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壁虎式投资法 西蒙斯曾将其量化投资手段归纳为壁虎式投资法：进行短线方向性预测，采用高频交易，在短期做出大量的交易来获利，通过一系列数学模型的计算以减少系统性风险并寻找到价值的洼地。他对此的形容是：交易就要像壁虎一样，平时趴在墙上一动不动，蚊子一旦出现就迅速将其吃掉，然后恢复平静，等待下一个机会。 与对冲基金界普遍给人的大鳄印象相比，西蒙斯更像是一名教授。他喜欢回到课堂上。老头 60大寿时，竟举办几何学研讨会庆祝，会上高手云集，但全是怪人！ 在量化投资界，模型就如同武林秘籍般秘不示人，李笑薇推测，西蒙斯可能属于纯技术量化，而她自己则属于基本面量化的流派。 西蒙斯模型的结构我们无法了解，不过整体而言，量化投资更强调历史验证和证据，它弱化了投资的艺术性，而强调其科学性。”李笑薇说。 资本市场如江湖，门派众多。 如果说，“股神”巴菲特率领“价值投资派”就宛如“笑傲江湖”中的“气宗”，乃武学正宗，气功练就则赢尽市场；那西蒙斯率领的“量化投资派”就宛如“剑宗”，剑走偏锋，无招胜有招。 “气宗”、“剑宗”谁更强？在国际资本市场的比拼中，“剑宗”这几年来占尽了优势！ 据统计，西蒙斯管理的大奖章基金1989年到2006年的17年间，其平均年收益率高达38.5％，比同期标普的年均回报率高20多个百分点，而巴菲特过去20年的平均年回报率仅为20％。2005年、2006年、2008年，西蒙斯分别以15亿、17亿、25亿美元的净收入稳坐全球最赚钱对冲基金经理宝座。 |
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