘整，并且一直盘整到收市。与其持有到收市，还不如及早了结，并在那0.1%至0.2%的盘整的区间来回交易获利。总之，对于超短线交易员来说，逆势操作会使正确率大大下降，即使抓住反转也得不偿失。因此，必须坚持顺势操作——在上升趋势中不断地做多，而不去找最高点。这样，超短线交易者能尽快地养成顺势操作的好习惯。
以下的这段话可能对超短线交易者来说是最最重要的，也是我很多年前刚学习超短线交易方式时，自己从开始几个月惨痛失败（亏了资金的90%）之后，然后在突然的一天发现自己成功地掌握超短线交易方式的关键点：当你明确地知道，某一次买入失败之后需要止损离场时心里不痛，并且在买入后不再心慌，机械执行止盈，轻松面对止损时，因为你心里已肯定自己接下来或以后的操作肯定会是对的概率多于错的概率时，你就成功了。记着这段话，我认为这是比一切技术技巧都重要的，并且，超短线必然要从失败中感受风险，要享受每一次的止损。做到这样，才可以说：赚钱是必然的。相信这才是我所有理论中最最重要的一点！
还有一点是更为重要的，我们必须认识到超短线或者其它方式的赚钱根本原因是因为明确在什么位置卖出。因为，如果不知道卖出或者没有设定的卖出点，就算是买到最低点也是白搭，只要行情反转就会将你的利润吞吃掉。
要想达到一定的正确率，超短线交易方式还必须注意能够把握好进仓的好时机。时机如果把握不好，即使是顺势操作也可能连续赔钱。交易既是科学也是艺术。制定数学上合理的交易策略，坚决止损，顺势操作，利用大数定律等等都体现出交易中科学的一面。而对于建仓时机的把握则更多地体现出交易中艺术的一面——这要求交易者充分发挥他的洞察力、预判力、创造力和执行力，并且敢于相信自己的直觉。也正是这些方面体现出交易员的个人价值，因为交易中所有科学的东西现在都可以变成程序得以完美地实线。如果交易中没有那些艺术的成分，那也就不再需要交易者了，靠计算机程序自动交易就可以了。
事实上，在美国股市上确实就有许多计算机自动交易程序，优秀的超短线交易员不仅在速度上和技巧上可以超过那些自动交易程序，而且还可以利用那些程序来赚钱。总之，通过大量的高强度的操盘实践，超短线交易能更快地提高对建仓时机的把握能力。对于出仓时机的把握，在超短线交易不构成大的问题，因为超短线交易可以在出仓之后马上再杀进去，而对于没有超短线交易规则的散户来说，出的太早或是太晚都会导致利润大幅度流失。
超短线交易，除了能帮助交易者尽快养成坚决止损，坦然接受损失和顺势操作的习惯，并迅速提高对建仓时机的把握能力之外，还有一个极大的好处——锻炼交易者的心里素质。超短线交易面对的对手永远都不能击倒的——市场，而市场则随时都可以把你打翻在地。所以，时刻要注意自我保护，但又不能过于小心。为了最终靠点数战胜这个可怕的对手，你要有旺盛的斗志，强烈的求胜愿望，充满自信和必胜的决心；你要保持高度的专注，在机会来临的时候勇敢果断地出击，在不利的时候迅速摆脱困境；你要非常坚韧，经得起一连串的沉重打击，愈挫愈勇，而又能保持冷静；你还要十分灵活，不断地调整战术，而最重要的就是你要保持高度的自律，用强大的意志力来克制软弱、恐惧、贪婪、愤怒和冲动，强迫自己坚持做正确的事。所有这些对于任何一种交易方法来说都是至关重要的。但是，这些要求都很不容易做到。只有那些经过高强度严格训练，心理素质极好的人才能够做到。正是由于这个原因，所以，我们发现绝大多数人都不会在交易上取得成功，而与此同时，不少退役的职业军人和职业运动员却成为优秀的交易者。超短线交易这种特殊的交易方法要求交易者时刻保持良好的心态，所以，也就好像把交易者放在一个大熔炉中经历千锤百炼，可以更快地锻造出钢铁意志和过硬的心理素质。
总之，通过超短线交易所特有的高强度大训练量的强化，一个新手可以在短短的三四个月之内打下极为坚实的基础。他不仅深刻立即并认同重要的交易原则，而且有可能把某些原则变成近乎本能的习惯。而要达到这种境界，对于很多采用其他交易方式的交易者来说，恐怕要经过两三年的反复挣扎。
当然，超短线交易者并非轻轻松松就能获得那样的收获。恰恰相反，正是因为他在”血与火“的洗礼中经历了极强的阵痛，所以，他完成蜕变的时间相对短一些。因此，从这个意义上来说，所有想在交易上取得成功的人都应该接受三四个月的超短线交易训练。
在超短线交易的基础之上，交易者可以尝试日内波段交易。这类交易法与超短线交易相比，次数有所减少，每笔交易的盈利目标有所放大，同时，对于进仓和出仓的时机也有更高的要求。
优秀的日内波段交易沉着冷静且眼疾手快。在股价无序波动时耐心等待；而股价一旦启动则会立即杀入；在股价运动开始失速或出现反转迹象时会立即平仓，锁定利润。
日内波段交易可以继续超短线交易所强调的优势——交易成本低，交易速度快。也就是说，低成本和高速度使交易者在出仓之后可以随时再杀入。因此，日内波段交易的出仓原则是宁早勿晚，不允许账面利润的流失。
日内波段交易会在股价出现回调之初就已出仓，而不会在回调过程中继续持有。这样就可以避开了一个极大的难题：当前的运动只是一个小回调呢？还是一个彻底的反转的开始。这个问题对于盲目交易的散户来说，构成了极大的困扰。散户没有明确交易规则和策略，对于频繁进出带着天然的抗拒，因此经常在回调中持有，忍受账面利润的流失，想在小幅回调之后继续先前的方向运动。但是，很多时候“回调”持续扩大，最终演变成“彻底反转”，将本来赚钱的交易变成赔钱。日内波段交易从原则上避免了这种困扰，因此更容易成功。
日内波段交易的另外一个好处还在于通过高强度的日内波段交易训练，交易者将可以更好的把握趋势、反转和突破。在这个坚实的基础之上，交易者就可以更进一步地来尝试隔日行情交易。
